福州市寶億萊家居飾品軟裝設(shè)計(jì)加盟中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011年度第一期短期融資券募集說明書

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簡稱 收盤價(jià)(元) 收益率(%)

15國債10 99.92 3.99

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14國債29 102.15 3.50

05國債⑷ 105.07 3.49

簡稱 收盤價(jià)(元) 收益率(%)

PR長城開 40.70 227.33

PR昆創(chuàng)控 41.00 207.99

PR南鋼聯(lián) 50.20 164.68

PR常投債 41.91 157.08

PR武進(jìn)債 51.36 114.36

PR錫交債 50.45 110.93

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電氣轉(zhuǎn)債 135.86 -6.76

格力轉(zhuǎn)債 140.58 -9.06

航信轉(zhuǎn)債 132.79 -9.44

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中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011年度第一期短期融資券募集說明書

    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司
    2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    發(fā)行人: 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司
    注冊(cè)額度: 12 億元
    本期發(fā)行金額: 6 億元
    發(fā)行期限: 366 天
    擔(dān)保情況: 無擔(dān)保
    信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu): 中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司
    信用評(píng)級(jí)結(jié)果: 主體【AA-】 債項(xiàng) 【A-1】
    主承銷商兼簿記管理人:
    二零一一年四月
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    2
    聲 明
    本企業(yè)發(fā)行本期短期融資券已在中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)注
    冊(cè),注冊(cè)不表明交易商協(xié)會(huì)對(duì)本期短期融資券的投資價(jià)值作出任何評(píng)
    價(jià),也不表明對(duì)本期短期融資券的投資風(fēng)險(xiǎn)作出任何判斷。投資者購
    買本企業(yè)本期短期融資券,應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本募集說明書及有關(guān)的信息
    披露文件,對(duì)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行獨(dú)立分析,并
    據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值,自行承擔(dān)與其有關(guān)的任何投資風(fēng)險(xiǎn)。
    本企業(yè)董事會(huì)已批準(zhǔn)本募集說明書,董事會(huì)全體成員承諾其中不
    存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完
    整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。
    本企業(yè)負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人和會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)人保證本
    募集說明書所述財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
    凡通過認(rèn)購、受讓等合法手段取得并持有本企業(yè)發(fā)行的短期融資
    券,均視同自愿接受本募集說明書對(duì)各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的約定。
    本企業(yè)承諾根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和本募集說明書的約定履行義
    務(wù),接受投資者監(jiān)督。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    3
    目錄
    第一章 釋義..................................................................................................................................5
    第二章 風(fēng)險(xiǎn)提示...........................................................................................................................8
    一、短期融資券的投資風(fēng)險(xiǎn)...................................................................................................8
    二、發(fā)行人相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)...............................................................................................................8
    第三章 發(fā)行條款.........................................................................................................................13
    一、發(fā)行條款.........................................................................................................................13
    二、發(fā)行安排.........................................................................................................................14
    第四章 募集資金運(yùn)用.................................................................................................................16
    一、發(fā)行短期融資券目的及募集資金主要用途.................................................................16
    二、發(fā)行人承諾.....................................................................................................................16
    第五章 發(fā)行人基本情況.............................................................................................................17
    一、發(fā)行人概述.....................................................................................................................17
    二、發(fā)行人歷史沿革及股本變動(dòng)情況.................................................................................17
    三、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)及實(shí)際控制人情況.............................................................................21
    四、發(fā)行人重要權(quán)益投資情況.............................................................................................25
    五、發(fā)行人內(nèi)部治理及組織機(jī)構(gòu)設(shè)置情況.........................................................................30
    六、發(fā)行人董事、監(jiān)事及高管人員情況.............................................................................39
    七、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)情況.....................................................................................................42
    八、發(fā)行人所在行業(yè)狀況、行業(yè)地位及面臨的主要競爭狀況.........................................53
    第六章 公司主要財(cái)務(wù)狀況.........................................................................................................59
    一、發(fā)行人近三年及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表.........................................................................59
    二、發(fā)行人報(bào)表合并范圍變化情況.....................................................................................68
    三、發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金流分析.............................................................................72
    四、發(fā)行人盈利能力分析.....................................................................................................80
    五、發(fā)行人償債能力分析.....................................................................................................82
    六、發(fā)行人資產(chǎn)運(yùn)營效率分析.............................................................................................83
    七、發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度付息債務(wù)情況.....................................................................83
    八、發(fā)行人2009 年度關(guān)聯(lián)交易情況...................................................................................85
    九、重大或有事項(xiàng).................................................................................................................86
    十、其他重要事項(xiàng).................................................................................................................89
    第七章 公司的資信狀況.............................................................................................................90
    一、對(duì)公司主體的評(píng)級(jí)報(bào)告摘要.........................................................................................90
    二、對(duì)本期短期融資券的評(píng)級(jí)報(bào)告摘要.............................................................................91
    三、跟蹤評(píng)級(jí)有關(guān)安排.........................................................................................................92
    四、公司其他資信情況.........................................................................................................93
    第八章 本期短期融資券擔(dān)保情況.............................................................................................95
    第九章 稅項(xiàng)................................................................................................................................96
    一、營業(yè)稅.............................................................................................................................96
    二、所得稅.............................................................................................................................96
    三、印花稅.............................................................................................................................96
    第十章 公司信息披露工作安排.................................................................................................97
    一、發(fā)行人承諾.....................................................................................................................97
    二、信息披露.........................................................................................................................97
    第十一章 投資者保護(hù)機(jī)制.......................................................................................................100
    一、違約責(zé)任.......................................................................................................................100
    二、投資者保護(hù)機(jī)制...........................................................................................................100
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    4
    三、不可抗力.......................................................................................................................105
    四、棄權(quán)...............................................................................................................................105
    第十二章 本次短期融資券發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)...........................................................................106
    第十三章 備查文件...................................................................................................................109
    一、備查文件.......................................................................................................................109
    二、文件查詢地址...............................................................................................................109
    附錄:主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式................................................................................................... 111
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    第一章 釋義
    在本募集說明書中,除非上下文另有規(guī)定,下列詞匯具有以下含義:
    中天建設(shè)/本公司/公司
    /發(fā)行人
    指 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司。
    中天控股 指 中天發(fā)展控股集團(tuán)有限公司。
    短期融資券 指 由具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市
    場發(fā)行的,約定在一年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資
    工具。
    本次發(fā)行 指 本期短期融資券的發(fā)行
    本期短期融資券 指 公司本次發(fā)行金額為6 億元的中天建設(shè)集團(tuán)有
    限公司2011 年度第一期短期融資券。
    募集說明書 指 公司為發(fā)行本期短期融資券而制作的《中天建
    設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券
    募集說明書》。
    主承銷商 指 中國建設(shè)銀行股份有限公司。
    承銷團(tuán) 指 主承銷商為本次發(fā)行組織的,由主承銷商和承
    銷商組成的承銷團(tuán)。
    簿記建檔 指 由簿記管理人記錄投資者認(rèn)購價(jià)格及數(shù)量意愿
    的程序,該程序由簿記管理人和發(fā)行人共同監(jiān)
    督。
    簿記管理人 指 制定簿記建檔程序及負(fù)責(zé)實(shí)際簿記建檔操作
    者,本期短期融資券的簿記管理人由中國建設(shè)
    銀行股份有限公司擔(dān)任。
    承銷協(xié)議 指 發(fā)行人與代表承銷團(tuán)的主承銷商為本次發(fā)行簽
    訂的《中天建設(shè)集團(tuán)有限公司非金融企業(yè)債務(wù)
    融資工具承銷協(xié)議》。
    承銷團(tuán)協(xié)議 指 主承銷商與承銷商為承銷本期短期融資券簽訂
    的《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具
    承銷團(tuán)協(xié)議》。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    6
    余額包銷 指 本期短期融資券的主承銷商按照承銷協(xié)議的規(guī)
    定,在規(guī)定的發(fā)行日后,將未售出的短期融資
    券全部自行購入。
    中央結(jié)算公司 指 中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
    交易商協(xié)會(huì) 指 中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)。
    銀行間市場 指 全國銀行間債券市場。
    《管理辦法》 指 中國人民銀行頒布的《銀行間債券市場非金融
    企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》。
    工作日 指 中國商業(yè)銀行的對(duì)公營業(yè)日(不包括法定節(jié)假
    日或休息日)。
    節(jié)假日 指 國家規(guī)定的法定節(jié)假日和休息日。
    元 指 人民幣元。
    盾構(gòu)機(jī) 指
    一種先進(jìn)的隧道掘進(jìn)機(jī)器,是一個(gè)既能支撐地
    層壓力又能在地層中推進(jìn)的鋼筒結(jié)構(gòu)體。目前,
    國內(nèi)外隧道施工采用的施工方法主要有盾構(gòu)
    法、沉管法、明挖法和暗挖法等4 種,其中盾
    構(gòu)法適用于軟土地區(qū)埋深大型隧道工程,可穿
    越江河、湖泊、海底、地面建筑物和地下管線
    密集區(qū)的下部,盾構(gòu)是這種施工方法最主要的
    施工機(jī)具。
    BT 指
    Build Transfer 的英文縮寫,意為“建設(shè)-轉(zhuǎn)
    讓”,指政府通過特許協(xié)議,引入國外資金或民
    間資金進(jìn)行專屬于政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),基礎(chǔ)
    設(shè)施建設(shè)完工后,該項(xiàng)目設(shè)施的有關(guān)權(quán)利按協(xié)
    議由政府贖回。
    BOT 指 Build-Operate-Transfer 的英文縮寫,意為
    “建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓”,是指政府通過契約授予
    私營企業(yè)(包括外國企業(yè))以一定期限的特許
    專營權(quán),許可其融資建設(shè)和經(jīng)營特定的公用基
    礎(chǔ)設(shè)施,并準(zhǔn)許其通過向用戶收取費(fèi)用或出售
    產(chǎn)品以清償貸款,回收投資并賺取利潤;特許
    權(quán)期限屆滿時(shí),該基礎(chǔ)設(shè)施無償移交給政府。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    7
    EPC 指 Engineer,Procure,Construct 的英文縮寫。其中文
    含義是對(duì)一個(gè)工程負(fù)責(zé)進(jìn)行“設(shè)計(jì)、采購、施工”,
    與通常所說的工程總承包含義相似。即工程總承包企
    業(yè)按照合同約定,承擔(dān)工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、采購、施工、
    試運(yùn)行服務(wù)等工作,并對(duì)承包工程的質(zhì)量、安全、工
    期、造價(jià)全面負(fù)責(zé)。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    8
    第二章 風(fēng)險(xiǎn)提示
    本期短期融資券無擔(dān)保,短期融資券的本金和利息按期足額支付取決于發(fā)行
    人的信用及償債能力。投資者在評(píng)價(jià)和購買本期短期融資券時(shí),應(yīng)認(rèn)真考慮下述
    各項(xiàng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素:
    一、短期融資券的投資風(fēng)險(xiǎn)
    (一)利率風(fēng)險(xiǎn)
    在本期短期融資券存續(xù)期內(nèi),國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,國家經(jīng)濟(jì)政
    策的變動(dòng)等因素會(huì)引起市場利率水平的變化,市場利率的波動(dòng)將對(duì)投資者投資本
    期短期融資券的收益造成一定程度的影響。
    (二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
    本期短期融資券由承銷團(tuán)成員在分銷期內(nèi)向銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資人分
    銷,發(fā)行成功后的短期融資券在此市場中具備流通性。但是,本期融資券在銀行
    間債券市場上進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓時(shí)存在一定的交易流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),可能由于無法找到交
    易對(duì)手而難于將短期融資券變現(xiàn)。
    (三)償付風(fēng)險(xiǎn)
    本期短期融資券不設(shè)擔(dān)保,按期足額兌付完全取決于發(fā)行人的信用。在本期
    短期融資券的存續(xù)期內(nèi),如政策、法規(guī)或行業(yè)、市場等不可控因素對(duì)發(fā)行人的經(jīng)
    營活動(dòng)產(chǎn)生重大負(fù)面影響,進(jìn)而造成發(fā)行人不能從預(yù)期的還款來源獲得足夠的資
    金,將可能影響本期短期融資券按期、按時(shí)足額支付本息。
    二、發(fā)行人相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
    (一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
    1、負(fù)債結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
    從發(fā)行人負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)來看,負(fù)債以短期負(fù)債為主。2007-2009年,公司
    流動(dòng)負(fù)債分別為423,787萬元,559,317萬元和653,636萬元,占當(dāng)年負(fù)債總額的
    96.22%、98.02%和99.40%,而2007-2009年長期負(fù)債分別為16,651萬元、11,269
    萬元和3,935萬元,分別占負(fù)債總額的3.78%、1.98%和0.6%,這主要是因?yàn)榘l(fā)行
    人主營建筑施工、路橋行業(yè)的特殊性所致。短期負(fù)債比例過高,易導(dǎo)致發(fā)行人債
    務(wù)結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定性,如遇信貸緊縮政策,可能會(huì)給公司造成一定程度的資金周轉(zhuǎn)
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    9
    風(fēng)險(xiǎn)。
    2、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
    建筑施工企業(yè)普遍存在資產(chǎn)負(fù)債率較高、短期資金周轉(zhuǎn)壓力較大的情況。近
    幾年公司債務(wù)規(guī)模增長較快,2007-2009年末,公司的資產(chǎn)負(fù)債率分別為69.97%、
    67.16%和66.78%,2010年9月末公司的資產(chǎn)負(fù)債率為66.99%;2007-2009年末,公
    司流動(dòng)比、速動(dòng)比分別為131.37%、137.25%、137.68%和104.41%、110.66%、
    110.21%,2010年9月末為138.28%和111.90%,公司這種資本結(jié)構(gòu)在一定程度上體
    現(xiàn)了長、短期償債壓力。
    3、對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)
    截至2010年9月底,發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保126,500萬元,被擔(dān)保單位分別為浙江海
    天建設(shè)集團(tuán)有限公司、歌山建設(shè)集團(tuán)有限公司、浙江華廈建設(shè)集團(tuán)有限公司、五
    洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司、浙江利越路橋建設(shè)集團(tuán)有限公司、杭州二建建設(shè)有限
    公司、浙江展誠建設(shè)集團(tuán)股份有限公司、康恩貝集團(tuán)有限公司、浙江巍華化工有
    限公司、浙江昆侖建設(shè)集團(tuán)股份有限公司等10家公司。發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保金額較大
    且與被擔(dān)保企業(yè)的行業(yè)相關(guān)度很高,一旦行業(yè)景氣度下降,發(fā)行人可能面臨代償
    風(fēng)險(xiǎn)。
    4、未來資本支出壓力較大的風(fēng)險(xiǎn)
    發(fā)行人未來幾年內(nèi)城市軌道交通業(yè)務(wù)、總承包業(yè)務(wù)、新承接房建、路橋工程
    投入預(yù)計(jì)將達(dá)到140,000萬元。其中,城市軌道建設(shè)領(lǐng)域,到2012年,要建立2-3
    個(gè)城市軌道基地市場,業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到150,000-250,000萬元,要達(dá)到這個(gè)規(guī)模,
    需要再配置6臺(tái)盾構(gòu)機(jī),僅此一項(xiàng)需50,000萬元的資金投入;2012年總承包項(xiàng)目
    業(yè)務(wù)規(guī)劃達(dá)到200,000萬元,代建類業(yè)務(wù)規(guī)模要達(dá)到100,000萬元,要達(dá)到這個(gè)規(guī)
    模,到2012年的資金投入量需要達(dá)到60,000萬元,用于設(shè)備采購及流動(dòng)資金的補(bǔ)
    充;此外,發(fā)行人未來三年新承接房建、路橋工程的固定設(shè)備投入預(yù)計(jì)將達(dá)30,000
    萬元:其中購買塔吊、升降機(jī)、瀝青拌和機(jī)、瀝青攤鋪機(jī)為主,根據(jù)規(guī)劃目標(biāo)三
    年內(nèi)計(jì)劃自行購入塔吊80臺(tái),計(jì)劃投入5,000萬元;升降機(jī)80臺(tái),計(jì)劃投入2,000
    萬元;瀝青拌和站10臺(tái),計(jì)劃投入15,000萬元,鋪路機(jī)10臺(tái),計(jì)劃投入3,000萬
    元;其他各類施工設(shè)備,計(jì)劃投入5,000萬元。以上顯示公司未來資本支出壓力
    較大,將使發(fā)行人面臨較大的短期支付壓力。
    5、存貨減值風(fēng)險(xiǎn)
    2009年末及2010年9月末,發(fā)行人的存貨分別為179,574萬元和194,091萬元,
    發(fā)行人采用永續(xù)盤存制及實(shí)際成本對(duì)存貨進(jìn)行核算,以存貨的可變現(xiàn)凈值低于賬
    面成本差額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。隨著施工材料成本及人力成本的波動(dòng),將會(huì)增加
    發(fā)行人存貨的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)發(fā)行人的盈利和資產(chǎn)規(guī)模造成一定影響。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    10
    6、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款回收風(fēng)險(xiǎn)
    隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大,公司應(yīng)收帳款與其他應(yīng)收款逐年增加。截至2010年9
    月末,發(fā)行人應(yīng)收帳款余額和其他應(yīng)收款分別為201,787萬元、140,559萬元,計(jì)
    提壞賬準(zhǔn)備分別為999萬元和679萬元。若客戶不能按時(shí)付款或保證金款項(xiàng)不能及
    時(shí)退還,將導(dǎo)致發(fā)行人應(yīng)收帳款及其他應(yīng)收款的壞賬準(zhǔn)備金額增加,從而對(duì)發(fā)行
    人盈利能力產(chǎn)生一定影響。
    (二)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
    1、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
    建筑施工行業(yè)屬資源、材料消耗性行業(yè),鋼材、水泥、砂石料等原材料支出
    占發(fā)行人總成本的比重較大,而且建筑施工企業(yè)的項(xiàng)目周期相對(duì)較長,期間原材
    料價(jià)格可能會(huì)發(fā)生較大的變化,因此公司在承建工程的過程中可能面臨原材料價(jià)
    格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
    2、工程分包經(jīng)營模式的風(fēng)險(xiǎn)
    工程分包是目前建筑業(yè)普遍采用的經(jīng)營方式。發(fā)行人作為總承包商的項(xiàng)目,
    對(duì)于部分專業(yè)性強(qiáng)的工程或委托方指定的工程,通常外包給其他企業(yè)。分包商的
    技術(shù)素質(zhì)和施工水平將直接影響到工程的質(zhì)量和安全,進(jìn)而影響發(fā)行人的聲譽(yù)。
    3、招投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)
    建設(shè)項(xiàng)目的承發(fā)包一般采用公開招投標(biāo)的方式確定承包企業(yè)。建筑承包企業(yè)
    為一個(gè)項(xiàng)目的投標(biāo)工作往往要投入大量的人力和物力,如果不能中標(biāo),企業(yè)將面
    臨前期投入費(fèi)用可能無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。
    4、履約風(fēng)險(xiǎn)
    在工程項(xiàng)目建設(shè)過程中,公司需要簽訂多種合同,只有這些合同按時(shí)履行,
    才能保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行。與此同時(shí),建筑工程生產(chǎn)過程中還存在很多不確定因
    素,例如:設(shè)計(jì)變更、地下障礙物、自然氣候變化、業(yè)主資金不到位等,這些因
    素會(huì)對(duì)諸多合同能否如約履行帶來了相當(dāng)?shù)牟淮_定性,公司對(duì)這種不確定性如果
    不能及時(shí)控制或者控制不當(dāng),也將會(huì)造成履約風(fēng)險(xiǎn)。
    5、法律風(fēng)險(xiǎn)
    作為以建筑施工為主業(yè)的企業(yè),公司在項(xiàng)目施工中存在著法律風(fēng)險(xiǎn),要簽訂
    諸多合同。建筑施工企業(yè)的合同不同于一般的買賣合同,要經(jīng)過多個(gè)環(huán)節(jié),由招
    投標(biāo)合同、監(jiān)理合同、設(shè)計(jì)合同、勞務(wù)分包合同、專業(yè)分包合同、設(shè)備租賃合同、
    材料采購合同、委托加工生產(chǎn)合同等一系列合同組成,合同體系非常復(fù)雜,在業(yè)
    務(wù)開展過程中難免會(huì)面臨一定的合同風(fēng)險(xiǎn)。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    截止本募集說明書簽署之日,本公司訴訟中未結(jié)案項(xiàng)目所涉及的訴訟標(biāo)的金
    額為24,100.47萬元,其中公司作為原告涉及的標(biāo)的金額23,114.44萬元,作為被
    告涉及的標(biāo)的金額986.03萬元,均為工程合同糾紛,如以上未決訴訟最終裁決不
    利于發(fā)行人,將可能導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
    6、競爭風(fēng)險(xiǎn)
    在境內(nèi)業(yè)務(wù)方面,國內(nèi)房建市場競爭激烈,浙江、上海、廣東、西北等重要
    建筑市場,市場準(zhǔn)入門檻已大大降低,行業(yè)整體利潤空間較小,發(fā)行人毛利率提
    升的壓力較大。
    (三)管理風(fēng)險(xiǎn)
    1、跨地域施工風(fēng)險(xiǎn)
    建筑業(yè)企業(yè)具有點(diǎn)多、線長、面廣、分散的行業(yè)特點(diǎn)。公司積極推動(dòng)“市場
    網(wǎng)絡(luò)化”的區(qū)域戰(zhàn)略,公司下屬12家區(qū)域分公司及海外事業(yè)部承攬的施工項(xiàng)目分
    布在國內(nèi)20 多個(gè)省市自治區(qū)及境外多個(gè)國家和地區(qū)。伴隨著項(xiàng)目分布區(qū)域的擴(kuò)
    大,公司在合同履約、安全質(zhì)量、資金效益等方面的管理控制力度有可能被削弱,
    進(jìn)而可能對(duì)企業(yè)的整體狀況產(chǎn)生不良影響。
    2、產(chǎn)業(yè)多元化風(fēng)險(xiǎn)
    發(fā)行人積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈,目前涉及建筑施工、設(shè)計(jì)、路橋、幕墻、鋼構(gòu)、裝
    飾等產(chǎn)業(yè),多元化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展,將進(jìn)一步提高發(fā)行人盈利水平,但同時(shí)也將給發(fā)
    行人帶來開拓新領(lǐng)域的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。
    3、安全生產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)
    安全風(fēng)險(xiǎn)即未來可能發(fā)生的安全事故所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工業(yè)是安全事故
    多發(fā)的行業(yè)之一,一旦發(fā)生因工傷亡特別是群死群傷的重大安全事故,企業(yè)的社
    會(huì)信譽(yù)、經(jīng)濟(jì)效益、正常的生產(chǎn)經(jīng)營等都會(huì)受到嚴(yán)重影響。
    4、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)
    建筑物具有較強(qiáng)的單體化特征。由于施工設(shè)計(jì)需要不斷推陳出新,因而施工
    工藝方面也必須不斷創(chuàng)新。在實(shí)際施工時(shí),創(chuàng)新技術(shù)可能應(yīng)用失敗,這將會(huì)給公
    司造成一定的經(jīng)濟(jì)損失,并給企業(yè)形象帶來負(fù)面影響。
    5、勞務(wù)供應(yīng)短缺的風(fēng)險(xiǎn)
    建筑行業(yè)是勞動(dòng)密集型行業(yè),近幾年我國出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性勞務(wù)供應(yīng)短缺現(xiàn)象可
    能會(huì)加劇,這將會(huì)導(dǎo)致發(fā)行人的人力成本增加和工程承接量的下降,進(jìn)而對(duì)發(fā)行
    人的盈利能力產(chǎn)生影響。
    (四)政策風(fēng)險(xiǎn)
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    建筑業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè),國家一方面在政策上給予一定支持,
    一方面在宏觀調(diào)控上也給予一定的政策導(dǎo)向。隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化,國家的
    政策導(dǎo)向也將隨之調(diào)整,由此可能帶來對(duì)公司發(fā)展的一定影響。同時(shí),建筑業(yè)與
    房地產(chǎn)相關(guān)度較高,當(dāng)前信貸市場的收緊以及房地產(chǎn)政策的密集出臺(tái)使房地產(chǎn)市
    場再次出現(xiàn)濃厚的觀望情緒并造成交易量下滑,對(duì)發(fā)行人而言存在一定的政策風(fēng)
    險(xiǎn)。
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    第三章 發(fā)行條款
    一、發(fā)行條款
    1、短期融資券名稱: 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券。
    2、發(fā)行人全稱: 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司。
    3、發(fā)行人待償還債券余
    額:
    截至本募集說明書簽署之日,發(fā)行人待償還債務(wù)融資工
    具余額為0。
    4、注冊(cè)總金額: 壹拾貳億元(1,200,000,000 元)。
    5、本期發(fā)行金額: 陸億元(600,000,000 元)。
    6、短期融資券期限: 366 天。
    7、年度計(jì)息天數(shù) 366 天
    8、短期融資券面值: 100 元。
    9、發(fā)行價(jià)格或利率確定
    方式:
    通過簿記建檔的方式確定。
    10、發(fā)行對(duì)象 全國銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資者(國家法律、法規(guī)禁止
    投資者除外)。
    11、承銷方式: 主承銷商余額包銷。
    12、發(fā)行方式: 組建承銷團(tuán),按面值發(fā)行,票面利率通過簿記建檔方式
    確定,集中配售方式發(fā)行。
    13、發(fā)行日: 2011 年4 月22 日。
    14、起息日: 2011 年4 月25 日。
    15、兌付價(jià)格: 本期短期融資券到期一次性還本付息。
    16、兌付方式: 本期短期融資券付息日前5 個(gè)工作日,由發(fā)行人按有關(guān)規(guī)
    定在指定的媒體上刊登《兌付公告》,于兌付日由中央國
    債登記結(jié)算有限責(zé)任公司代理兌付。
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    17、兌付日: 2012 年4 月25 日(如遇法定節(jié)假日或休息日,則順延
    至其后的第一個(gè)工作日)。
    18、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及信用
    評(píng)級(jí)結(jié)果:
    經(jīng)中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司綜合評(píng)定,公司的
    主體信用評(píng)級(jí)為AA-,本期短期融資券的信用等級(jí)為
    A-1。
    19、擔(dān)保情況: 本期短期融資券無擔(dān)保。
    二、發(fā)行安排
    1、簿記建檔安排
    本期短期融資券發(fā)行日前【五】個(gè)工作日,發(fā)行人通過中國債券信息
    網(wǎng)和中國貨幣網(wǎng)發(fā)布本期短期融資券發(fā)行公告。
    本次發(fā)行日前一個(gè)工作日,簿記管理人通過電子郵件或者傳真向承銷
    團(tuán)成員發(fā)送本次發(fā)行的申購及配售說明。
    認(rèn)購人必須在發(fā)行日上午8:30 至上午11:30 向簿記管理人提交加蓋
    公章的書面《中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券申購要
    約》,在規(guī)定時(shí)間以外所作的任何形式認(rèn)購承諾均視為無效。
    簿記管理人于發(fā)行日下午5:00 之前向中標(biāo)承銷商發(fā)出“繳款通知書”,
    通知中標(biāo)承銷商本期短期融資券中標(biāo)數(shù)量及通過簿記建檔確定的發(fā)行利
    率。
    2、分銷安排
    2011 年4月25日為本期短期融資券分銷期,承銷團(tuán)成員應(yīng)在分銷期內(nèi),將各
    自承銷額度內(nèi)的本期短期融資券分銷至合格投資者。
    3、繳款和結(jié)算安排
    認(rèn)購本期短期融資券的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在中央結(jié)算公司開立甲類或乙
    類托管賬戶,或通過全國銀行間市場的結(jié)算代理人在中央結(jié)算公司開立丙
    類托管賬戶。本期短期融資券發(fā)行結(jié)束后,短期融資券認(rèn)購人可按照有關(guān)
    主管機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行短期融資券的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押。
    中標(biāo)的投標(biāo)人應(yīng)于繳款日上午11:00 前,將按簿記管理人的“繳款
    通知書”中明確的中標(biāo)額對(duì)應(yīng)的募集款項(xiàng)劃至以下指定賬戶:
    收款人名稱:中國建設(shè)銀行股份有限公司
    收款人賬號(hào):2140041
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    匯入行名稱:中國建設(shè)銀行總行
    行 號(hào):105100000017
    匯款用途:中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011年度第一期短期融資券承銷款
    簿記管理人按照“承銷協(xié)議”指定的劃款路徑,于繳款日將本期短期
    融資券募集款項(xiàng)足額劃至發(fā)行人指定賬戶。
    如中標(biāo)的投標(biāo)人不能按期足額繳款,則按照中國銀行間市場交易商協(xié)
    會(huì)的有關(guān)規(guī)定和“承銷協(xié)議”和“承銷團(tuán)協(xié)議”的有關(guān)條款辦理。
    發(fā)行人于繳款日向中央結(jié)算公司提供本期短期融資券的資金到賬確
    認(rèn)書。繳款日后第一個(gè)工作日,發(fā)行人及簿記管理人通過中國債券信息網(wǎng)
    和中國貨幣網(wǎng)公布發(fā)行規(guī)模、發(fā)行利率、發(fā)行收益率、發(fā)行期限等情況。
    發(fā)行人在足額收到本期短期融資券承銷款后五個(gè)工作日內(nèi),向承銷團(tuán)
    成員指定的賬戶支付發(fā)行手續(xù)費(fèi)。
    4、登記托管安排
    中央結(jié)算公司為本期短期融資券的登記、托管機(jī)構(gòu)。
    投資者認(rèn)購的本期短期融資券在中央結(jié)算公司開立的托管賬戶中托
    管記載。本期短期融資券發(fā)行結(jié)束后,由簿記管理人向中央結(jié)算公司統(tǒng)一
    辦理本期短期融資券的登記托管工作。投資者辦理認(rèn)購、登記和托管手續(xù)
    時(shí),不需繳納任何附加費(fèi)用。在辦理登記和托管手續(xù)時(shí),須遵循短期融資
    券托管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。
    5、上市流通安排
    本期短期融資券發(fā)行結(jié)束后將在銀行間債券市場上市流通。上市流通
    日為短期融資券債權(quán)債務(wù)登記日后的第一個(gè)工作日,即2011 年4 月26 日。
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    第四章 募集資金運(yùn)用
    一、募集資金用途
    本公司發(fā)行短期融資券有利于公司增加直接融資比重,優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、降低
    融資成本、提高企業(yè)競爭力。本期短期融資券募集資金主要用于補(bǔ)充公司本部及
    下屬子公司在日常運(yùn)營過程中對(duì)流動(dòng)資金的需求。
    2009年,公司實(shí)現(xiàn)綜合營業(yè)額2,104,043萬元,比2008年增長了14.37%;2010
    年1-9月,公司完成綜合營業(yè)額1,707,441萬元,相當(dāng)于2009年全年的81.15%。伴
    隨著生產(chǎn)經(jīng)營的快速發(fā)展,公司對(duì)營運(yùn)資金需求較大。公司建筑板塊進(jìn)行項(xiàng)目施
    工的環(huán)保、節(jié)能改造,預(yù)計(jì)資金缺口在65,000萬元左右,本期計(jì)劃安排募集資金
    48,000萬元用于以上用途;公司總承包事業(yè)部承建的嘉興市中山花苑項(xiàng)目,投資
    總額需42,000萬元,建設(shè)周期2.5年,計(jì)劃安排募集資金12,000萬元。
    二、發(fā)行人承諾
    公司承諾本期短期融資券所募集的資金將用于符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政
    策要求的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。在本期短期融資券存續(xù)期間,若因公司發(fā)展需要而變更
    募集資金用途,公司將提前披露有關(guān)信息。
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    第五章 發(fā)行人基本情況
    一、發(fā)行人概述
    發(fā)行人中文名稱: 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司
    法定代表人: 樓永良
    注冊(cè)資本: 人民幣30,000萬元
    設(shè)立日期: 1949年11月
    企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào): 330783000039999
    注冊(cè)及辦公地址: 浙江省東陽市吳寧東路65號(hào)
    杭州市之江路438號(hào)中天商務(wù)樓(總部辦公地址)
    郵政編碼: 322100(東陽)、310008(杭州)
    電話: 0579-86622224(東陽)、0571-28801666(杭州)
    傳真號(hào)碼: 0579-86623192(東陽)、0571-28801777(杭州)
    經(jīng)營范圍:
    房屋建筑工程總承包特級(jí);機(jī)電安裝工程施工總
    承包壹級(jí);地基與基礎(chǔ)工程專業(yè)承包壹級(jí);建筑
    裝修裝飾工程設(shè)計(jì)與施工壹級(jí);市政公用工程總
    承包壹級(jí);建筑幕墻工程設(shè)計(jì)與施工壹級(jí);消防
    設(shè)施工程專業(yè)承包壹級(jí);建筑智能化工程專業(yè)承
    包貳級(jí);承包境外工業(yè)與民用建筑工程及境內(nèi)國
    際招投工程,境外工程所需的設(shè)備材料出口。
    二、發(fā)行人歷史沿革及股本變動(dòng)情況
    公司創(chuàng)建于1949 年11 月,由十二名自然人共同發(fā)起組建,公司名稱
    為:“東陽縣建筑工會(huì)”;
    1985 年1 月,公司轉(zhuǎn)為地方集體企業(yè),公司名稱變更為:“東陽縣建
    筑工程公司”,注冊(cè)資金406 萬元(第一次出現(xiàn)“注冊(cè)資金”的表述);
    1988 年5 月,東陽縣撤縣建市,公司名稱變更為:“浙江省東陽市建
    筑工程公司”;
    1989 年1 月,根據(jù)東政(89)7 號(hào)文件精神,公司與當(dāng)時(shí)的東陽市建
    筑工程總公司合并重組,企業(yè)名稱變更為:“浙江省東陽市建筑安裝工程
    公司”,公司的注冊(cè)資金由406 萬元變更為1,434.5 萬元;
    1993.2.8,根據(jù)東政發(fā)(1993)9 號(hào)文件精神,企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)由“集體
    企業(yè)”恢復(fù)為“地方國營企業(yè)”;
    1993 年11 月9 日,經(jīng)東陽市審計(jì)師事務(wù)所出具的資金證明,公司的實(shí)
    收資本變更為4,160 萬元;
    1995 年10 月12 日,公司的注冊(cè)資本由4,160 萬元變更為8,170 萬元;
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    1996 年11 月,公司在市委、市政府的支持下實(shí)行第一次企業(yè)改制,
    1997 年初,公司名稱變更為:“浙江中天建設(shè)工程集團(tuán)有限公司”;
    1998 年4 月3 日,公司的注冊(cè)資本由8,170 萬元變更為10,178 萬元
    (注冊(cè)時(shí)登記為10,180 萬元,后于2001 年10 月更正),其中集體資金為
    9,300 萬元,占注冊(cè)資本的91.37%,自然人資金為878 萬元,占注冊(cè)資本的
    8.63%;
    2000 年6 月12 日,經(jīng)國家工商局無區(qū)域注冊(cè)登記核準(zhǔn),2001 年1 月
    1 日起,公司正式啟用“中天建設(shè)集團(tuán)有限公司”名稱;
    2001 年底,公司完成第二次企業(yè)改制,真正成為一家民營企業(yè)。
    2002 年11 月15 日,注冊(cè)資本由10,178 萬元變更為28,513.9811 萬元;
    股東及股本結(jié)構(gòu)變化如表5-1:
    表5-1:發(fā)行人注冊(cè)資本變動(dòng)情況表1
    變更前 變更后
    股東名稱
    金額(萬元) 比例(%) 金額(萬元) 比例(%)
    員工持股會(huì) 10,078.248528 99.02 10,100.00 35.42
    金小迪 90.00 0.88 490.00 1.72
    金宙進(jìn) 10.00 0.10 10.00 0.04
    樓永良 —— —— 1,200.00 4.21
    盧國豪 —— —— 400.00 1.40
    張益堂 —— —— 400.00 1.40
    趙向東 —— —— 400.00 1.40
    韋金炎 —— —— 400.00 1.40
    盧險(xiǎn)峰 —— —— 400.00 1.40
    吳金元 —— —— 1,516.157 5.32
    趙忠梁 —— —— 1,959.416 6.87
    蔣超民 —— —— 1,609.4843 5.64
    林韻強(qiáng) —— —— 1,475.856 5.18
    張躍仁 —— —— 1,558.8342 5.47
    張朝龍 —— —— 1,568.1556 5.50
    吳昌文 —— —— 1,039.135 3.64
    陳云仁 —— —— 932.96 3.27
    任祖范 —— —— 961.525 3.37
    盧佩仁 —— —— 1,249.428 4.38
    厲國榮 —— —— 843.03 2.96
    合 計(jì) 10,178.248528 100 28,513.9811 100
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    19
    2003 年8 月30 日,注冊(cè)資本由28,513.9811 萬元變更為30,000 萬元,
    股東及股本結(jié)構(gòu)變化如表5-2:
    表5-2:發(fā)行人注冊(cè)資本變動(dòng)情況表2
    變更前 變更后
    股東名稱
    金額(萬元) 比例(%) 金額(萬元) 比例(%)
    員工持股會(huì) 10,100.00 35.42 10,100.00 33.67
    金小迪 490.00 1.72 490.00 1.63
    金宙進(jìn) 10.00 0.04 10.00 0.03
    樓永良 1,200.00 4.21 1,200.00 4.00
    盧國豪 400.00 1.40 400.00 1.33
    張益堂 400.00 1.40 400.00 1.33
    趙向東 400.00 1.40 400.00 1.33
    韋金炎 400.00 1.40 400.00 1.33
    盧險(xiǎn)峰 400.00 1.40 400.00 1.33
    吳金元 1,516.157 5.32 1,516.157 5.05
    趙忠梁 1,959.416 6.87 1,959.416 6.53
    蔣超民 1,609.4843 5.64 1,609.4843 5.36
    林韻強(qiáng) 1,475.856 5.18 1,475.856 4.92
    張躍仁 1,558.8342 5.47 1,558.8342 5.20
    張朝龍 1,568.1556 5.50 1,568.1556 5.23
    吳昌文 1,039.135 3.64 1,039.135 3.46
    陳云仁 932.96 3.27 932.96 3.11
    任祖范 961.525 3.37 961.525 3.21
    盧佩仁 1,249.428 4.38 1,249.428 4.16
    厲國榮 843.03 2.96 843.03 2.81
    上海亞東房地
    產(chǎn)有限公司
    —— —— 286.0189 0.96
    上海天祥投資
    有限公司
    —— —— 1,000.00 3.33
    上海滬港建設(shè)
    咨詢有限公司
    —— —— 200.00 0.67
    合 計(jì) 28,513.9811 100 300,000.00 100
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    20
    2006 年12 月15 日,公司的股東及股本結(jié)構(gòu)發(fā)生如下變化:
    表5-3:發(fā)行人注冊(cè)資本變動(dòng)情況表3
    變更前 變更后
    股東名稱
    金額(萬元) 比例(%) 金額(萬元) 比例(%)
    員工持股會(huì) 10,100.00 33.67 10,100.00 33.67
    金小迪 490.00 1.63 —— ——
    金宙進(jìn) 10.00 0.03 —— ——
    樓永良 1,200.00 4.00 —— ——
    盧國豪 400.00 1.33 —— ——
    張益堂 400.00 1.33 —— ——
    趙向東 400.00 1.33 —— ——
    韋金炎 400.00 1.33 —— ——
    盧險(xiǎn)峰 400.00 1.33 —— ——
    吳金元 1,516.157 5.05 —— ——
    趙忠梁 1,959.416 6.53 —— ——
    蔣超民 1,609.4843 5.36 —— ——
    林韻強(qiáng) 1,475.856 4.92 —— ——
    張躍仁 1,558.8342 5.20 —— ——
    張朝龍 1,568.1556 5.23 —— ——
    吳昌文 1,039.135 3.46 —— ——
    陳云仁 932.96 3.11 —— ——
    任祖范 961.525 3.21 —— ——
    盧佩仁 1,249.428 4.16 —— ——
    厲國榮 843.03 2.81 —— ——
    上海亞東房地
    產(chǎn)有限公司
    286.0189 0.96 —— ——
    上海天祥投資
    有限公司
    1,000.00 3.33 —— ——
    上海滬港建設(shè)
    咨詢有限公司
    200.00 0.67 —— ——
    中天發(fā)展控股
    集團(tuán)有限公司
    —— —— 19,900.00 66.33
    合 計(jì) 300,000.00 100 300,000.00 100
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    21
    2009 年9 月9 日,公司的股東及股本結(jié)構(gòu)發(fā)生如下變化:
    表5-4:發(fā)行人注冊(cè)資本變動(dòng)情況表
    變更前 變更后
    股東名稱
    金額(萬元) 比例(%) 金額(萬元) 比例(%)
    員工持股會(huì) 10,100.00 33.67 —— ——
    中天發(fā)展控股
    集團(tuán)有限公司
    19,900.00 66.33 29,210.045 97.37
    樓永良 —— —— 789.955 2.63
    合 計(jì) 300,000.00 100 300,000.00 100
    三、發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)及實(shí)際控制人情況
    (一)股權(quán)結(jié)構(gòu)
    公司由2 個(gè)股東組成:
    股東一:中天發(fā)展控股集團(tuán)有限公司,法人股東,出資額29,210.045
    萬元,占注冊(cè)資本的97.37%。
    股東二:樓永良,自然人股東,出資額789.955 萬元,占注冊(cè)資本的
    2.63%。
    發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)圖如下:
    樓永良直接和間接持有發(fā)行人的股權(quán)比例為26.12%(其中直接持股
    2.63%,間接持股23.49%),因樓永良對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營具有實(shí)際控制權(quán),
    故其為發(fā)行人的實(shí)際控制人。
    (二)控股股東情況
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司的控股股東為“中天發(fā)展控股集團(tuán)有限公司”
    (以下簡稱:中天控股),中天控股的相關(guān)情況如下:
    1、中天控股的基本情況
    中天發(fā)展控股集
    團(tuán)有限公司
    樓永良
    97.37% 2.63%
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司
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    22
    注冊(cè)名稱:中天發(fā)展控股集團(tuán)有限公司;
    法定代表人:樓永良;
    注冊(cè)資本:35,000 萬元;
    成立日期:二00 六年十一月二十日;
    工商登記號(hào):330000000042733
    注冊(cè)地址:杭州市秋濤北路76 號(hào)4 樓
    中天控股不從事具體業(yè)務(wù),只進(jìn)行對(duì)外投資,目前擁有中天建設(shè)集團(tuán)
    有限公司、浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司和上海天紀(jì)投資有限公司、浙江
    天成項(xiàng)目管理有限公司4 家控股子公司,同時(shí)參股浙江中天氟硅材料有限
    公司、浙江商會(huì)大廈股份有限公司、香溢融通控股集團(tuán)股份有限公司。
    2、中天控股的股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)情況
    截至2010 年9 月末,中天控股股權(quán)結(jié)構(gòu)如下:
    表5-5:中天控股股權(quán)結(jié)構(gòu)
    序
    號(hào)
    股東名稱
    或姓名
    出資額
    (萬元)
    出資
    方式
    持股比
    例(%)
    出資
    情況
    1 樓永良 5,551.645747 貨幣 15.862 已出資到位
    2 盧國豪 876.575645 貨幣 2.505 已出資到位
    3 張益堂 876.575645 貨幣 2.505 已出資到位
    4 趙向東 876.575645 貨幣 2.505 已出資到位
    5 韋金炎 876.575645 貨幣 2.505 已出資到位
    6 盧險(xiǎn)峰 876.575645 貨幣 2.505 已出資到位
    7 吳金元 876.575645 貨幣 2.505 已出資到位
    8 徐立勝 584.383763 貨幣 1.670 已出資到位
    9 趙忠梁 876.575645 貨幣 2.505 已出資到位
    10 蔣超民 876.575645 貨幣 2.505 已出資到位
    11 張躍仁 876.575645 貨幣 2.505 已出資到位
    12 張朝龍 292.191882 貨幣 0.834 已出資到位
    13 吳昌文 292.191882 貨幣 0.834 已出資到位
    14 陳云仁 292.191882 貨幣 0.834 已出資到位
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    23
    序
    號(hào)
    股東名稱
    或姓名
    出資額
    (萬元)
    出資
    方式
    持股比
    例(%)
    出資
    情況
    15 任祖范 292.191882 貨幣 0.834 已出資到位
    16 盧佩仁 292.191882 貨幣 0.834 已出資到位
    17 厲國榮 292.191882 貨幣 0.834 已出資到位
    18 金小迪 581.461844 貨幣 1.661 已出資到位
    19 金宙進(jìn) 32.141107 貨幣 0.092 已出資到位
    20 林韻強(qiáng) 584.383763 貨幣 1.670 已出資到位
    21
    上海瀚祥投
    資有限公司 2,921.918816 貨幣 8.348 已出資到位
    22
    上海滬港建
    設(shè)咨詢有限
    公司
    584.383763 貨幣 1.670 已出資到位
    23
    浙江建眾投
    資咨詢有限
    公司
    7,999.2788 貨幣 22.855 已出資到位
    24
    浙江利成投
    資咨詢有限
    公司
    6,518.0703 貨幣 18.623 已出資到位
    合 計(jì) 35,000 100
    自然人股東樓永良等9 人擁有法人股東浙江建眾投資咨詢有限公司股
    份53.52%;自然人股東韋金炎等8 人擁有法人股東浙江利成投資咨詢有限
    公司股份34.59%,具體參見表5-6;另外3 個(gè)自然人、兩個(gè)法人股東上海
    翰祥投資有限公司和上海滬港建設(shè)咨詢有限公司,以及其其他控股股東間
    不存在互持股關(guān)系。
    表5-6:中天控股股東關(guān)聯(lián)持股情況表
    浙江建眾投資咨詢有限公司 浙江利成投資咨詢有限公司
    序號(hào) 股東名稱 股份比例 序號(hào)股東名稱 股份比例
    1 樓永良 36.16% 1 韋金炎 4.43%
    2 盧國豪 3.62% 2 趙向東 4.43%
    3 張益堂 3.62% 3 盧險(xiǎn)峰 4.43%
    4 張躍仁 3.62% 4 吳金元 5.33%
    5 徐立勝 0.72% 5 趙忠梁 4.43%
    6 吳昌文 1.20% 6 蔣超民 5.33%
    7 陳云仁 1.93% 7 張朝龍 4.43%
    8 任祖范 1.45% 8 盧佩仁 1.78%
    9 厲國榮 1.20%
    合計(jì) 53.52% 合計(jì) 34.59%
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    24
    3、中天控股的經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況
    截至2009年末, 中天發(fā)展控股集團(tuán)有限公司(合并報(bào)表)總資產(chǎn)為
    1,379,568萬元,總負(fù)債為1,007,814萬元,凈資產(chǎn)338,005萬元;當(dāng)年實(shí)
    現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2,202,696萬元,利潤總額95,563萬元,凈利潤80,430萬
    元。
    截至2010年9月末,中天發(fā)展控股集團(tuán)有限公司(合并報(bào)表)總資產(chǎn)為
    1,529,145萬元,總負(fù)債為1,124,625萬元,凈資產(chǎn)381,937萬元;1-9月實(shí)
    現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1,715,002萬元,利潤總額55,098萬元,凈利潤54,334萬
    元。
    (三)實(shí)際控制人情況
    實(shí)際控制人樓永良生于1954年1月,本科學(xué)歷,高級(jí)工程師。1974年至1987
    年任東陽市二建公司施工員、經(jīng)營科長等職;1987年至1989年任東陽市建筑安裝
    工程公司副總經(jīng)理、上海工區(qū)主任;1990年至1993年在上海城建學(xué)院學(xué)習(xí),并任
    東陽市建筑安裝公司總經(jīng)理;1993年至今任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司董事長、總裁。
    樓永良曾先后獲得建設(shè)部勞動(dòng)模范,浙江省第十屆人大代表、全國優(yōu)秀建筑企業(yè)
    經(jīng)理、全國優(yōu)秀施工企業(yè)家、上海市優(yōu)秀施工企業(yè)經(jīng)理、上海市建設(shè)功臣、浙江
    省優(yōu)秀建筑企業(yè)家、浙江省經(jīng)營管理大師等榮譽(yù)。
    除對(duì)中天建設(shè)集團(tuán)有限公司和中天發(fā)展控股集團(tuán)有限公司的投資以外,樓永
    良還持有浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司5%的股權(quán),投資金額1,000萬元。
    截至本募集說明書簽署之日,樓永良未持有外國護(hù)照,也未獲得國外居留權(quán)。
    (四)發(fā)行人與控股股東在資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的獨(dú)
    立性情況
    發(fā)行人是企業(yè)法人,有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn),享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán),依法自主經(jīng)營、
    獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任,并以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)
    任;發(fā)行人的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。
    1、資產(chǎn)方面:發(fā)行人資產(chǎn)獨(dú)立、完整,發(fā)行人對(duì)其所有的資產(chǎn)具有完全的
    控制支配權(quán),控股股東未占用、支配公司資產(chǎn)。
    2、人員方面:發(fā)行人在勞動(dòng)人事方面實(shí)行獨(dú)立,董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)
    理及高級(jí)管理人員均在公司領(lǐng)取薪酬,未在控股股東領(lǐng)取薪酬。
    3、機(jī)構(gòu)方面:發(fā)行人董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和內(nèi)部機(jī)構(gòu)均獨(dú)立規(guī)范運(yùn)作,發(fā)行人
    控股股東依法定程序參與公司決策。
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    25
    4、財(cái)務(wù)方面:發(fā)行人設(shè)有獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門和專職財(cái)務(wù)人員,獨(dú)立核算、獨(dú)
    立財(cái)務(wù)決策、單獨(dú)納稅,有獨(dú)立會(huì)計(jì)體系和獨(dú)立銀行賬戶。
    5、業(yè)務(wù)經(jīng)營方面:發(fā)行人在業(yè)務(wù)方面獨(dú)立于控股股東,擁有獨(dú)立完整的業(yè)
    務(wù)及獨(dú)立自主經(jīng)營能力。
    (五)控股股東持有發(fā)行人股權(quán)的質(zhì)押情況
    截止本募集說明書簽署之日,公司的控股股東未有將公司股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押的情
    況。
    四、發(fā)行人重要權(quán)益投資情況
    截至2010年9月末,發(fā)行人擁有全資及控股子公司8家,其中全資子公司1家,
    控股子公司7家;參股企業(yè)2家,詳見表5-7、表5-8:
    (一)全資及控股子公司
    表5-7:發(fā)行人全資及控股子公司情況表
    單位:萬元
    序號(hào) 企業(yè)名稱
    持股
    比例(%)
    注冊(cè)
    資本
    與本公司
    的關(guān)系
    業(yè)務(wù)范圍
    1
    山東中宏路橋建
    設(shè)有限公司
    93.54% 10,066
    本公司之
    子公司
    市政建設(shè)工程施工壹級(jí)、鋼結(jié)構(gòu)、網(wǎng)
    架工程施工(二級(jí))等
    2
    中天路橋有限公
    司
    72% 10,000
    本公司之
    子公司
    公路工程施工總承包壹級(jí)、公路路面、
    公路路基、橋梁工程專業(yè)承包壹級(jí)等;
    承包境外公路工程和境內(nèi)國際招標(biāo)工
    程等;交通(公路)工程技術(shù)、工程
    信息咨詢服務(wù)、工程機(jī)械(不含起重
    機(jī)械及其他特種設(shè)備)制造、維修;
    公路項(xiàng)目投資與開發(fā)
    3
    天津中怡建筑規(guī)
    劃設(shè)計(jì)有限公司
    60% 606
    本公司之
    子公司
    工程勘察、設(shè)計(jì)、工程項(xiàng)目總承包、
    工程監(jiān)理、工程相關(guān)的材料發(fā)、工程
    咨詢技術(shù)服務(wù)
    4
    浙江華天裝飾工
    程有限公司
    65% 1,200
    本公司之
    子公司
    建筑裝飾工程、建筑幕墻工程設(shè)計(jì)、
    施工,水電管道、設(shè)備安裝,項(xiàng)目管
    理,家具、建筑材料、裝飾材料、金
    屬材料、五金交電、橡膠制品、普通
    機(jī)械,日用雜品銷售等
    5
    中天建設(shè)集團(tuán)浙
    江鋼構(gòu)有限公司
    100% 12,340
    本公司之
    子公司
    鋼結(jié)構(gòu)、網(wǎng)架工程制作、加工、安裝
    等
    6
    中天建設(shè)集團(tuán)浙
    江幕墻有限公司
    90% 6,000
    本公司之
    子公司
    建筑門窗、幕墻工程的設(shè)計(jì)、施工;
    鋁合金門窗、復(fù)合門窗、幕墻(鋁合
    金、輕鋼結(jié)構(gòu)外圍護(hù)結(jié)構(gòu)件)研發(fā)、
    生產(chǎn)、銷售;玻璃、鋁材、石材、鋁
    塑材、鋼材、五金件加工銷售
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    26
    序號(hào) 企業(yè)名稱
    持股
    比例(%)
    注冊(cè)
    資本
    與本公司
    的關(guān)系
    業(yè)務(wù)范圍
    7
    中天建設(shè)集團(tuán)浙
    江建材有限公司
    20% 5,000
    本公司之
    子公司
    批發(fā)、零售建筑材料、機(jī)電設(shè)備、木
    制品、五金,租賃通用設(shè)備,建材信
    息咨詢服務(wù),貨物進(jìn)出口業(yè)務(wù)等
    8
    浙江中天建筑裝
    飾設(shè)計(jì)院有限公
    司
    70% 300
    本公司之
    子公司
    建筑裝飾設(shè)計(jì)、工程咨詢、預(yù)算
    主要全資及控股子公司情況:
    1、山東中宏路橋建設(shè)有限公司
    山東中宏路橋建設(shè)有限公司是一家具有市政公用工程施工總承包壹級(jí)、公路
    工程施工總承包壹級(jí)、公路路基工程專業(yè)承包壹級(jí)、公路路面工程專業(yè)承包壹級(jí)
    及鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包貳級(jí)資質(zhì)的企業(yè),可承接各類市政公用工程、各等級(jí)公路、
    橋梁、隧道工程�，F(xiàn)擁有各類專業(yè)技術(shù)人員400余人,中高級(jí)職稱人員110余人,
    專業(yè)施工設(shè)備配套齊全,技術(shù)力量雄厚,通過了質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)安全健康三體
    系認(rèn)證。
    截至2009年末,該公司總資產(chǎn)54,670萬元,總負(fù)債35,126萬元,凈資產(chǎn)19,544
    萬元;2009年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入65,364萬元,利潤總額2,102萬元,凈利潤524
    萬元。
    截至2010年9月末,該公司總資產(chǎn)66,544萬元,總負(fù)債46,456萬元,凈資產(chǎn)
    20,087萬元;1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入34,007萬元,利潤總額714萬元,凈利潤543
    萬元。
    2、中天路橋有限公司
    公司注冊(cè)資本金為人民幣10,000萬元,具備公路工程施工總承包壹級(jí)、市政
    公用工程施工總承包壹級(jí)、公路路基、路面、橋梁工程施工專業(yè)承包壹級(jí)、隧道
    工程專業(yè)承包貳級(jí)、公路交通工程專業(yè)承包交通安全設(shè)施資質(zhì)不分等級(jí)、城市園
    林綠化工程施工貳級(jí)等施工資質(zhì)及公路養(yǎng)護(hù)一類、二類甲級(jí)、三類甲級(jí)資質(zhì),并
    通過ISO9001:2008、GB/T28001-2001、GB/T24001-2004三體系整合認(rèn)證。公司
    在冊(cè)從業(yè)人員2455余人,各類工程技術(shù)、管理人員406人,其中高級(jí)職稱人員150
    人,工程類中級(jí)職稱人員256人。擁有各類工程機(jī)械設(shè)備560余臺(tái)(套),試驗(yàn)檢測
    儀器693臺(tái)(套),其中進(jìn)口大型瀝青路面施工成套設(shè)備4套、橋梁架設(shè)和吊裝設(shè)備
    5套,隧道施工成套設(shè)備2套,能滿足各類等級(jí)公路、城市道路、大中橋梁、隧道
    等工程施工需要。近年來,公司主要從事高等級(jí)公路施工,年在建工程總額達(dá)十
    余億,市場覆蓋湖北、浙江、貴州、四川、江西、云南、廣東、廣西、青海等省
    市區(qū)。
    截至2009年末,該公司總資產(chǎn)61,154萬元,總負(fù)債31,840萬元,凈資產(chǎn)29,314
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    27
    萬元;2009年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入108,496萬元,利潤總額2,270萬元,凈利潤581
    萬元。
    截至2010年9月末,該公司總資產(chǎn)60,492萬元,總負(fù)債39,287萬元,凈資產(chǎn)
    21,205萬元;1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入52,482萬元,利潤總額1,055萬元,凈利潤
    891萬元。
    3、中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司
    中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司是一家專業(yè)從事鋼結(jié)構(gòu)、網(wǎng)架工程的設(shè)計(jì)、
    制作、安裝一條龍服務(wù)的現(xiàn)代化大型鋼結(jié)構(gòu)企業(yè),具有鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包壹級(jí)
    資質(zhì)和專項(xiàng)設(shè)計(jì)乙級(jí)資質(zhì),并通過質(zhì)量、環(huán)境和職業(yè)安全健康管理三體系認(rèn)證。
    公司生產(chǎn)基地位于浙江省臨安經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū),占地252畝,擁有國內(nèi)一流的生產(chǎn)設(shè)
    備和檢測設(shè)備。公司一貫堅(jiān)持誠信經(jīng)營,質(zhì)量興企,所承建的多項(xiàng)工程獲得中國
    建筑鋼結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)工程鋼結(jié)構(gòu)金獎(jiǎng)等榮譽(yù)。
    截至2009年末,該公司總資產(chǎn)20,655萬元,總負(fù)債8,217萬元,凈資產(chǎn)12,438
    萬元;2009年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入10,237萬元,利潤總額374萬元,凈利潤280萬元。
    截至2010年9月末,該公司總資產(chǎn)22,643萬元,總負(fù)債10,059萬元,凈資產(chǎn)
    10,584萬元;1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入9,028萬元,利潤總額148萬元,凈利潤145
    萬元。
    4、中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司
    中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司是中天建設(shè)集團(tuán)的子公司擁有建筑幕墻工
    程設(shè)計(jì)與施工貳級(jí)級(jí)和金屬門窗工程專業(yè)承包貳級(jí)資質(zhì)。2005年在杭州市臨安經(jīng)
    濟(jì)開發(fā)區(qū)設(shè)立幕墻基地,于2007年年底投產(chǎn)。專業(yè)從事建筑幕墻、高檔節(jié)能鋁門
    窗設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)工作,負(fù)責(zé)幕墻工程的施工和管理輸出。中天幕墻是中國建
    筑裝飾協(xié)會(huì)幕墻委員會(huì)常務(wù)委員、浙江省裝飾協(xié)會(huì)幕墻委員會(huì)的常務(wù)理事單位,
    2008、2009年度獲全國幕墻行業(yè)50強(qiáng)稱號(hào),2009年度獲建筑行業(yè)信用評(píng)價(jià)3A級(jí)證
    書。榮獲全國建筑工程裝飾獎(jiǎng)6項(xiàng),省建筑裝飾工程獎(jiǎng)20多項(xiàng)。高級(jí)工程師8人,
    中級(jí)工程師30人,初級(jí)工程師80人,擁有員工300余人,具有不同資質(zhì)等級(jí)的建
    造師人員40余人,各類專業(yè)持證上崗人員50余人。
    截至2009年末,該公司總資產(chǎn)16,495萬元,總負(fù)債8,759萬元,凈資產(chǎn)7,735
    萬元;2009年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入22,548萬元,利潤總額1,643萬元,凈利潤1,232
    萬元。
    截至2010年9月末,該公司總資產(chǎn)17,528萬元,總負(fù)債9,188萬元,凈資產(chǎn)
    8,340萬元;1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入22,526萬元,利潤總額806萬元,凈利潤604
    萬元。
    5、天津中怡建筑規(guī)劃設(shè)計(jì)有限公司
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    天津中怡建筑規(guī)劃設(shè)計(jì)有限公司(原天津市建工設(shè)計(jì)院)成立于1956年,現(xiàn)
    為國家甲級(jí)工程設(shè)計(jì)、咨詢單位。是以建筑工程設(shè)計(jì)及工程咨詢服務(wù)為主的科技
    型企業(yè),并于2004年9月改制為民營股份制有限責(zé)任公司。按照現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理
    模式,我們以一流的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)、超前的設(shè)計(jì)理念,可為客戶提供各類工業(yè)與民用
    建筑設(shè)計(jì)、城市區(qū)域規(guī)劃設(shè)計(jì)、地質(zhì)勘察、風(fēng)景園林工程設(shè)計(jì)、建設(shè)工程前期代
    理及相關(guān)建筑技術(shù)咨詢等各項(xiàng)優(yōu)質(zhì)服務(wù)�，F(xiàn)有專業(yè)技術(shù)人員200余名,其中享受
    政府特殊津貼專家4名,國家一級(jí)注冊(cè)建筑、結(jié)構(gòu)工程師33名,其他各類注冊(cè)、
    高級(jí)職稱技術(shù)人員70余名,同時(shí)聘請(qǐng)數(shù)名國內(nèi)外高水平的工程技術(shù)、管理專家為
    公司高級(jí)顧問,已經(jīng)形成一支充滿朝氣和活力的優(yōu)秀設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)。
    截至2009年末,該公司總資產(chǎn)1,917萬元,總負(fù)債418萬元,凈資產(chǎn)1,498萬
    元;2009年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3,223萬元,利潤總額142萬元,凈利潤37萬元。
    截至2010年9月末,該公司總資產(chǎn)2,351萬元,總負(fù)債784萬元,凈資產(chǎn)1,567
    萬元;1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3,431萬元,利潤總額158萬元,凈利潤119萬元。
    6、浙江華天裝飾工程有限公司
    浙江華天裝飾工程有限公司系中天建設(shè)集團(tuán)有限公司控股子公司,是一家以
    室內(nèi)裝飾與設(shè)計(jì)為主體,融幕墻、家具、機(jī)電設(shè)備安裝等為一體的專業(yè)化裝飾企
    業(yè),涉及酒店、公共空間、會(huì)所、高檔住宅精裝修等領(lǐng)域。具有建筑裝修工程設(shè)
    計(jì)與施工一體化壹級(jí)資質(zhì),建筑幕墻工程設(shè)計(jì)與施工壹體化貳級(jí)資質(zhì),機(jī)電設(shè)備
    安裝工程專業(yè)承包叁級(jí)資質(zhì)。
    公司成立于1999年,現(xiàn)擁有50多人的室內(nèi)設(shè)計(jì)師團(tuán)隊(duì),擁有一支40多人注冊(cè)
    的壹、貳級(jí)建造師、項(xiàng)目經(jīng)理隊(duì)伍,為項(xiàng)目的效果與質(zhì)量提供了人才保證。
    華天裝飾擁有木制品加工基地:杭州奔月家具有限公司,通過工廠化生產(chǎn)、
    裝配化施工保證了施工項(xiàng)目的質(zhì)量、環(huán)保、工期等,公司施工的項(xiàng)目均獲得了業(yè)
    主的好評(píng)。
    公司工程設(shè)計(jì)與施工涉足浙江、上海、北京、山西、湖北、四川、江西、江
    蘇、安徽、天津等省市。
    截至2009年末,該公司總資產(chǎn)15,083萬元,總負(fù)債9,909萬元,凈資產(chǎn)5,174
    萬元;2009年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入33,035萬元,利潤總額1,020萬元,凈利潤766
    萬元。
    截至2010年9月末,該公司總資產(chǎn)15,740萬元,總負(fù)債10,019萬元,凈資產(chǎn)
    5,721萬元;1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入24,509萬元,利潤總額730萬元,凈利潤547
    萬元。
    7、中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司
    中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司于2005年11月在杭州市工商行政管理局登
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    記注冊(cè)成立,注冊(cè)資金5000萬元人民幣,經(jīng)營范圍主要有:批發(fā)、零售建筑材料、
    機(jī)電設(shè)備、木制品、五金,租賃通用設(shè)備,建材信息咨詢服務(wù),貨物進(jìn)出口業(yè)務(wù)
    等。該公司本著互惠互利、務(wù)實(shí)合作的原則,實(shí)事求是、靈活多變的經(jīng)營策略,
    與生產(chǎn)廠家、經(jīng)銷商、供應(yīng)商等建立了長期穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系,有穩(wěn)定的采購
    渠道,與銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)也建立了良好的合作關(guān)系。建材公司堅(jiān)持“誠信、
    務(wù)實(shí)、創(chuàng)新、領(lǐng)先”的核心理念,以“真心締造美好家園”為企業(yè)使命,積極鞏
    固與供應(yīng)商、銀行、客戶的關(guān)系,走產(chǎn)品經(jīng)銷(代理)之路,積極開拓外部市場,
    配套海外工程、參與國際競爭。該公司實(shí)行規(guī)�；�運(yùn)營,盤活財(cái)務(wù)資源,目標(biāo)是
    逐步建立成為科學(xué)管理的大型現(xiàn)代物流貿(mào)易企業(yè)。
    截止2009年末,該公司總資產(chǎn)為9,614萬元,總負(fù)債4,228萬元,凈資產(chǎn)5,386
    萬元,2009年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入16,190萬元,利潤總額98萬元,凈利潤69萬元。
    截止2010年9月末,該公司總資產(chǎn)11,415萬元,總負(fù)債6,031萬元,凈資產(chǎn)
    5,384萬元,1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入18,983萬元,利潤總額39萬元,凈利潤36
    萬元。
    8、浙江中天建筑裝飾設(shè)計(jì)院有限公司
    浙江中天建筑裝飾設(shè)計(jì)院有限公司是2000年5月經(jīng)浙江省工商行政管理局批
    準(zhǔn)設(shè)立,由中天建設(shè)集團(tuán)有限公司和東陽市中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司共同出資組
    建的有限責(zé)任公司,其目前經(jīng)營范圍為:建筑設(shè)計(jì)及裝飾設(shè)計(jì),工程咨詢,建設(shè)
    項(xiàng)目可行性研究,工程造價(jià)預(yù)決算編制。
    截至2009年末,該公司總資產(chǎn)697萬元,總負(fù)債586萬元,凈資產(chǎn)112萬元;
    2009年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入78萬元,利潤總額-43萬元,凈利潤-43萬元。
    截至2010年9月末,該公司總資產(chǎn)269萬元,總負(fù)債166萬元,凈資產(chǎn)103萬元;
    1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入53萬元,利潤總額-9萬元,凈利潤-9萬元。
    浙江中天建筑裝飾設(shè)計(jì)院有限公司形成虧損的主要原因是目前該設(shè)計(jì)院資
    質(zhì)較低,業(yè)務(wù)規(guī)模較小,但公司經(jīng)營相應(yīng)的房租、工資等不變成本又比較高,所
    以形成虧損。2010年1至9月利潤總額-9萬元,虧損額比往年有大幅下降,經(jīng)營情
    況有所好轉(zhuǎn)。
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    (二)主要參股公司
    表5-8:發(fā)行人主要參股公司情況表
    單位:萬元
    序號(hào) 企業(yè)名稱
    持股比
    例(%)
    注冊(cè)資本業(yè)務(wù)范圍
    1 金華市商業(yè)銀行 7.16 73,269.72
    吸收存款,發(fā)放短、中、長期貸款,
    辦理國內(nèi)結(jié)算,辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn),
    從事同業(yè)拆借、銀行卡業(yè)務(wù),代理收
    付款和銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其它業(yè)務(wù)。
    2
    中天建設(shè)集團(tuán)浙江安
    裝工程有限公司
    14 6,000
    機(jī)電設(shè)備安裝、通風(fēng)空調(diào)、建筑智能
    化、工程總承包、消防設(shè)計(jì)施工等。
    1、金華市商業(yè)銀行是地方性股份制商業(yè)銀行,1997年12月掛牌開業(yè),在金
    華市本級(jí)及義烏、永康、東陽、蘭溪、浦江、武義設(shè)有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)52家。從2010
    年6月10日起,金華市商業(yè)銀行正式更名為金華銀行。金華銀行股份總量73,270
    萬股,其中財(cái)政持股9,439萬股,占比12.88%;法人股份50,986萬股,占69.59%;
    自然人股12,845萬股,占比17.53%。
    2、中天建設(shè)集團(tuán)浙江安裝工程有限公司注冊(cè)資金6,000萬元,是具有機(jī)電總
    承包一級(jí)資質(zhì),機(jī)電設(shè)備安裝工程專業(yè)承包壹級(jí)、消防設(shè)施工程專業(yè)承包壹級(jí)資
    質(zhì),同時(shí)具有化工、冶煉、智能化、壓力容器、壓力管道、鍋爐、起重機(jī)械等專
    業(yè)資質(zhì)的專業(yè)總承包公司。在浙江、上海、北京、江蘇、陜西、湖北、廣東、貴
    州、內(nèi)蒙、江西建設(shè)多個(gè)布局合理、規(guī)模適度的施工基地,形成了冶煉、建材、
    電力、化工、智能化、環(huán)保等方面的專業(yè)特色。2009年度總資產(chǎn)29,503萬元,主
    營業(yè)務(wù)收入52,054萬元,利潤總額1,060萬元。2010年9月底總資產(chǎn)33,266萬元,
    2010年1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入39,161萬元,利潤總額573萬元。
    五、發(fā)行人內(nèi)部治理及組織機(jī)構(gòu)設(shè)置情況
    (一)發(fā)行人治理結(jié)構(gòu)
    公司經(jīng)營決策體系由股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層組成。股東會(huì)由是公
    司最高權(quán)力機(jī)構(gòu);董事會(huì)是股東會(huì)的常設(shè)執(zhí)行機(jī)構(gòu),由12人組成,對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé);
    監(jiān)事會(huì)主要負(fù)有監(jiān)督職責(zé),由5人組成;公司設(shè)總經(jīng)理一名,實(shí)行董事會(huì)授權(quán)委
    托下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制,負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營管理工作。公司治理結(jié)構(gòu)如下圖:
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    圖5-1:中天建設(shè)集團(tuán)有限公司治理結(jié)構(gòu)圖
    1、股東會(huì)
    股東會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),行使下列職權(quán):
    依法行使《公司法》第三十八條規(guī)定的第1項(xiàng)至第10項(xiàng)職權(quán),還有職權(quán)為:
    11、對(duì)公司為公司股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保作出決議;12、對(duì)公司向其他企
    業(yè)投資或者為除本條第11項(xiàng)以外的人提供擔(dān)保作出決議;13、對(duì)公司聘用、解聘
    承辦公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作出決議。
    2、董事會(huì)
    董事會(huì)為股東會(huì)的常設(shè)執(zhí)行機(jī)構(gòu),對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé),行使下列職權(quán):依法行使
    《公司法》第四十七條規(guī)定的第1至第10項(xiàng)職權(quán),還有職權(quán)為:11、選舉和更換
    董事長。
    3、監(jiān)事會(huì)
    監(jiān)事會(huì)為常設(shè)的監(jiān)督執(zhí)行機(jī)構(gòu),行使以下職權(quán):依法行使《公司法》第五十
    四條規(guī)定的第1項(xiàng)至第6項(xiàng)職權(quán),還有職權(quán)為:7、選舉和更換監(jiān)事會(huì)主席。
    4、總經(jīng)理
    總經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理工作,行使下列職權(quán):依法
    行使《公司法》第五十條規(guī)定的職權(quán)。
    (二)發(fā)行人內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置
    1、公司組織架構(gòu)圖
    股東會(huì)
    董事會(huì) 監(jiān)事會(huì)
    總經(jīng)理
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    2、各部門主要工作職責(zé)
    如上圖,公司共設(shè)13個(gè)職能部門,各部門主要職能如下:
    (1)總部辦公室
    總部辦公室負(fù)責(zé)綜合協(xié)調(diào)總部機(jī)關(guān)的工作,包括組織各類公司會(huì)議,對(duì)外溝
    通和聯(lián)絡(luò),總裁的文案和日常工作,計(jì)算機(jī)網(wǎng)站建設(shè)和維護(hù),編輯《中天簡報(bào)》,
    公司公文等文秘和日常事務(wù);負(fù)責(zé)總部行政工作,印信管理,搜集、匯總各類相
    關(guān)信息交領(lǐng)導(dǎo)參閱,組織起草或修改集團(tuán)公司行政管理類制度;負(fù)責(zé)總部后勤、
    物業(yè)管理、精神風(fēng)貌等事務(wù)性工作;負(fù)責(zé)總部機(jī)關(guān)車輛調(diào)度,處理來信來訪等事
    宜。
    (2)本部辦公室職能
    本部辦公室負(fù)責(zé)管理集團(tuán)公司在注冊(cè)地東陽的產(chǎn)權(quán)和資源,以保證公司效益
    的最大化。包括保持與東陽市委、市府及有關(guān)部門的溝通和聯(lián)系,協(xié)助集團(tuán)各職
    能部門在東陽開展工作;負(fù)責(zé)公司黨建、紀(jì)檢、工會(huì)、婦女和共青團(tuán)工作;負(fù)責(zé)
    協(xié)助財(cái)務(wù)部門做好財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部銀行管理,做好本部會(huì)計(jì)核算工作;協(xié)助總部
    人事部門做好職稱申報(bào)和員工資格、職稱相關(guān)的各類考試,崗位證書培訓(xùn)、換證,
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    員工社會(huì)勞動(dòng)保障等相關(guān)工作;負(fù)責(zé)組織集團(tuán)公司創(chuàng)建文明單位、社會(huì)綜合治理、
    安全保衛(wèi)工作;
    (3)市場經(jīng)營部職能
    市場經(jīng)營部負(fù)責(zé)搜集、傳遞市場信息,調(diào)研、分析、預(yù)測建筑市場發(fā)展動(dòng)態(tài),
    定期組織業(yè)務(wù)分析,為領(lǐng)導(dǎo)提供決策依據(jù);指導(dǎo)、監(jiān)督、協(xié)調(diào)各區(qū)域公司業(yè)務(wù)經(jīng)
    營工作,整合業(yè)務(wù)資源,協(xié)助各區(qū)域公司重大項(xiàng)目的洽談與承接;負(fù)責(zé)開展客戶
    關(guān)系管理體系的建設(shè),與客戶建立良好地溝通;引導(dǎo)、協(xié)助各區(qū)域公司建立企業(yè)
    計(jì)價(jià)體系,提高企業(yè)報(bào)價(jià)競爭力;負(fù)責(zé)建立項(xiàng)目經(jīng)理誠信體系,及時(shí)掌握項(xiàng)目經(jīng)
    理誠信情況和記錄;建立和完善集團(tuán)公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營管理制度,建立健全經(jīng)
    營管理體系,并組織監(jiān)督實(shí)施,確保業(yè)務(wù)經(jīng)營管理制度的全面落實(shí);收集、管理
    集團(tuán)公司工程合同,組織評(píng)審專業(yè)分公司對(duì)外簽訂的工程合同,防范和化解合同
    風(fēng)險(xiǎn);為各(分)公司做好相關(guān)的服務(wù)工作(出省施工手續(xù)的辦理、投標(biāo)資料的
    提供、各類證照的調(diào)劑與管理、開具介紹信等),保證為各(分)公司的業(yè)務(wù)、
    生產(chǎn)經(jīng)營提供有效的支持;統(tǒng)計(jì)、分析集團(tuán)公司業(yè)務(wù)、產(chǎn)值完成情況,對(duì)各(分)
    公司提出指導(dǎo)性意見,向集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)提出可行性建議,確保公司業(yè)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)
    營健康持續(xù)發(fā)展;接待各業(yè)務(wù)考察團(tuán)的來訪,安排各項(xiàng)考察活動(dòng),確保考察活動(dòng)
    的順利完成。
    (4)工程管理部職能
    工程管理部負(fù)責(zé)制訂編制“每建必優(yōu)、精細(xì)管理”的實(shí)施細(xì)則,貫徹實(shí)施“每
    建必優(yōu)、精細(xì)管理”的總體要求,提升工程管理整體水平,增強(qiáng)企業(yè)競爭力;加
    強(qiáng)質(zhì)量管理工作,組織開展質(zhì)量月活動(dòng),四個(gè)最佳工程評(píng)比等活動(dòng),促進(jìn)工程質(zhì)
    量的不斷提升;強(qiáng)化生產(chǎn)管理,加強(qiáng)顧客滿意度建設(shè),妥善處理顧客投訴,做好
    工程回訪等客戶管理,監(jiān)督和指導(dǎo)各(分)公司民工學(xué)校建設(shè),降低用戶投訴率;
    強(qiáng)化安全生產(chǎn)管理,編制安全生產(chǎn)行動(dòng)大綱,組織開展安全生產(chǎn)活動(dòng),采取有效
    措施,確保不發(fā)生重大的安全事故;完善綜合管理體系文件,繼續(xù)深入開展貫標(biāo)
    工作,使三體系貫標(biāo)工作持續(xù)有效運(yùn)行;組織工程管理專項(xiàng)檢查,掌握各(分)
    公司工程管理動(dòng)態(tài),推動(dòng)各(分)公司工程管理水平的提升;組織“魯班獎(jiǎng)”創(chuàng)
    建工作,保證每年獲得一項(xiàng)魯班獎(jiǎng);組織質(zhì)量管理獎(jiǎng)的申報(bào)工作,按計(jì)劃創(chuàng)建質(zhì)
    量管理獎(jiǎng);組織企業(yè)工程類榮譽(yù)的申報(bào),及時(shí)對(duì)工程類榮譽(yù)和竣工備案資料進(jìn)行
    整理和歸檔;建立和完善集團(tuán)公司的各項(xiàng)工程管理制度,并組織監(jiān)督實(shí)施,確保
    工程管理制度的全面落實(shí);每季度對(duì)集團(tuán)公司的汽車費(fèi)用進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與分析,及時(shí)
    組織車輛交通事故的處理工作,辦理有關(guān)手續(xù)、交納相關(guān)費(fèi)用。
    (5)技術(shù)發(fā)展中心職能
    技術(shù)發(fā)展中心負(fù)責(zé)協(xié)助總工程師開展工作,健全集團(tuán)公司技術(shù)管理體系;組
    織制定企業(yè)施工工藝標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)工法的編制,指導(dǎo)各(分)公司及項(xiàng)目部施工工
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    作;組織引導(dǎo)整個(gè)集團(tuán)公司的QC小組活動(dòng)及QC成果對(duì)外交流工作,提高全面質(zhì)量
    管理整體水平;收集、整理技術(shù)論文,編輯《中天施工技術(shù)》,促進(jìn)內(nèi)部施工技
    術(shù)的交流,推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步;組織技術(shù)人員的培訓(xùn)工作,努力提高技術(shù)人員的技術(shù)
    素質(zhì)和水平;對(duì)下屬單位高、大、難、深及創(chuàng)優(yōu)的工程項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)、監(jiān)督、
    服務(wù)和檢查,并及時(shí)組織解決各(分)公司內(nèi)重大技術(shù)問題;每年根據(jù)制度落實(shí)
    發(fā)放“技術(shù)進(jìn)步發(fā)展獎(jiǎng)勵(lì)基金”,推動(dòng)集團(tuán)技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步。開展綠色節(jié)能技術(shù)
    研究,推動(dòng)高、新、尖技術(shù)的推廣和應(yīng)用。
    (6)人力資源部職能
    人力資源部負(fù)責(zé)起草制訂集團(tuán)人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃,保證規(guī)劃的科學(xué)性、合理
    性和先進(jìn)性;起草制訂人力資源政策和管理制度,建立和完善人力資源管理體系,
    規(guī)范全集團(tuán)人力資源行為;創(chuàng)造良好的人才環(huán)境,做好集團(tuán)公司急需人才和戰(zhàn)略
    需要人才的招聘、引進(jìn)、儲(chǔ)備、培養(yǎng)和選拔工作,為企業(yè)發(fā)展提供持續(xù)的人力資
    源;負(fù)責(zé)建設(shè)和完善員工培訓(xùn)體系,組織各類員工培訓(xùn),提高集團(tuán)公司人力資源
    整體素質(zhì)和利用效能;建立合理的激勵(lì)、約束和分配體系,做好績效和薪酬管理;
    負(fù)責(zé)管理所轄員工的異動(dòng)、考勤、薪資、社保統(tǒng)籌等工作,落實(shí)集團(tuán)公司相關(guān)制
    度規(guī)定,保障員工權(quán)益;負(fù)責(zé)所轄員工個(gè)人檔案、學(xué)歷、學(xué)位、職稱、職業(yè)資格
    證書的考試、申報(bào)、保管和使用管理工作,保證證書的完整性和利用率;負(fù)責(zé)集
    團(tuán)人力資源的信息化建設(shè)工作,組織做好人力資源網(wǎng)上信息的維護(hù)工作;檢查和
    指導(dǎo)各(分)公司、子公司人力資源管理工作,規(guī)范和提高各(分)公司、子公
    司的人力資源管理水平;負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)各項(xiàng)個(gè)人榮譽(yù)的申報(bào)。
    (7)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部職能
    財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部負(fù)責(zé)完善集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理制度,檢查、指導(dǎo)各(分)公司財(cái)務(wù)
    制度的執(zhí)行;組織各區(qū)域公司年度經(jīng)營目標(biāo)責(zé)任制的落實(shí),及時(shí)收取各區(qū)域公司
    各項(xiàng)規(guī)費(fèi);完善集團(tuán)公司的預(yù)算制度,督促各(分)公司年度費(fèi)用預(yù)算的編制和
    執(zhí)行,及時(shí)了解下屬各單位的費(fèi)用支出情況,力爭預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn);做好集團(tuán)公
    司資金的籌集、管理,維護(hù)公司資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn);監(jiān)控整個(gè)集團(tuán)稅收繳納情況及
    稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)籌劃工作,及時(shí)交納各項(xiàng)稅費(fèi),防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn);及時(shí)開展經(jīng)營活動(dòng)、經(jīng)
    營效益、經(jīng)營效率的統(tǒng)計(jì)、分析,為公司領(lǐng)導(dǎo)提供決策依據(jù);組織集團(tuán)公司總部
    的會(huì)計(jì)核算,確保各項(xiàng)報(bào)表、數(shù)據(jù)的全面、及時(shí)、準(zhǔn)確;指導(dǎo)各(分)公司、子
    公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作,規(guī)范各(分)公司、子公司財(cái)務(wù)管理工作;負(fù)責(zé)總部及協(xié)
    助指導(dǎo)下屬單位財(cái)務(wù)信息化建設(shè),會(huì)計(jì)電算化工作,協(xié)助、指導(dǎo)各(分)公司會(huì)
    計(jì)電算化實(shí)施;兼管裝飾事業(yè)部、交通工程事業(yè)部、市政分公司、消防分公司、
    建材物流中心、天津中怡設(shè)計(jì)浙江分公司等部分下屬單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作,規(guī)范上
    述各單位的財(cái)務(wù)管理;及時(shí)進(jìn)行債權(quán)債務(wù)的統(tǒng)計(jì)、分析,做好清收工作。
    (8)企業(yè)管理部職能
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    企業(yè)管理部負(fù)責(zé)集團(tuán)公司規(guī)劃調(diào)研與年度綜合計(jì)劃的擬訂,促進(jìn)集團(tuán)公司戰(zhàn)
    略(計(jì)劃)管理;組織集團(tuán)公司管理制度的制訂、修改以及監(jiān)督實(shí)施,推動(dòng)集團(tuán)
    公司制度建設(shè);收集和整理事關(guān)公司發(fā)展的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)形勢,為集團(tuán)
    公司領(lǐng)導(dǎo)提供決策依據(jù);做好集團(tuán)母公司和有關(guān)子公司執(zhí)照、代碼證年檢、變更、
    登記;協(xié)助各子公司、分公司做好工商年檢、變更、登記,保證年檢按時(shí)、順利
    通過;組織集團(tuán)公司施工資質(zhì)和有關(guān)子公司的申報(bào)與年檢,不斷提高公司競爭力;
    負(fù)責(zé)總(本)部、分公司的月度工作匯報(bào)的收集、整理、送審、反饋、跟蹤,確
    保公司總裁及時(shí)掌握集團(tuán)公司的運(yùn)行情況;參與集團(tuán)公司專項(xiàng)管理方案的策劃,
    推動(dòng)企業(yè)管理優(yōu)化;負(fù)責(zé)企業(yè)組織架構(gòu)調(diào)整方案的策劃和起草;負(fù)責(zé)與相關(guān)協(xié)會(huì)
    間的聯(lián)絡(luò)、溝通、協(xié)調(diào),并及時(shí)開展相關(guān)企業(yè)榮譽(yù)的申報(bào),提高公司的社會(huì)形象
    與聲譽(yù)。
    (9)審計(jì)部職能
    審計(jì)部負(fù)責(zé)審計(jì)各(分)公司年度經(jīng)濟(jì)責(zé)任制完成情況及薪資分配情況,核
    定各(分)公司按經(jīng)濟(jì)責(zé)任制要求的可分配額,保證年度經(jīng)濟(jì)責(zé)任制履行的嚴(yán)肅
    性;開展制度遵循性和有效性審計(jì),尤其是財(cái)務(wù)制度和風(fēng)險(xiǎn)防范制度等方面的檢
    查審計(jì),保證集團(tuán)公司內(nèi)控制度的有效貫徹;對(duì)下屬單位開展例行審計(jì),審計(jì)下
    屬單位會(huì)計(jì)核算的規(guī)范性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性,以及內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性和完善
    性,履行財(cái)務(wù)監(jiān)督職能;進(jìn)行下屬單位的經(jīng)理離任審計(jì),尤其是債權(quán)債務(wù)交接方
    面的審定,以及對(duì)前任經(jīng)理的經(jīng)營業(yè)績、遵章守制及遺留問題進(jìn)行綜合評(píng)價(jià);審
    計(jì)集團(tuán)公司基建、房地產(chǎn)及其他投資項(xiàng)目的預(yù)決算進(jìn)行審計(jì),督查、指導(dǎo)各(分)
    公司及各房地產(chǎn)子公司的工程預(yù)算、結(jié)算工作,并提出內(nèi)控措施,以規(guī)范集團(tuán)公
    司的預(yù)算、結(jié)算工作;審計(jì)各(分)公司及全資或控股子公司的財(cái)務(wù)收支、經(jīng)營
    活動(dòng)及其效率開展效益,促進(jìn)其不斷提高經(jīng)營效益;專案審計(jì)嚴(yán)重違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律,
    侵占公司資產(chǎn),嚴(yán)重?fù)p失浪費(fèi)等損害公司利益的行為,查處違紀(jì)違規(guī)行為,保護(hù)
    公司財(cái)產(chǎn)安全;對(duì)投資項(xiàng)目決策前期和操作過程進(jìn)行審計(jì),提出審計(jì)建議。
    (10)法律監(jiān)察部職能
    法律監(jiān)察部負(fù)責(zé)建立、健全集團(tuán)公司法律服務(wù)隊(duì)伍,指導(dǎo)、檢查專(兼)職
    法律干事的工作,完善全公司法律服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè);指導(dǎo)、承辦集團(tuán)公司訴訟、非
    訴訟法律事務(wù),協(xié)助各(分)公司、子公司承辦相關(guān)法律事務(wù),抓好訴訟事務(wù)的
    辦理;指導(dǎo)集團(tuán)公司法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作,力爭將集團(tuán)公司法律風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度;
    負(fù)責(zé)集團(tuán)公司社會(huì)治安綜合治理工作,保證公司總部良好的工作環(huán)境;清理債權(quán)
    債務(wù),努力提高集團(tuán)公司資金運(yùn)營效益;為集團(tuán)公司各(分)公司、各部門提供
    法律咨詢,提供學(xué)習(xí)法律法規(guī)的素材,提高員工的法律意識(shí)和法律常識(shí);參與合
    同評(píng)審,起草、修改協(xié)議等重要法律文書,為集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)和各(分)公司提供
    參考;專項(xiàng)違規(guī)違紀(jì)案件的查處。
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    (11)資產(chǎn)監(jiān)管部職能
    資產(chǎn)監(jiān)管部負(fù)責(zé)根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃和年度計(jì)劃,指導(dǎo)、參與、監(jiān)督、檢查子
    公司戰(zhàn)略規(guī)劃和年度計(jì)劃的制定與實(shí)施,負(fù)責(zé)簽訂集團(tuán)與子公司的年度經(jīng)營目標(biāo)
    責(zé)任制;指導(dǎo)子公司建立和健全法人治理結(jié)構(gòu),加強(qiáng)子公司的法人治理,發(fā)揮子
    公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)應(yīng)有的作用,建立健全、合理、有效的企業(yè)制度;負(fù)責(zé)制定
    與完善《子公司管理制度》,建立集團(tuán)化管理的管控流程,并有效地推行;統(tǒng)籌
    協(xié)調(diào),及時(shí)提出集團(tuán)外派人員的篩選、提名、委派、管理、考核、獎(jiǎng)懲、調(diào)整等
    工作方案;負(fù)責(zé)對(duì)子公司經(jīng)營班子成員的德、勤、能、績的全面考核,并提出獎(jiǎng)
    懲、調(diào)整方案;負(fù)責(zé)監(jiān)控子公司的經(jīng)營管理情況,收集、整理、分析子公司的經(jīng)
    營管理情況,全面、真實(shí)的掌握子公司運(yùn)營狀況資料,并為集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)和子公司的
    董事會(huì)提供決策支持;定期開展對(duì)子公司的調(diào)研和走訪,對(duì)子公司經(jīng)營管理中存
    在的問題,提出指導(dǎo)性意見,并積極參與、督促改進(jìn)工作;負(fù)責(zé)子公司年度檢查
    和考核,并向集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)和子公司董事會(huì)提交公司生產(chǎn)、經(jīng)營、經(jīng)濟(jì)效益、資產(chǎn)質(zhì)
    量等方面的子公司運(yùn)營分析報(bào)告;協(xié)調(diào)集團(tuán)相關(guān)部門對(duì)子公司的服務(wù)與管理;協(xié)
    助做好子公司企業(yè)文化建設(shè)和集團(tuán)CIS的推廣工作,促進(jìn)文化融合,用中天文化
    引領(lǐng)子公司的發(fā)展;收集、整理與子公司發(fā)展相關(guān)的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)形勢
    分析資料,為集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)的決策提供依據(jù)。
    (12)海外工程事業(yè)部職能
    海外工程事業(yè)部負(fù)責(zé)搜集、評(píng)估海外市場信息,把握海外建筑市場發(fā)展動(dòng)態(tài),
    規(guī)劃海外市場拓展方向,維護(hù)和擴(kuò)大海外客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò),承接海外業(yè)務(wù)。依據(jù)國
    際通行慣例,結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況,規(guī)范投標(biāo)行為,進(jìn)行準(zhǔn)確報(bào)價(jià),組織簽約和項(xiàng)
    目實(shí)施。綜合收集海外市場的材料、勞務(wù)、政策法規(guī)等施工環(huán)境信息及中國進(jìn)出
    口的相關(guān)政策、法規(guī),規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)。建立較為完善的海外工程管理體系,建立
    風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)的預(yù)控機(jī)制,健全和完善項(xiàng)目管理模式,提升贏利水平;提高中天海
    外知名度,規(guī)劃海外市場布局,調(diào)研成立海外市場分支機(jī)構(gòu);整合各類資源,儲(chǔ)
    備海外人才,加強(qiáng)海外事業(yè)拓展的能力建設(shè)。
    (13)工程總承包事業(yè)部職能
    工程總承包事業(yè)部根據(jù)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃,制訂總承包事業(yè)部的年度計(jì)劃,
    通過對(duì)項(xiàng)目實(shí)施工程總承包和項(xiàng)目管理模式的運(yùn)作,有效探索實(shí)施工程總承包和
    項(xiàng)目管理公司管理模式的新路子;收集國內(nèi)外工程總承包及工程管理公司的相關(guān)
    資料,為上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)決策提供及時(shí)、準(zhǔn)確、有效的信息;建立完善適合中天實(shí)際的
    總承包事業(yè)部運(yùn)作辦法,在工程總承包管理模式和項(xiàng)目管理公司運(yùn)作方面積累經(jīng)
    驗(yàn),及時(shí)提供給各區(qū)域公司及分公司、子公司參考借鑒;建立總承包管理模式下
    的經(jīng)營目標(biāo)責(zé)任考核體系,逐步建立完善對(duì)總承包模式下的專業(yè)分包公司的業(yè)績
    評(píng)估與考核;積極探索建立總承包管理模式下的項(xiàng)目管理體系、專業(yè)崗位標(biāo)準(zhǔn)體
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    系,加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理、設(shè)計(jì)經(jīng)理、采購經(jīng)理、施工經(jīng)理、開車經(jīng)理、質(zhì)量控制經(jīng)
    理、合同管理、財(cái)務(wù)管理等專業(yè)人才的培養(yǎng);加強(qiáng)總承包和項(xiàng)目管理公司模式的
    理論研究,通過與建筑協(xié)會(huì)、工程總承包分會(huì)等部門的溝通、交流,探索和積累
    工程總承包和項(xiàng)目管理公司發(fā)展趨勢理論研究資料;建立市場信息網(wǎng)絡(luò),大力拓
    展業(yè)務(wù),把事業(yè)部打造成為“利潤中心”;做好團(tuán)隊(duì)建設(shè),通過組織能力、專業(yè)
    水平、服務(wù)功能的提高,努力打造智力密集型團(tuán)隊(duì)。
    (三)發(fā)行人內(nèi)控體系
    發(fā)行人下轄(分)公司遍布全國各地大部分省市,為保證公司管理效率、強(qiáng)
    化執(zhí)行力,公司制定了《區(qū)域公司運(yùn)作管理辦法》、《區(qū)域公司管理委員會(huì)工作條
    例》、《子公司管理制度》等管理制度,進(jìn)行建設(shè)集團(tuán)各區(qū)域公司和下屬子公司的
    管理,強(qiáng)化治理結(jié)構(gòu)的健全,提升運(yùn)作效率。
    1、人力資源管理制度
    為了持續(xù)提高公司員工的工作積極性,保障公司整體工作績效,公司制定了
    《員工內(nèi)部等級(jí)管理辦法》、《項(xiàng)目部員工內(nèi)部級(jí)別鑒定管理辦法》、《薪酬管理辦
    法》等11項(xiàng)管理辦法,《招聘流程》、《年度績效考核流程》等27項(xiàng)工作流程,全
    面規(guī)范和實(shí)施公司的人力資源管理。
    2、公司財(cái)務(wù)管理制度
    公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《施工企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法》,制定頒發(fā)了《工
    程項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理辦法》等制度進(jìn)行管控,并且制定了《中天建設(shè)集團(tuán)會(huì)計(jì)核算操
    作指導(dǎo)書》和《會(huì)計(jì)核算流程》、《費(fèi)用報(bào)銷流程》等22項(xiàng)工作流程,全面指導(dǎo)和
    規(guī)范全集團(tuán)的會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)資金運(yùn)營等工作,全集團(tuán)采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)電算化軟
    件進(jìn)行會(huì)計(jì)管理。
    3、資金管理制度
    發(fā)行人制定頒發(fā)了《資金管理辦法》規(guī)范公司的財(cái)務(wù)資金運(yùn)營,編制了《建
    設(shè)單位資金對(duì)帳流程》、《項(xiàng)目資金對(duì)帳流程》、《銀行貸款流程》等流程,對(duì)公司
    資金進(jìn)行集中管理和監(jiān)控,提高資金使用效率,降低公司的資金風(fēng)險(xiǎn)。
    4、安全生產(chǎn)制度
    在安全文明施工方面,公司建立了質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全三大整合型管
    理體系文件,編制了《安全文明細(xì)部做法匯編》、《施工現(xiàn)場CIS標(biāo)準(zhǔn)》、《綠色施
    工標(biāo)準(zhǔn)》、《圖牌掛設(shè)標(biāo)準(zhǔn)》、《安全文明施工達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)》、《工程管理獎(jiǎng)罰辦法》等,
    從而確保安全管理能力的持續(xù)提高。
    5、對(duì)外擔(dān)保制度
    發(fā)行人編制了《銀行貸款擔(dān)保流程》、《對(duì)外擔(dān)保流程》、《給項(xiàng)目經(jīng)理提供擔(dān)
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    保流程》,規(guī)范公司及各子公司的對(duì)外擔(dān)保行為。
    6、關(guān)聯(lián)交易制度
    為加強(qiáng)公司內(nèi)部管理的有效,控制成本,提高經(jīng)濟(jì)效益,子公司董事、監(jiān)事
    經(jīng)營負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人由公司委派,并制定了《委派子公司經(jīng)營班子負(fù)責(zé)人、
    財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人目標(biāo)責(zé)任管理辦法》、《委派董事、監(jiān)事管理辦法》、《受委派董事、監(jiān)
    事守則》來規(guī)范子公司的內(nèi)控管理;公司制定了《子公司管理制度》、《集團(tuán)投資
    項(xiàng)目管理辦法》、《集團(tuán)投資項(xiàng)目內(nèi)部招標(biāo)管理辦法》、《中天建設(shè)集團(tuán)子公司間資
    源共享管理辦法》等制度,采用市場公開競標(biāo)、公開定價(jià)的原則確定內(nèi)部子公司
    間的業(yè)務(wù)合作,內(nèi)部資金調(diào)撥實(shí)行有償使用機(jī)制等來規(guī)范內(nèi)部交易行為,提高經(jīng)
    營效益。
    7、業(yè)務(wù)經(jīng)營管理制度
    為提高公司規(guī)范化發(fā)展,維護(hù)和加強(qiáng)客戶管理,公司制定《客戶關(guān)系管理辦
    法》、《危機(jī)處理管理辦法》,并且制定了《市場開發(fā)流程》、《客戶關(guān)系管理流程》、
    《客戶投訴管理流程》、《建設(shè)工程施工合同簽訂流程》等20多項(xiàng)工作流程,全面
    規(guī)范和控制市場經(jīng)營管理。
    8、工程項(xiàng)目管理制度
    為保證項(xiàng)目質(zhì)量,提高項(xiàng)目新技術(shù)、新材料應(yīng)用與創(chuàng)新,公司制定了《科技
    進(jìn)步發(fā)展基金管理辦法》、《危險(xiǎn)性較大工程專項(xiàng)施工方案管理辦法》進(jìn)行技術(shù)進(jìn)
    步和專項(xiàng)方案的管理,并且制定了《土建工程施工工藝標(biāo)準(zhǔn)》、《裝飾工程施工工
    藝標(biāo)準(zhǔn)》、《安裝工程施工工藝標(biāo)準(zhǔn)》、《綠色工地標(biāo)準(zhǔn)》等245項(xiàng)施工工藝標(biāo)準(zhǔn);
    公司的工程管理部負(fù)責(zé)各在建工程的質(zhì)量、安全管理,在項(xiàng)目實(shí)施過程中制訂了
    《工程綜合交底流程》、《工程管理大檢查流程》、《技術(shù)服務(wù)于管理流程》等21
    項(xiàng)工程管理流程,全面對(duì)項(xiàng)目工程質(zhì)量進(jìn)行管理,為項(xiàng)目的順利完工提供保障;
    并且還針對(duì)自身的項(xiàng)目管理實(shí)際出臺(tái)《中天項(xiàng)目管理規(guī)范》、《項(xiàng)目文化建設(shè)指
    南》、《精品工程細(xì)部做法匯編》等系列內(nèi)部管理規(guī)范。
    在工程量結(jié)算和營業(yè)額統(tǒng)計(jì)方面,發(fā)行人制定了《公司統(tǒng)計(jì)管理辦法》、《工
    程產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)結(jié)算管理辦法》等制度。在項(xiàng)目成本控制方面,發(fā)行人制訂了《項(xiàng)目
    成本預(yù)算管理辦法》。在勞務(wù)分包管理方面,發(fā)行人制定了《工程和勞務(wù)分包管
    理流程》、《工程和勞務(wù)分包招標(biāo)流程》。
    9、行政綜合管理制度
    為了加強(qiáng)公司內(nèi)部管理,公司制定了《公司基本建設(shè)管理辦法》、《員工違規(guī)
    行為處理辦法》、《信息化管理辦法》等制度,制定了《收發(fā)文管理流程》、《總部
    與(分)公司印章刻制與使用管理流程》等11項(xiàng)工作流程,完善了公司內(nèi)部的行
    政管理。
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    六、發(fā)行人董事、監(jiān)事及高管人員情況
    (一)發(fā)行人董事、監(jiān)事及高管人員
    表5-9:公司董事、監(jiān)事及高管人員基本情況表
    姓 名 性 別 出生年月 任職期限 現(xiàn)任職務(wù)
    樓永良 男 1954-01
    2010-12-31 至
    2013-12-31
    董事長
    盧國豪 男 1961-01 同上 董事
    張益堂 男 1963-10 同上 董事
    趙向東 男 1971-01 同上 董事
    韋金炎
    男 1964-03 同上 董事
    盧險(xiǎn)峰
    男 1967-05 同上 董事
    吳金元
    男 1965-01 同上 董事
    徐立勝
    男 1962-11 同上 董事
    趙忠梁
    男 1964-03 同上 董事
    蔣超民
    男 1960-09 同上 董事
    張躍仁
    男 1964-10 同上 董事
    董
    事
    會(huì)
    張朝龍
    男 1956-11 同上 董事
    方躍峰 男 1963-01
    2010-12-31 至
    2013-12-31
    監(jiān)事會(huì)主席
    趙凡平 男 1957-08
    2007-12-31 至
    2010-12-31
    監(jiān)事
    何新民 男 1952-04 同上 監(jiān)事
    俞愛平 男 1962-10 同上 監(jiān)事
    監(jiān)
    事
    會(huì)
    蔣金生 男 1962-03 同上 監(jiān)事
    盧國豪 男 1961-01
    2010-12-31 至
    2013-12-31
    總裁
    趙丹薇 女 1962-05 同上 財(cái)務(wù)總監(jiān)
    周欣俊 男 1968-05 同上 總經(jīng)濟(jì)師
    王 峰 男 1970-06 同上 市場總監(jiān)
    姚曉東 男 1962-06 同上 總工程師
    趙向東 男 1971-01 同上 副總裁
    韋金炎 男 1964-03 同上 副總裁
    經(jīng)
    理
    層
    徐立勝 男 1962-11 同上 副總裁
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    姓 名 性 別 出生年月 任職期限 現(xiàn)任職務(wù)
    吳險(xiǎn)峰 男 1974-09 同上 副總裁
    張向洪 男 1970-10 同上 副總裁
    吳海濤 男 1975-09 同上 副總裁
    張勛俊 男 1972-02 同上 副總裁
    (二)發(fā)行人董事、監(jiān)事及高管人員簡歷
    1、樓永良 男,56歲,本科學(xué)歷,高級(jí)工程師。曾任東陽市二建公司經(jīng)營科
    長,東陽市建筑安裝工程公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理、中天建設(shè)集團(tuán)董事長、總裁,
    現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司董事長。
    2、盧國豪,男,49歲,浙江大學(xué)EMBA,高級(jí)工程師職稱,一級(jí)建造師。曾
    任施工員、工區(qū)主任、中天集團(tuán)杭州公司總經(jīng)理、中天二建總經(jīng)理,中天建設(shè)集
    團(tuán)常務(wù)副總裁兼二建總經(jīng)理、 中天建設(shè)集團(tuán)執(zhí)行總裁,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)董事、
    總裁。
    3、張益堂,男,47歲,本科學(xué)歷,高級(jí)工程師職稱,一級(jí)注冊(cè)建造師。曾
    任中天集團(tuán)項(xiàng)目經(jīng)理、上海公司業(yè)務(wù)經(jīng)營部主任、總經(jīng)理,中天建設(shè)集團(tuán)副總裁,
    現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)董事。
    4、趙向東,男,39歲,碩士研究生,高級(jí)工程師,壹級(jí)資質(zhì)項(xiàng)目經(jīng)理。曾任
    中天集團(tuán)項(xiàng)目部技術(shù)負(fù)責(zé)人、上海公司業(yè)務(wù)經(jīng)營部副經(jīng)理、西安公司副經(jīng)理、西
    安公司總經(jīng)理、中天五建總經(jīng)理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)董事、副總裁兼中天五建總
    經(jīng)理。
    5、韋金炎,男,46歲,本科學(xué)歷,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任中天集團(tuán)辦公室主任、
    總裁助理、副總裁;現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)董事、副總裁兼一建總經(jīng)理。
    6、盧險(xiǎn)峰 男,43歲,本科學(xué)歷,高級(jí)工程師。曾任中天集團(tuán)東職分公司副
    經(jīng)理、中天集團(tuán)業(yè)務(wù)經(jīng)營部經(jīng)理、廣東分公司經(jīng)理�，F(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)董事、西
    安倚天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司總經(jīng)理。
    7、吳金元 男,45歲,工商管理博士學(xué)位,工程師。曾任中天集團(tuán)技術(shù)員、
    施工員、項(xiàng)目經(jīng)理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司董事,項(xiàng)目經(jīng)理。
    8、徐立勝,男,48歲,碩士學(xué)歷,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任上海城市建設(shè)學(xué)院教
    師、上海森茂同際房地產(chǎn)公司科長、上海東港建筑裝飾工程公司總經(jīng)理、中天建
    設(shè)集團(tuán)上海公司總經(jīng)理、中天建設(shè)集團(tuán)副總裁、執(zhí)行總裁,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)董
    事、副總裁兼三建總經(jīng)理。
    9、趙忠梁 男,46歲,�？茖W(xué)歷,工程師,一級(jí)建造師。曾任中天集團(tuán)項(xiàng)目
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    經(jīng)理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司董事,項(xiàng)目經(jīng)理。
    10、蔣超民 男,50歲,本科學(xué)歷,高級(jí)工程師。曾在東陽市建筑安裝工程
    公司擔(dān)任施工員,項(xiàng)目經(jīng)理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司董事,項(xiàng)目經(jīng)理。
    11、張躍仁 男,46歲,專科學(xué)歷,工程師。曾任中天集團(tuán)上海公司質(zhì)安科
    科長,項(xiàng)目經(jīng)理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司董事,項(xiàng)目經(jīng)理。
    12、張朝龍 男,54歲,�？茖W(xué)歷,工程師。曾任中天集團(tuán)項(xiàng)目經(jīng)理,現(xiàn)任
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司董事,項(xiàng)目經(jīng)理。
    13、方躍峰 男,47歲,碩士,工程師。曾任中天五建公司副總經(jīng)理,現(xiàn)任
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司監(jiān)事會(huì)主席。
    14、趙凡平 男,53歲,中專學(xué)歷,高級(jí)工程師。曾任中天三建副總經(jīng)理,
    現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司監(jiān)事,中天第二建設(shè)公司副總經(jīng)理。
    15、何新民 男,58歲,工程師。曾任中天集團(tuán)衢州分公司經(jīng)理,現(xiàn)任中天
    建設(shè)集團(tuán)監(jiān)事,中天建設(shè)集團(tuán)本部工程市場管理主管。
    16、俞愛平 男,48歲,本科學(xué)歷,高級(jí)工程師。曾任中天集團(tuán)廣東分公司
    副經(jīng)理,中天市政分公司副經(jīng)理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司監(jiān)事,中天市政分
    公司經(jīng)理。
    17、蔣金生,男,48歲,同濟(jì)大學(xué)土木工程學(xué)院結(jié)構(gòu)工程專業(yè)博士,高級(jí)工
    程師。曾任浙江林學(xué)院園林系任教師、中天建設(shè)集團(tuán)有限公司總工程師兼集團(tuán)管
    理改進(jìn)辦主任,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司監(jiān)事。
    18、趙丹薇 女,48歲,在職碩士學(xué)歷,高級(jí)會(huì)計(jì)師。曾在金華建行內(nèi)多個(gè)
    崗位任職,并在建行婺城支行擔(dān)任行長職務(wù)多年,曾任中天建設(shè)集團(tuán)副總裁兼財(cái)
    務(wù)總監(jiān)。現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)。
    19、周欣俊 男,42歲,本科學(xué)歷,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任浙江東陽市委辦科長、
    東陽橫店集團(tuán)副總裁、中天建設(shè)集團(tuán)有限公司總裁助理、副總裁,浙江中天氟硅
    材料有限公司董事長,現(xiàn)行中天建設(shè)集團(tuán)有限公司總經(jīng)濟(jì)師。
    20、王鋒,男,40歲,碩士研究生,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、一級(jí)注冊(cè)建造師。曾任青
    島遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司企業(yè)管理科科長、杭州建工集團(tuán)有限責(zé)任公司常務(wù)副總經(jīng)理、中
    天五建副總經(jīng)理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)市場總監(jiān)。
    21、姚曉東,男,48歲,本科學(xué)歷,高級(jí)工程師。曾任浙江省嘉興市建安公
    司分公司經(jīng)理、中天建設(shè)集團(tuán)二建、四建主任工程師,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)總工程
    師。
    22、吳險(xiǎn)峰,男,36歲,大專學(xué)歷;香港公開大學(xué)MBA在讀,高級(jí)工程師。
    曾任中天集團(tuán)項(xiàng)目部總施工、上海公司業(yè)務(wù)部副主任、北京公司副總經(jīng)理、西安
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    公司總經(jīng)理、中天七建總經(jīng)理、總裁助理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)有限公司副總裁兼
    第七建設(shè)公司總經(jīng)理。
    23、張向洪,男,40歲,中專學(xué)歷,北京大學(xué)光華管理學(xué)院EMBA在讀,高級(jí)
    經(jīng)濟(jì)師。曾任中天集團(tuán)技術(shù)員、北京公司副經(jīng)理、第四建設(shè)公司總經(jīng)理;總裁助
    理兼中天四建總經(jīng)理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)副總裁兼中天四建總經(jīng)理。
    24、吳海濤,男,35歲,大專學(xué)歷,注冊(cè)造價(jià)師。曾任中天集團(tuán)施工員、市
    場經(jīng)營部副經(jīng)理、義東分公司經(jīng)理,中天六建總經(jīng)理,總裁助理,現(xiàn)任中天建設(shè)
    集團(tuán)副總裁兼中天六建總經(jīng)理。
    25、張勛俊,男,38歲,本科學(xué)歷,高級(jí)工程師。曾任中天建設(shè)集團(tuán)第二建
    設(shè)公司經(jīng)營處副處長、處長、副總經(jīng)理,中天三建總經(jīng)理,現(xiàn)任中天建設(shè)集團(tuán)副
    總裁兼二建總經(jīng)理。
    七、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)情況
    (一)發(fā)行人主營業(yè)務(wù)總體情況
    1、經(jīng)營范圍:發(fā)行人的主要經(jīng)營范圍是房屋建筑工程總承包;機(jī)電安裝工
    程施工總承包;地基與基礎(chǔ)工程專業(yè)承包;建筑裝修裝飾工程設(shè)計(jì)與施工;市政
    公用工程總承包;建筑幕墻工程設(shè)計(jì)與施工;消防設(shè)施工程專業(yè)承包;建筑智能
    化工程專業(yè)承包;承包境外工業(yè)與民用建筑工程及境內(nèi)國際招投工程承包;以及
    境外工程所需的設(shè)備材料出口。
    發(fā)行人子公司經(jīng)營范圍有:公路工程施工總承包;公路路基、路面工程施工
    專業(yè)承包;公路橋梁工程施工專業(yè)承包;鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包;隧道工程專業(yè)承
    包;金屬門窗工程專業(yè)承包;城市園林綠化工程施工;建筑工程設(shè)計(jì)、咨詢;城
    市規(guī)劃設(shè)計(jì);工程勘察等業(yè)務(wù)。
    2、主營業(yè)務(wù)板塊設(shè)置
    發(fā)行人主營業(yè)務(wù)包括房屋工程、交通路橋和其他附屬產(chǎn)業(yè)三大類。房屋工程
    建筑業(yè)務(wù)包括房屋建筑、地基與基礎(chǔ)工程、機(jī)電安裝等,主要通過下屬的中天一
    建至中天八建、中天十建、東北公司、西南公司以及天津公司十二家區(qū)域分公司
    經(jīng)營,公司具有房屋建筑工程總承包特級(jí)資質(zhì),在承接超十萬平方米以上群體工
    程、地方標(biāo)志性建筑等難度較高的工程等方面具有較強(qiáng)的競爭實(shí)力,2007年至
    2010年前三季度公司房建竣工面積分別為625萬平方米、683萬平方米、811萬平
    方米和678萬平方米,目前公司房建業(yè)務(wù)還進(jìn)入了政府、衛(wèi)生、科研、航天、高
    科技企業(yè)等行業(yè);交通路橋業(yè)務(wù)包括公路橋梁工程施工、隧道工程等,主要通過
    子公司中天路橋有限公司、山東中宏路橋建設(shè)有限公司經(jīng)營,兩家子公司均具備
    公路路基、路面工程施工專業(yè)承包壹級(jí)及其他相關(guān)施工資質(zhì),業(yè)務(wù)市場覆蓋湖北、
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    43
    浙江、貴州、四川、江西、云南、廣東、廣西、青海、山東、浙江、河北、天津
    等省市區(qū);其他附屬業(yè)務(wù)包括幕墻、鋼構(gòu)、裝飾等業(yè)務(wù),幕墻業(yè)務(wù)通過中天建設(shè)
    集團(tuán)浙江幕墻有限公司經(jīng)營,該公司擁有幕墻基地占地面積約118畝,已形成幕
    墻、門窗年生產(chǎn)100萬平方米的生產(chǎn)能力,2010年1-9月,該業(yè)務(wù)新簽合同額達(dá)到
    3.1億元。公司鋼構(gòu)業(yè)務(wù)通過中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司經(jīng)營,業(yè)務(wù)包括鋼
    結(jié)構(gòu)、網(wǎng)架工程的設(shè)計(jì)、制作、安裝,具有鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包壹級(jí)資質(zhì)和專項(xiàng)
    設(shè)計(jì)乙級(jí)資質(zhì),2010年1-9月,新簽合同規(guī)模已經(jīng)超過2億元。
    3、主營業(yè)務(wù)收入、成本、毛利潤及毛利率情況
    2007年—2009年,房屋工程建筑業(yè)務(wù)收入在公司總收入中的比重均在85%以
    上,2010年前三季度為91.45%。公司的主營業(yè)務(wù)成本也集中在房屋工程建筑業(yè)務(wù)
    中,2007年-2010年9月末比重分別為85.8%、87.4%、86.8%和91.5%。公司主營業(yè)
    務(wù)毛利潤歷年來主要來自房屋工程、交通路橋產(chǎn)業(yè)和其他附屬產(chǎn)業(yè)比重較小,
    2007年-2010年9月房屋工程毛利潤比重分別為82.9%、81.2%、84.4%和90.5%;交
    通路橋和其他附屬產(chǎn)業(yè)合計(jì)比重分別為17.1%、18.8%、15.6%和9.5%。主營業(yè)務(wù)
    毛利率房屋建筑和交通路橋業(yè)務(wù)平均為8%左右,低于其他業(yè)務(wù)的11%。
    近年來公司逐步拓展交通路橋業(yè)務(wù)和其他附屬業(yè)務(wù)。交通路橋業(yè)務(wù)方面,中
    天路橋有限公司和山東中宏路橋建設(shè)有限公司兩家子公司2007年至2010年前三
    季度新簽合同額合計(jì)分別達(dá)到了12.42億元、14.70億元、25.17億元和32.35億元。
    幕墻、鋼構(gòu)和裝飾等其他附屬業(yè)務(wù)方面,2007年至2010年前三季度公司上述三類
    業(yè)務(wù)收入合計(jì)分別為1.62億元、6.02億元、10.48億元和5.61億元,新簽合同額
    合計(jì)為3.30億元、5.65億元、6.68億元和5.62億元,呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的趨勢。
    表5-10:發(fā)行人近三年及近一期主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況表
    單位:萬元、%
    2010 年1—9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    項(xiàng) 目
    金額 占比 金額 占比金額 占比金額 占比
    房屋
    工程
    1,561,400 91.4% 1,819,200 86.6% 1,596,500 86.9% 1,197,900 85.5%
    交通
    路橋
    86,500 5.1% 173,800 8.3% 178,100 9.7% 160,300 11.5%
    其他
    業(yè)務(wù)
    59,500 3.5% 108,000 5.1% 62,500 3.4% 42,200 3.0%
    合 計(jì) 1,707,400 100% 2,101,000 100% 1,837,100 100% 1,400,400 100%
    表5-11:發(fā)行人近三年及近一期主營業(yè)務(wù)成本構(gòu)成及占比表
    單位:萬元、%
    項(xiàng) 2010 年1—9月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    目 金額 占比 金額 占比金額 占比 金額 占比
    房屋
    工程
    1,433,100 91.5% 1,676,900 86.8% 1,473,700 87.4% 1,104,000 85.8%
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    項(xiàng) 2010 年1—9月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    目 金額 占比 金額 占比金額 占比 金額 占比
    交通
    路橋
    79,900 5.1% 159,500 8.2% 157,300 9.3% 145,700 11.3%
    其他
    業(yè)務(wù)
    52,600 3.4% 96,100 5.0% 54,900 3.3% 37,500 2.9%
    合計(jì) 1,565,600 100% 1,932,500 100% 1,685,900 100% 1,287,200 100%
    表5-12:發(fā)行人近三年及近一期主營業(yè)務(wù)毛利潤構(gòu)成及占比表
    單位:萬元、%
    2010 年1—9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    項(xiàng) 目
    金額 占比 金額 占比 金額 占比 金額 占比
    房屋
    工程
    128,300 90.5% 142,300 84.4% 122,800 81.2% 93,900 82.9%
    交通
    路橋
    6,600 4.6% 14,300 8.5% 20,800 13.8% 14,600 12.9%
    其他
    業(yè)務(wù)
    6,900 4.9% 11,900 7.1% 7,600 5.0% 4,700 4.2%
    合 計(jì) 141,800 100% 168,500 100% 151,200 100% 113,200 100%
    毛利率 2010 年1—9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    房屋
    工程
    8.2% 7.8% 7.7% 7.8%
    交通
    路橋
    7.6% 8.2% 11.7% 9.1%
    其他
    業(yè)務(wù)
    11.6% 11.0% 12.1% 11.1%
    (二)各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營情況
    1、房屋工程建筑業(yè)務(wù)
    發(fā)行人房屋工程建筑業(yè)務(wù)運(yùn)營主體為中天建設(shè)集團(tuán)有限公司下屬各區(qū)域公
    司及母公司海外工程事業(yè)部、工程總承包事業(yè)部。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司創(chuàng)建于1949年,作為一家老牌的建筑安裝企業(yè),在上
    世紀(jì)90年代以來創(chuàng)出了一條拓市場、強(qiáng)管理、創(chuàng)品牌的快速發(fā)展道路。近十五年
    來,通過不斷的實(shí)踐“市場網(wǎng)絡(luò)化、業(yè)務(wù)基地化、經(jīng)營規(guī)�；�”的市場競爭策��,
    在國內(nèi)近30多個(gè)大中城市建立了施工基地,形成了以上海、杭州、西安、北京、
    天津、武漢、廣州、成都、沈陽等為中心的十二個(gè)區(qū)域公司,下轄23個(gè)分公司,
    形成了遍及全國的市場網(wǎng)絡(luò)體系。在公司十二個(gè)區(qū)域公司中,中天二建、三建、
    五建、七建規(guī)模相對(duì)較大,2010年收入占比分別達(dá)到了13.82%、11.92%、14.07%
    和13.92%;中天八建、十建等新成立的分公司近年在工程承攬量上表現(xiàn)出相對(duì)較
    高的增長速度。發(fā)行人項(xiàng)目承接以總承包為主,業(yè)務(wù)比重達(dá)到90%以上,其他為
    分包業(yè)務(wù)。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    45
    目前,公司業(yè)務(wù)遍及大部分省市,合作的房產(chǎn)開發(fā)商基本涵蓋了中國房地產(chǎn)
    行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)品牌企業(yè),如萬科地產(chǎn)、中海地產(chǎn)、保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)、上海綠地、
    和記黃埔、雅居樂地產(chǎn)、浙江綠城、華潤地產(chǎn)、招商地產(chǎn)、河南建業(yè)等。公司經(jīng)
    營規(guī)模已連續(xù)六年居浙江省建筑業(yè)之首,連續(xù)九年位列全國500強(qiáng)、全國民營企
    業(yè)50強(qiáng),連續(xù)六年位列“中國承包商企業(yè)60強(qiáng)”。公司還榮獲“2008-2009年度中
    國建筑業(yè)100強(qiáng)企業(yè)總產(chǎn)值第一名”,連續(xù)三年榮獲土木房屋建筑全國納稅第一。
    2009年公司承接業(yè)務(wù)2,534,100萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入1,820,000萬元,利潤總
    額65,000萬元。2010年1-9月,公司共承接業(yè)務(wù)金額2,621,100萬元,其中當(dāng)年未
    交付金額1,612,660萬元,累計(jì)未交付金額3,681,100萬元,1-9月實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)
    收入1,560,000萬元,利潤總額53,000萬元。承接業(yè)務(wù)和實(shí)現(xiàn)收入構(gòu)成情況分別
    見表5-13、表5-14。
    表5-13:2007年-2010年1-9月公司承接業(yè)務(wù)分類構(gòu)成
    單位:萬元
    類 別 2007 年度 2008 年度 2009 年度 2010 年1-9 月
    房產(chǎn)類 1,029,300 1,105,800 1,269,500 1,338,900
    公建類 557,400 754,300 846,600 1,020,500
    裝飾類 157,600 162,200 189,500 114,200
    市政類 75,700 95,100 129,200 91,900
    安裝類 51,400 48,100 50,800 55,600
    總承包類 21,000 14,000 - -
    海外工程 32,400 - 48,500 -
    房建
    工程
    小計(jì) 1,924,800 2,179,500 2,534,100 2,621,100
    交通路橋 124,200 147,000 251,700 323,500
    其他(鋼構(gòu)等) 38,300 63,100 76,400 64,200
    合計(jì) 2,087,300 2,389,600 2,862,200 3,008,800
    表5-14:2007年-2010年1-9月公司分地區(qū)收入構(gòu)成
    單位:萬元
    類 別 2007 年度2008 年度2009 年度
    2010 年
    1-9 月
    中天一建(金華、溫州、江西) 105,624 154,421 159,623 99,135
    中天二建(杭州、寧波、安徽) 215,231 237,374 299,384 235,889
    中天三建(上海、江蘇、河南) 163,134 215,307 234,714 203,452
    中天四建(北京、合并、秦皇島) 113,611 174,513 236,891 162,033
    中天五建(陜西、青海、新疆) 198,234 222,512 279,920 240,208
    中天六建(湖北、湖南) 138,232 145,356 163,606 136,121
    中天七建(廣州、海南、深圳) 173,951 278,281 254,741 237,617
    中天八建(廣西、云南) — — — 21,401
    中天十建(內(nèi)蒙、山西) — — — 41,304
    東北公司(東北三省) 25,943 45,371 42,014 41,036
    西南公司(四川、重慶) 16,832 29,413 43,724 49,020
    天津公司(天津、山東) 46,658 93,852 104,324 94,183
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    類 別 2007 年度2008 年度2009 年度
    2010 年
    1-9 月
    中天路橋(湖北) 111,241 120,121 108,497 52,482
    中宏路橋(煙臺(tái)) 49,100 58,005 65,364 34,007
    幕墻、裝飾、鋼構(gòu)等子公司收入 40,509 60,187 105,018 56,122
    天津中怡(天津) 2,123 2,367 3,223 3,430
    合 計(jì) 1,400,423 1,837,080 2,101,043 1,707,441
    近年來公司對(duì)客戶關(guān)系管理日趨重視,2008年制定了《客戶關(guān)系管理辦法》,
    建立了大客戶走訪互動(dòng)機(jī)制,主動(dòng)了解客戶需求,保障優(yōu)質(zhì)客戶、大客戶群體的
    穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。經(jīng)過體系化、網(wǎng)絡(luò)化的客戶關(guān)系管理,客戶對(duì)公司的認(rèn)可度和
    信任度得到提升,大客戶業(yè)務(wù)量逐年增長。公司合作的房產(chǎn)開發(fā)商基本涵蓋了中
    國房地產(chǎn)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè),并且公司先后與萬科地產(chǎn)、瑞安地產(chǎn)、金地地產(chǎn)、天
    地源股份等15家客戶簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。2007年-2010年9月,公司與V級(jí)(公
    司內(nèi)部客戶等級(jí)最高級(jí))客戶合作金額占公司業(yè)務(wù)總額的22.92%,其中2010年1-9
    月份承接V級(jí)客戶業(yè)務(wù)676,200萬元,占業(yè)務(wù)總額的25.40%。此外,公司通過承建
    重點(diǎn)合作客戶的項(xiàng)目還可以更加容易地進(jìn)入新的區(qū)域市場。總體來看,與重點(diǎn)大
    客戶良好的合作關(guān)系為公司未來業(yè)務(wù)的增長奠定了較好的基礎(chǔ)。
    2010年1-9月份承接超億元項(xiàng)目83項(xiàng),合計(jì)合同金額1,707,900萬元,超
    50,000萬元4項(xiàng),超100,000萬元1項(xiàng);以下為部分重大工程一覽表(按照合同額)。
    表5-15:重大工程一覽表(部分)
    序
    號(hào)
    工程名稱 建設(shè)單位
    工程造價(jià)
    (萬元)
    建筑面積
    (m2)
    開工日期 竣工日期
    1
    西安國際港務(wù)
    區(qū)一期項(xiàng)目
    西安中天愿
    景建設(shè)投資
    發(fā)展有限公
    司”
    150,000.00 500 畝2010-4-30 2011-4-30
    2
    昆山文化藝術(shù)
    中心一期工程
    昆山文化藝
    術(shù)中心開發(fā)
    有限公司
    84,542.89 70,552.00 2010-4-5 2012-9-23
    3
    成都市南城都
    匯商住項(xiàng)目尚
    匯園(4 期)A
    區(qū)總承包工程
    和記黃埔地
    產(chǎn)(成都)有
    限公司
    54,259.01 373,749.00 2010-9-17 2012-12-19
    4
    天津?yàn)I海國泰
    大廈建筑安裝
    工程(總包)
    天津?yàn)I海國
    泰投資有限
    公司
    53,000.00 160,000.00 2010-6-15 2013-8-30
    5
    津南區(qū)咸水沽
    鎮(zhèn)金華園南區(qū)
    村民拆遷定向
    安置房工程
    天津市萬泉
    實(shí)益投資發(fā)
    展有限公司
    48,188.57 168,693.80 2010-5-20 2012-3-31
    6
    中馳湖濱花園
    建設(shè)項(xiàng)目Ⅲ標(biāo)
    段工程
    溫州中馳置
    業(yè)發(fā)展有限
    公司
    46,879.96 198,928.00 2010-1-28 2011-07-15
    7 北城山水
    河北東源房
    地產(chǎn)開發(fā)有
    38,000.00 250,000.00 按照實(shí)際開竣工日期
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    47
    序
    號(hào)
    工程名稱 建設(shè)單位
    工程造價(jià)
    (萬元)
    建筑面積
    (m2)
    開工日期 竣工日期
    限公司
    8
    湖北省人民醫(yī)
    院武漢大學(xué)人
    民醫(yī)院東院建
    設(shè)項(xiàng)目工程
    湖北省人民
    醫(yī)院武漢大
    學(xué)人民醫(yī)院
    35,390.02 91,277.96 2010-1-10
    2011-7-10
    9
    北京旭輝? 紫
    郡項(xiàng)目10#地
    總承包一、二
    標(biāo)段
    北京旭輝興
    騰置業(yè)有限
    公司
    32,536.00 171,595.63 450 日歷天
    10
    高山流水.幸
    �？燔�(Ⅰ、Ⅲ
    標(biāo)段)
    西安愿景房
    地產(chǎn)開發(fā)有
    限公司
    29,200.00 139,151.00 按照實(shí)際開竣工日期
    11
    臺(tái)商工業(yè)園廠
    房及住宅樓
    武漢臺(tái)銀房
    地產(chǎn)有限公
    司
    27,599.00 254,392.00 2010-5-25
    2012-4-25
    12
    門頭溝項(xiàng)目A
    西地塊及C 地
    塊總承包
    華潤置地發(fā)
    展(北京)有
    限公司
    23,856.09 142,192.00 2010-09-11
    2012-11-15
    13
    三亞亞龍灣公
    主郡三期施工
    總承包工程
    三亞虹霞開
    發(fā)建設(shè)有限
    公司
    23,376.28 84,107.00 按照實(shí)際開竣工日期
    14
    遼陽恒大綠洲
    首期建設(shè)工程
    施工合同
    遼陽恒盛置
    業(yè)有限公司
    23,000.00 190,200.00 2010-4-15
    2011-8-25
    15
    盤錦恒大華府
    首期A 地塊建
    設(shè)工程
    盤錦嘉鼎置
    業(yè)有限公司
    23,000.00 188,100.00 2010-08-01 2012-04-10
    16
    安徽香溢天鵝
    湖工程I 標(biāo)段
    施工總承包
    安徽香溢房
    地產(chǎn)有限公
    司
    22,500.00 55,810.00 2010-4-30
    2011-7-30
    17
    杭州市華豐住
    宅項(xiàng)目(杭政
    儲(chǔ)出[2006]25
    號(hào)E 地塊)
    嘉里樺楓房
    地產(chǎn)開發(fā)(杭
    州)有限公司
    22,253.88 149,782.64 580 天
    18
    常熟湖畔現(xiàn)代
    城高層住宅項(xiàng)
    目
    常熟華坤房
    地產(chǎn)開發(fā)有
    限公司
    22,000.00 160,000.00 按照實(shí)際開竣工日期
    19
    鄭州永平路2#
    地塊項(xiàng)目1 標(biāo)
    段工程
    上海綠地建
    設(shè)(集團(tuán))有
    限公司
    21,000.00 165,000.00 2010-01-10 2011-11-30
    20
    濟(jì)南新世界陽
    光花園東二區(qū)
    一標(biāo)段工程
    濟(jì)南新世界
    陽光發(fā)展有
    限公司
    21,000.00 101,629.51 2010-10-25 2012-11-27
    21
    金地趙巷項(xiàng)目
    一期一標(biāo)段總
    承包工程
    上海金珩房
    地產(chǎn)發(fā)展有
    限公司
    20,680.00 110,130.00 524 天
    22
    保利玫瑰灣C
    地塊住宅及地
    下車庫工程
    天津保利昆
    侖房地產(chǎn)開
    發(fā)有限公司
    20,376.00 144,000.00 按照實(shí)際開竣工日期
    23 浙商國際大廈
    武漢嘉運(yùn)房
    地產(chǎn)開發(fā)有
    限公司
    20,256.00 128,804.53 2010-9-25 2012-1-25
    24 合肥旭輝花園合肥旭海房20,000.00 122,000.00 按照實(shí)際開竣工日期
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    48
    序
    號(hào)
    工程名稱 建設(shè)單位
    工程造價(jià)
    (萬元)
    建筑面積
    (m2)
    開工日期 竣工日期
    二期工程 地產(chǎn)開發(fā)有
    限公司
    25
    通州區(qū)通胡大
    街70 號(hào)院居
    住、商業(yè)項(xiàng)目
    二期
    北京麥金利
    房地產(chǎn)開發(fā)
    有限公司
    20,000.00 106,590.00 2010-4-30 2011-10-30
    表5-16:發(fā)行人近三年及近一期承建項(xiàng)目情況表
    單位:萬平米、萬元
    2010 年1—9 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    項(xiàng) 目
    面積 合同額 面積合同額 面積合同額 面積 合同額
    房屋竣
    工面積
    678 964,037 811 1,010,307 683 895,812 625 707,658
    承接新
    合同金
    額
    1225 3,008,800 1537 2,862,200 1385 2,389,600 1363 2,087,300
    合 計(jì) 1903 3,972,837 2348 3,872,507 2068 3,285,412 1988 2,794,958
    發(fā)行人具有施工總承包特級(jí)資質(zhì)及相配套的市政、鋼構(gòu)、幕墻、安裝、裝飾
    等專業(yè)施工能力,企業(yè)經(jīng)營地域覆蓋國內(nèi)20 多個(gè)省、市、自治區(qū);多年來,共
    創(chuàng)出魯班獎(jiǎng)、國優(yōu)銀質(zhì)獎(jiǎng)、詹天佑獎(jiǎng)、全國用戶滿意工程、建設(shè)部優(yōu)質(zhì)樣板工程
    等省部級(jí)以上優(yōu)質(zhì)工程700 多項(xiàng)。近年來,公司以承接“高、大、難、新、特”
    項(xiàng)目為突破口,先后承建了杭州八萬人體育館、鄭州綠地廣場、西安都市之門、
    上海中融-碧玉藍(lán)天廣場、上海新國際博覽中心8、9 館工程、西安西港國際大廈、
    浙江省人大、政協(xié)及有關(guān)廳局辦公樓、杭州棋院、寧波明州花園、北京國際中心
    等一大批標(biāo)志性工程。年在建面積超4000 萬平方,在建合同額超600 億元,年
    竣工面積超800 萬平方米。
    公司根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)管理要求,在保證整個(gè)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略有效實(shí)施的前提下,
    實(shí)行“區(qū)域化運(yùn)作模式”,區(qū)域公司作為經(jīng)營主體模擬法人,按照“下放生產(chǎn)經(jīng)
    營權(quán),控制人事權(quán),強(qiáng)化審計(jì)、財(cái)務(wù)、監(jiān)督權(quán)”的基本原則,根據(jù)各區(qū)域公司管
    理成熟度高低,合理劃分集團(tuán)公司與各區(qū)域公司間的責(zé)、權(quán)、利,建立起適合和
    面向市場經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營管理體制,使區(qū)域公司成為"自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約
    束、自我發(fā)展"的充滿活力和很高競爭力的市場主體。
    公司根據(jù)每年制定的發(fā)展規(guī)劃的要求,“加大發(fā)展方式轉(zhuǎn)變力度,加快結(jié)構(gòu)
    調(diào)整步伐;優(yōu)化機(jī)制,健全制度,精細(xì)管理,提升經(jīng)營水平;專業(yè)運(yùn)作,技術(shù)進(jìn)
    步,每建必優(yōu),優(yōu)化網(wǎng)絡(luò),整合資源,增強(qiáng)企業(yè)競爭優(yōu)勢;誠信經(jīng)營,抓住機(jī)遇,
    創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新”,使近年來業(yè)務(wù)承接有了很大突破,4 年來業(yè)務(wù)承接平均增長幅度超
    25%,共承接標(biāo)志性工程90 多項(xiàng),150 米以上超高層項(xiàng)目20 多項(xiàng),超億元項(xiàng)目
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    49
    300 多項(xiàng),涉及合同額超600 多億,占各年業(yè)務(wù)承接總額的67%。
    近年來,公司在穩(wěn)固國內(nèi)市場的同時(shí),積極大力發(fā)展國外市場,近三年共承
    接海外業(yè)務(wù)8 億元,完成產(chǎn)值超5 億元,業(yè)務(wù)主要集中在非洲市場。發(fā)行人根據(jù)
    各國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、政局穩(wěn)定、市場潛力、介入市場的可能性等幾個(gè)主要衡量指標(biāo)
    對(duì)國別市場進(jìn)行分析和篩選,再經(jīng)過細(xì)致的市場調(diào)研,將目前主要海外目標(biāo)市場
    選擇在非洲的阿爾及利亞。阿爾及利亞資源豐富,石油儲(chǔ)量居非洲第三,天然氣
    產(chǎn)量居全球第六,經(jīng)濟(jì)規(guī)模位居非洲前列,政局穩(wěn)定,并且中阿有著深厚的傳統(tǒng)
    友誼。阿爾及利亞的建筑市場也是中國傳統(tǒng)的國際工程承包市場。2011 年是阿
    爾及利亞2010-2014 年五年規(guī)劃的第二年,政府計(jì)劃斥資2890 億美元進(jìn)行公共
    投資建設(shè)。許多重大的建設(shè)項(xiàng)目將在此期間推出,這給在阿爾及利亞的中國建筑
    企業(yè)帶來了巨大的機(jī)遇,也是發(fā)行人選擇該國作為主要海外市場的原因。發(fā)行人
    現(xiàn)在該國承接施工的幾個(gè)在建項(xiàng)目都是保障房工程,項(xiàng)目資金穩(wěn)定。
    2、交通路橋業(yè)務(wù)
    中天建設(shè)集團(tuán)擁有中天路橋和中宏路橋兩個(gè)路橋子公司。
    中天路橋:中天路橋有限公司總部位于湖北省武漢市,具備公路工程施工總
    承包壹級(jí)、市政公用工程施工總承包壹級(jí)、公路路基、路面、橋梁工程施工專業(yè)
    承包壹級(jí)、隧道工程專業(yè)承包貳級(jí)等資質(zhì)。近年來,公司主要從事高等級(jí)公路施
    工,年完成施工產(chǎn)值超100,000萬元,市場覆蓋湖北、浙江、貴州、四川、江西、
    云南、廣東、廣西、青海等省市區(qū),承建高速公路達(dá)400多公里,所承建工程合
    格率達(dá)100%,其中國優(yōu)工程1項(xiàng),交通部優(yōu)質(zhì)工程2項(xiàng),“楚天杯”、“隆中杯”等
    省市級(jí)優(yōu)良工程20余項(xiàng)。2009年承接業(yè)務(wù)144,000萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入
    108,000萬元,利潤總額2,270萬元;截止2010年9月,承接業(yè)務(wù)超200,000萬元,
    實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入52,000萬元,利潤總額1,055萬元。
    中宏路橋:山東中宏路橋建設(shè)有限公司總部位于山東省煙臺(tái)市,是一家具有
    市政公用工程施工總承包壹級(jí)、公路工程施工總承包壹級(jí)、公路路基工程專業(yè)承
    包壹級(jí)、公路路面工程專業(yè)承包壹級(jí)及鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包貳級(jí)資質(zhì)的企業(yè)。目
    前,市場涉及山東、浙江、江西、湖北、湖南、河北、廣東、廣西、陜西、天津
    及內(nèi)蒙古等省市自治區(qū),承建了杭州市德勝路滬杭高速立交、京津高速、諸永高
    速、鷹瑞高速、臺(tái)縉高速、東陽迎賓大橋、嘉興富星大橋、湖南雁棲大橋、石家
    莊二環(huán)快速路、煙臺(tái)濱海北路、山海南路、紅旗東路等一大批重點(diǎn)工程。2009
    年承接業(yè)務(wù)107,000萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入65,000萬元,利潤總額2,102萬元;
    截止2010年9月,承接業(yè)務(wù)超90,000萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入34,000萬元,利潤
    總額714萬元。
    3、其他建筑附屬業(yè)務(wù)
    中天幕墻:中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司擁有幕墻基地占地面積約118畝,
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    50
    一期1、2號(hào)車間廠房面積25000平方米,建有封閉打膠車間2000平方米�，F(xiàn)幕墻
    公司形成幕墻、門窗年生產(chǎn)100萬平方米的生產(chǎn)能力。近年來承接了中田大廈及
    西湖區(qū)體育館工程、金華婺城區(qū)行政中心外墻、浙江省人大、政協(xié)及有關(guān)廳局綜
    合辦公樓、寧波南部商務(wù)區(qū)核心地塊I、III標(biāo)段、保利·東灣、浙江省公安廳信
    息技術(shù)中心工程、九江國際汽車城會(huì)展中心幕墻工程、杭州聯(lián)合銀行總部大樓工
    程、浙江省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督檢測實(shí)驗(yàn)室幕墻與網(wǎng)架等大型工程。2009年承接業(yè)務(wù)
    26,000萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入23,000萬元,利潤總額1,643萬元;截止2010年9
    月,承接業(yè)務(wù)額31,000萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入22,000萬元,利潤總額806萬元。
    中天鋼構(gòu):中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司是一家專業(yè)從事鋼結(jié)構(gòu)、網(wǎng)架工
    程的設(shè)計(jì)、制作、安裝一條龍服務(wù)的現(xiàn)代化大型鋼結(jié)構(gòu)企業(yè),具有鋼結(jié)構(gòu)工程專
    業(yè)承包壹級(jí)資質(zhì)和專項(xiàng)設(shè)計(jì)乙級(jí)資質(zhì),并通過質(zhì)量、環(huán)境和職業(yè)安全健康管理三
    體系認(rèn)證。公司位于浙江省臨安經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū),占地252畝,擁有國內(nèi)一流的生產(chǎn)
    設(shè)備和檢測設(shè)備。其中代表工程有世博會(huì)中國館、杭州奧體博覽城主體育場區(qū)、
    中國濕地博物館等;廣州珠江新城保利V座大廈、沈陽東森商務(wù)總部大樓、舟山
    中遠(yuǎn)船務(wù)2號(hào)船體車間、憶豐電機(jī)(嘉善)有限公司主廠房、中國一航設(shè)計(jì)院304#
    機(jī)庫工程等。2009年承接業(yè)務(wù)19,000萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入10,000萬元,利潤
    總額374萬元;截止2010年9月,承接業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)超過20,000萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)
    務(wù)收入9,027萬元,利潤總額148萬元。
    中怡設(shè)計(jì):天津中怡建筑規(guī)劃設(shè)計(jì)有限公司(原天津市建工設(shè)計(jì)院),位于
    天津市,成立于1956年,現(xiàn)為國家甲級(jí)工程設(shè)計(jì)、咨詢單位。是以建筑工程設(shè)計(jì)
    及工程咨詢服務(wù)為主的科技型企業(yè),主要提供各類工業(yè)與民用建筑設(shè)計(jì)、城市區(qū)
    域規(guī)劃設(shè)計(jì)、地質(zhì)勘察、風(fēng)景園林工程設(shè)計(jì)、建設(shè)工程前期代理及相關(guān)建筑技術(shù)
    咨詢等各項(xiàng)優(yōu)質(zhì)服務(wù)。累計(jì)完成各種類型的超高層、高層寫字樓、銀行、賓館、
    醫(yī)院、商場、學(xué)校、高級(jí)公寓、住宅小區(qū)、工業(yè)建筑等各種工程項(xiàng)目4100余項(xiàng),
    榮獲優(yōu)秀設(shè)計(jì)獎(jiǎng)70余項(xiàng)。2009年承接業(yè)務(wù)8,000萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3,233
    萬元,利潤總額142萬元;截止2010年9月,新承接業(yè)務(wù)8,000萬元,實(shí)現(xiàn)主營業(yè)
    務(wù)收入3,430萬元,利潤總額158萬元。
    4、安全生產(chǎn)情況
    公司自成立以來就一直堅(jiān)持“安全生產(chǎn)、預(yù)防為主、綜合治理”的安全生產(chǎn)
    管理方針,實(shí)行企業(yè)法人、項(xiàng)目經(jīng)理和員工三位一體的管理體系,按照經(jīng)濟(jì)責(zé)任、
    規(guī)章制度、現(xiàn)場標(biāo)化三位一體的管理程序開展安全生產(chǎn)規(guī)范化管理工作,并通過
    了ISO9001 質(zhì)量管理體系、ISO14001 環(huán)境管理體系和OHSAS18001 職業(yè)健康安全
    管理體系三體系認(rèn)證。近三年來,發(fā)行人多次獲得省、市“安全生產(chǎn)管理先進(jìn)單
    位”,省級(jí)以上安全文明標(biāo)化工地達(dá)200 多項(xiàng)。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    51
    截至2010 年9 月末, 發(fā)行人未發(fā)生重傷級(jí)1以上安全生產(chǎn)事故,獲得省級(jí)
    以上安全文明標(biāo)化工地78 項(xiàng)。
    (三)發(fā)行人主要在建項(xiàng)目及未來三年投資計(jì)劃
    1、發(fā)行人重大在建項(xiàng)目
    發(fā)行人為建筑施工企業(yè),業(yè)務(wù)主要為承接建設(shè)單位投資的土木工程、市政、
    路橋的建筑施工項(xiàng)目,發(fā)行人承接的重大在建項(xiàng)目情況如下表:
    表5-17:公司承接的重大在建項(xiàng)目情況表
    單位:萬元
    序
    號(hào)
    項(xiàng)目名稱 合同造價(jià)開工日期 竣工日期
    工程
    進(jìn)度
    預(yù)計(jì)
    效益
    1
    西安國際港務(wù)區(qū)一期
    項(xiàng)目
    150,000 2010-4-30 2011-4-30
    基礎(chǔ)、主
    體和景
    觀
    6,750
    2
    昆山文化藝術(shù)中心一
    期工程
    84,543 2010-4-5 2012-9-23
    基礎(chǔ)工
    程
    3,212
    3
    溫州中馳湖濱花園建
    設(shè)項(xiàng)目Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ標(biāo)
    段工程
    81,351 2008-12-1 2011-7-15
    主體結(jié)
    構(gòu)
    2,847
    4
    天津南河鎮(zhèn)小南河村
    村民住宅樓工程
    78,975 2009-3-28 2011-8-20
    主體結(jié)
    構(gòu)
    3,159
    5 鄭州綠地廣場 77,370 2007-5-10 2010-10-10
    主體40
    層
    2,940
    6
    成都市南城都匯商住
    項(xiàng)目尚匯園(4 期)A
    區(qū)工程
    54,259 2010-9-17 2012-12-19
    基礎(chǔ)土
    方
    2,170
    7 天津?yàn)I海國泰大廈 53,000 2010-6-15 2013-8-30 地下室 2,385
    8
    河北師范大學(xué)新校區(qū)
    一期、二期項(xiàng)目
    53,213 2009-3-28 2011-2-28
    主體結(jié)
    構(gòu)
    1,064
    9
    天津津南區(qū)咸水沽鎮(zhèn)
    金華園南區(qū)安置房項(xiàng)
    目工程
    48,188 2010-5-20 2012-3-31
    基礎(chǔ)工
    程
    2,168
    2、未來三年公司重點(diǎn)投資的板塊和重大資本支出計(jì)劃
    根據(jù)中天建設(shè)“轉(zhuǎn)型升級(jí)”三年規(guī)劃,未來三年公司重點(diǎn)投資領(lǐng)域和資本支
    出主要包括以下幾方面:
    城市軌道建設(shè)領(lǐng)域:到2012年,要建立2-3個(gè)城市軌道基地市場,業(yè)務(wù)規(guī)模
    達(dá)到150,000-250,000萬元,并選擇合適海外市場,伺機(jī)進(jìn)入。要達(dá)到這個(gè)規(guī)模,
    需要再配置6臺(tái)盾構(gòu)機(jī),僅此一項(xiàng)需50,000萬元的資金投入。
    2012年總承包項(xiàng)目業(yè)務(wù)規(guī)劃達(dá)到200,000萬元,代建類業(yè)務(wù)規(guī)模要達(dá)到
    1重傷級(jí)是根據(jù)司法部、最高人民法院、最高人民檢察院、公安部[1990]070 號(hào)發(fā)布《人體重傷鑒定標(biāo)準(zhǔn)》
    第二條重傷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)確定,重傷是指使人肢體殘廢,毀人容貌,喪失聽覺,喪失視覺,喪失其他器官功能
    或者其他對(duì)于人身健康有重大傷害的損傷。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    52
    100,000萬元。要達(dá)到這個(gè)規(guī)模,到2012年的資金投入量需要達(dá)到60,000萬元,
    用于設(shè)備采購及流動(dòng)資金的補(bǔ)充。
    新承接房建、路橋工程的固定設(shè)備投入:主要以購買塔吊、升降機(jī)、瀝青拌
    和機(jī)、瀝青攤鋪機(jī)為主,根據(jù)規(guī)劃目標(biāo)三年內(nèi)計(jì)劃自行購入塔吊80臺(tái),計(jì)劃投入
    5,000萬元;升降機(jī)80臺(tái),計(jì)劃投入2,000萬元;瀝青拌和站10臺(tái),計(jì)劃投入15,000
    萬元,鋪路機(jī)10臺(tái),計(jì)劃投入3,000萬元;其他各類施工設(shè)備,計(jì)劃投入5,000
    萬元,合計(jì)30,000萬元。
    表5-18:公司未來三年資本支出計(jì)劃
    單位:萬元
    序
    號(hào)
    資本支出領(lǐng)域 資本支出內(nèi)容
    資本支
    出金額
    1 城市軌道建設(shè)領(lǐng)域 配置6 臺(tái)盾構(gòu)機(jī) 50,000
    2 項(xiàng)目總承包、代建類業(yè)務(wù)
    設(shè)備采購及流動(dòng)資金的
    補(bǔ)充
    60,000
    3
    新承接房建、路橋工程的
    固定設(shè)備投入
    30,000
    購入塔吊80 臺(tái) 5,000
    升降機(jī)80 臺(tái) 2,000
    瀝青拌和站10 臺(tái) 15,000
    鋪路機(jī)10 臺(tái) 3,000
    其他各類施工設(shè)備 5,000
    合計(jì) 140,000
    (四)發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)(2011年-2012年)
    1、總體目標(biāo)
    完善并優(yōu)化市場網(wǎng)絡(luò),完成全國布局,建立海外市場基地。不斷改良項(xiàng)目承
    包管理制,加強(qiáng)項(xiàng)目監(jiān)控力度。項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)管理制管理模式成熟、運(yùn)作規(guī)范,盈利
    能力顯著提高。工程總承包、城市軌道業(yè)務(wù)步入健康、快速發(fā)展軌道。建立一批
    優(yōu)質(zhì)客戶長期合作關(guān)系。專業(yè)子公司資源得到較好發(fā)揮,形成較強(qiáng)施工總承包能
    力。提高公司業(yè)務(wù)承接主導(dǎo)能力,提高高、大、難、新、尖、特項(xiàng)目競爭力。建
    立可行、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。
    2、具體目標(biāo)
    (1)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
    營業(yè)收入年均增長率達(dá)到13%,至2012年,全集團(tuán)營業(yè)收入要達(dá)到2,900,000
    萬元以上。三年利潤總額達(dá)到260,000萬元,凈利潤190,000萬元。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    53
    海外工程事業(yè)部:實(shí)施模擬法人運(yùn)作,加強(qiáng)制度建設(shè)、人才培養(yǎng),積極開展
    與區(qū)域公司合作,到2012年,建立2-3個(gè)基地市場,業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到50,000萬美元。
    工程總承包事業(yè)部:實(shí)施模擬法人運(yùn)作,加大制度建設(shè)、人才培養(yǎng)、業(yè)務(wù)拓
    展力度,積極開展與區(qū)域公司合作,到2012年,業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到200,000萬元。
    城市軌道建設(shè)公司:申報(bào)城市軌道交通資質(zhì),實(shí)施模擬法人運(yùn)作,加強(qiáng)制度
    建設(shè)、人才培養(yǎng),積極開展與區(qū)域公司合作,到2012年,建立2-3個(gè)基地市場,
    業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到150,000-250,000萬元,可選擇合適海外市場,伺機(jī)進(jìn)入。
    推進(jìn)項(xiàng)目管理模式轉(zhuǎn)變:以提升效益,滿足客戶需求,培養(yǎng)人才為目的,探
    索各種形式的項(xiàng)目治理模式。到2012年,項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)管理制達(dá)到模式成熟、運(yùn)作規(guī)
    范、有一定的人才積累。
    提升經(jīng)營能力,提高業(yè)務(wù)承接以公司主導(dǎo)的能力,提高公建項(xiàng)目、政府投資
    項(xiàng)目競爭力。
    完善新建區(qū)域公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置,加強(qiáng)制度建設(shè)、人才培養(yǎng)力度,到2012年,
    區(qū)域化運(yùn)作得到基本規(guī)范。
    完善分公司管理,加強(qiáng)分公司能力建設(shè),配優(yōu)配強(qiáng)分公司管理班子和管理人
    員,滿足市場開拓和工程管理需要。
    實(shí)施大客戶戰(zhàn)略,建立信任、穩(wěn)定、長期的合作關(guān)系。
    實(shí)施雙主體運(yùn)作,組建滿足當(dāng)?shù)厥袌鲆�求、稅收要��、行業(yè)要求的市場主體,
    規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),為建設(shè)集團(tuán)的發(fā)展保駕護(hù)航。
    完善并優(yōu)化市場網(wǎng)絡(luò),加大新市場的開發(fā)力度,合理調(diào)整市場布局,做到核
    心市場有地位,中心市場每年持續(xù)上升,后備市場有潛力。
    充分利用集團(tuán)專業(yè)子公司的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢、采購優(yōu)勢、加工優(yōu)勢,完善區(qū)域
    公司和專業(yè)子公司的合作。
    實(shí)施和房產(chǎn)集團(tuán)的合作,提高房產(chǎn)集團(tuán)項(xiàng)目的施工質(zhì)量。
    (2)綜合實(shí)力
    公司目前保持全國最大企業(yè)集團(tuán)500強(qiáng)前300位;保持全國民營企業(yè)500強(qiáng)前
    50位;保持浙江省建筑行業(yè)領(lǐng)先地位;保持每年獲得不少于1項(xiàng)魯班獎(jiǎng)。
    八、發(fā)行人所在行業(yè)狀況、行業(yè)地位及面臨的主要競爭狀況
    (一)建筑行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢
    1、行業(yè)概況
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    54
    建筑業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一,建筑業(yè)涵蓋與建筑生產(chǎn)相關(guān)的
    所有服務(wù)內(nèi)容,包括規(guī)劃、勘察、設(shè)計(jì)、建筑物的生產(chǎn)、施工、安裝、建成環(huán)境
    運(yùn)營、維護(hù)管理,以及相關(guān)的咨詢和中介服務(wù)等,其關(guān)聯(lián)度高、產(chǎn)業(yè)鏈長、就業(yè)
    面廣的特性決定其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。中國正處于從低收
    入國家向中等收入國家發(fā)展的過渡階段,城鎮(zhèn)化建設(shè)力度不斷加大,建筑業(yè)總體
    保持了良好的增長,尤其在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后,以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資拉動(dòng)經(jīng)
    濟(jì)增長的增長模式將使國內(nèi)建筑業(yè)獲得更加快速的發(fā)展。
    截至2009年末,我國建筑業(yè)總產(chǎn)值在GDP中的比重已達(dá)到22.60%,較2000年
    增長約10個(gè)百分點(diǎn),建筑業(yè)對(duì)國民經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)不斷提高。2008年11月國務(wù)院
    提出在2010年前投資約4萬億元用于鐵路、公路、保障性住房、水利水電、民航
    等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的建設(shè)以后,國內(nèi)固定資產(chǎn)投資增速較快提高,2009年全社會(huì)完
    成固定資產(chǎn)投資22.48萬億元,同比增長30.10%。大規(guī)模的投資為國內(nèi)建筑企業(yè)
    提供了廣闊的市場空間,建筑業(yè)新簽合同額增速和新開工面積增速在2009年初的
    谷底反彈,建筑行業(yè)景氣度快速回升。2009年全年我國建筑業(yè)新簽合同額達(dá)到
    8.49萬億元,同比增長33.87%;建筑業(yè)總產(chǎn)值7.59萬億元,同比增長22.30%。2010
    年前三季度全社會(huì)完成固定資產(chǎn)投資19.22萬億元,同比增長24.00%;同期我國
    建筑業(yè)新簽合同額同比增長33.87%;建筑業(yè)總產(chǎn)值5.76萬億元,同比增長23.90%。
    未來隨著大量基建項(xiàng)目的開工建設(shè),建筑業(yè)產(chǎn)值增速將繼續(xù)提高。
    根據(jù)行業(yè)生命周期理論和當(dāng)前我國建筑業(yè)的主要特征,我國建筑業(yè)已由成長
    階段向成熟階段過渡。由于我國城市化程度相對(duì)較低,國民經(jīng)濟(jì)很大程度上靠固
    定資產(chǎn)投資拉動(dòng),未來隨著大量基建項(xiàng)目的開工建設(shè),建筑業(yè)產(chǎn)值增速將繼續(xù)提
    高,建筑業(yè)將呈穩(wěn)定發(fā)展趨勢。而海外市場仍有較大的發(fā)展空間,根據(jù)美國標(biāo)準(zhǔn)
    普爾公司預(yù)測,2010年全球建設(shè)支出將達(dá)到5.74萬億美元。毫無疑問,海外市場
    蘊(yùn)含著重大的機(jī)遇。
    另外,國際通用的項(xiàng)目管理模式在我國建筑業(yè)發(fā)展不快,目前我國建筑企業(yè)
    實(shí)施符合國際潮流的項(xiàng)目總承包模式能力較差,制約了企業(yè)素質(zhì)提升和國際市場
    的開拓,與國際先進(jìn)的總承包企業(yè)尚難抗衡。政府對(duì)建筑業(yè)管理雖已出臺(tái)了一系
    列政策措施,但與其他行業(yè)相比,市場體制建設(shè)仍比較滯后,市場秩序過多依靠
    行政手段,地方壁壘和專業(yè)壁壘仍然存在,市場準(zhǔn)入制度、交易制度、保障制度
    需要進(jìn)一步完善。行業(yè)結(jié)構(gòu)尚未形成合理的以總承包為龍頭,以專業(yè)承包為依托,
    以勞務(wù)分包為基礎(chǔ)的正金字塔結(jié)構(gòu)。
    2、房屋建筑板塊情況
    從房屋建筑板塊來看,隨著我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快,我國房屋建筑市場空間
    不斷擴(kuò)大,建筑業(yè)房屋建筑施工面積、竣工面積逐年增長,2009年,全國房屋建
    筑施工面積為58.73億平方米,比上年增加5.68億平方米,增長10.7%,其中新開
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    工面積29.44億平方米,比上年增加2.31 億平方米,增長8.5%,全國房屋建筑竣
    工面積為22.96億平方米,比上年增加0.6億平方米,增長2.7%。2010年前三季度
    全國建筑業(yè)企業(yè)房屋建筑施工面積43.72億平方米,同比增長15.60%,增速較2008
    年及2009年有所提高。
    房屋建筑市場受房地產(chǎn)行業(yè)影響很大,從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看,近年來房地產(chǎn)業(yè)房屋
    建筑施工面積在建筑業(yè)房屋建筑施工面積中的比重保持在50%至55%之間。2007
    年房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)新一輪的投資高峰后,為抑制經(jīng)濟(jì)過熱增長,國家出臺(tái)了一系列
    緊縮性調(diào)控政策,房地產(chǎn)投資增速快速下滑,國內(nèi)房屋建筑施工業(yè)務(wù)的增長速度
    受到較大影響。2009年房地產(chǎn)市場快速回暖,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)現(xiàn)金回流大幅增加,
    土地交易量較2008年有所增長。2009年底政府開始出臺(tái)增加普通商品房及保障性
    住房的供給、加強(qiáng)土地出讓收支管理、調(diào)整個(gè)人住房轉(zhuǎn)讓營業(yè)稅政策、抑制房地
    產(chǎn)投機(jī)性需求等相關(guān)調(diào)控政策,但2010年一季度國內(nèi)主要城市商品房價(jià)格仍表現(xiàn)
    出了快速增長的趨勢,房地產(chǎn)行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速快速回升到2008年年初的水
    平。直到2010年4月國家出臺(tái)《國務(wù)院關(guān)于堅(jiān)決遏制部分城市房價(jià)過快上漲的通
    知》以及后續(xù)多項(xiàng)嚴(yán)厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策后,國內(nèi)房地產(chǎn)市場才開始再次降溫,
    2010年9月底,政府出臺(tái)進(jìn)一步落實(shí)“新國十條”的有關(guān)措施(包括暫停發(fā)放第
    三套及以上房貸等)至今,房地產(chǎn)市場一直處于較為低迷的市場狀態(tài)。但另一方
    面, 2008年底住房城鄉(xiāng)建設(shè)部提出將在3年內(nèi)投資約9,000億元用于保障性住房
    建設(shè),在此期間將增加200多萬套廉租住房、400多萬套經(jīng)濟(jì)適用住房,另外還有
    220多萬戶林業(yè)、農(nóng)墾、礦區(qū)的棚戶區(qū)改造工程。2010年4月13日住房和城鄉(xiāng)建設(shè)
    部表示,2010年我國將建設(shè)保障性住房300萬套,各類棚戶區(qū)改造住房280萬套。
    4月15日,國土資源部公布2010年全國住房用地計(jì)劃,擬供應(yīng)約18萬公頃住房用
    地,與2009年全國住房實(shí)際供地7.65萬公頃和前五年平均年度實(shí)際供地量5.47
    萬公頃相比有大幅度增加。在國家政策的支持下,保障性住房將成為拉動(dòng)房屋建
    筑市場發(fā)展的新的增長點(diǎn)。
    除房地產(chǎn)行業(yè)帶動(dòng)的房屋建筑外,工業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)和各地大型工業(yè)企業(yè)“退
    城進(jìn)園”等也帶來大量廠房、辦公用房的建設(shè);城市發(fā)展中的大型文體場館等城
    市公共設(shè)施建設(shè)需求也將保持增長。
    從房屋建筑市場競爭來看,參與房建市場的競爭主體包括大型中央建筑企
    業(yè)、地方國有建筑企業(yè)、民營建筑企業(yè)和跨國公司等。我國具有房屋建筑資質(zhì)的
    企業(yè)數(shù)量眾多,經(jīng)營領(lǐng)域過度集中于相同的綜合承包市場,在普通房建市場同質(zhì)
    化競爭嚴(yán)重,導(dǎo)致行業(yè)整體盈利能力較低,并且資金占用量大,業(yè)主違約風(fēng)險(xiǎn)較
    高。而技術(shù)、設(shè)備、資金要求高的大型高端工程的盈利水平相對(duì)較高,其業(yè)主多
    為政府或具有雄厚實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán),回款風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小,大型建筑企業(yè)的
    競爭優(yōu)勢在此類項(xiàng)目中體現(xiàn)的較為明顯。
    從長期來看,隨著城鎮(zhèn)化的推進(jìn)和居民收入水平的提高,住宅、商業(yè)地產(chǎn)、
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    企業(yè)生產(chǎn)和辦公用房、城市公共設(shè)施等的建設(shè)需求將保持增長,我國房屋建筑市
    場未來發(fā)展空間廣闊,總體上將保持增長的趨勢。但由于房地產(chǎn)行業(yè)受政策和供
    需雙方心理變化的影響非常大,從而房地產(chǎn)市場的不確定性很大,房屋建筑行業(yè)
    將隨之呈現(xiàn)階段性的波動(dòng)。未來我國政府力推保障性住房的建設(shè),將在一定程度
    上平滑房屋建筑市場的波動(dòng),成為拉動(dòng)房屋建筑市場發(fā)展的新的增長點(diǎn)。
    3、交通路橋板塊情況
    從交通路橋板塊來看,由于我國基礎(chǔ)設(shè)施資源不足,國內(nèi)對(duì)交通運(yùn)輸、電力、
    市政建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施的需求一直十分旺盛。在目前的經(jīng)濟(jì)形勢下為保證經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定
    增長,我國政府進(jìn)一步加大了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資力度。
    在公路建設(shè)領(lǐng)域,受經(jīng)濟(jì)增長、汽車保有量增加以及政策支持等多種因素影
    響,中國進(jìn)入了公路建設(shè)快速發(fā)展時(shí)期,投資規(guī)模逐年擴(kuò)大。2009年2月交通部
    發(fā)布《資源節(jié)約型環(huán)境友好型公路水路交通發(fā)展政策》對(duì)2005年制訂的《公路水
    路交通“十一五”發(fā)展規(guī)劃》和其后的《國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃》進(jìn)行了調(diào)整,提
    出到2020年中國高速公路里程將達(dá)到10萬公里,基本建成國家高速公路網(wǎng)。2009
    年全社會(huì)完成公路投資9,668.75億元,同比增長40.5%;2010年1至9月全社會(huì)完
    成公路投資7,816.93億元,同比增長17.48%。
    此外,由于城市化進(jìn)程加快,我國已經(jīng)進(jìn)入了城市軌道交通快速發(fā)展的新時(shí)
    期。截至2009年底,我國已有10個(gè)城市擁有共31條城市軌道交通運(yùn)營線路,運(yùn)營
    里程達(dá)到835.5公里。截至目前,有約27個(gè)城市正在籌備建設(shè)城市軌道交通,其
    中22個(gè)城市的軌道交通建設(shè)規(guī)劃已經(jīng)獲得國務(wù)院批復(fù)。至2015年前后,北京、上
    海、廣州等22個(gè)城市將新建79條軌道交通線路,總長2,259.84公里,總投資
    8,820.03億元。根據(jù)住建部的預(yù)測,“十二五”期間,我國城市軌道交通建設(shè)投
    資將超過7,000億元,可能僅次于高速公路和鐵路的投資,我國城市軌道交通建
    設(shè)市場容量相當(dāng)巨大。
    (二)發(fā)行人行業(yè)地位及競爭優(yōu)勢
    1、發(fā)行人在建筑行業(yè)中的地位
    公司連續(xù)三年處于浙江省建筑行業(yè)龍頭地位;根據(jù)中國行業(yè)企業(yè)信息發(fā)布中
    心發(fā)布的建筑業(yè)企業(yè)排名,公司連續(xù)三年位列中國建筑業(yè)百強(qiáng);連續(xù)三年榮獲“中
    國承包商企業(yè)60強(qiáng)”稱號(hào);2007年榮列“中國房屋和土木工程建筑業(yè)”納稅排名
    第一(以后未再排名)。
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    表5-19:ENR中國承包商60強(qiáng)排名前20位(2009年度)
    單位:億元
    排名 公司 總承包營業(yè)額
    1 中國中鐵股份有限公司 2,359.64
    2 中國鐵建股份有限公司 2,261.41
    3 中國建筑工程總公司 1,890.41
    4 中國交通建設(shè)集團(tuán)有限公司 1,729.06
    5 上海建工(集團(tuán))總公司 687.73
    6 中國水利水電建設(shè)集團(tuán)公司 574.34
    7 中國東方電氣集團(tuán)有限公司 339.43
    8 浙江省建設(shè)投資集團(tuán)有限公司 287.96
    9 中國機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司 272.64
    10 廣廈建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司 268.01
    11 北京建工集團(tuán)有限責(zé)任公司 255.15
    12 上海城建(集團(tuán))公司 236.22
    13 中國葛洲壩集團(tuán)股份有限公司 234.27
    14 湖南省建筑工程集團(tuán)總公司 221.61
    15 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 183.71
    16 廣州市建筑集團(tuán)有限公司 173.86
    17 四川華西集團(tuán)有限公司 169.70
    18 廣東省建筑工程集團(tuán)有限公司 148.91
    19 江蘇省第一建筑安裝有限公司 148.67
    20 江蘇省蘇中建設(shè)集團(tuán)股份有限公司 144.10
    資料來源:ENR、建筑時(shí)報(bào)
    2、發(fā)行人在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢
    (1)規(guī)模優(yōu)勢
    2009年,公司營業(yè)收入達(dá)到2,101,042.56萬元。持續(xù)擴(kuò)大的經(jīng)營規(guī)模,產(chǎn)生
    了較好的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),在保持市場優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、營銷優(yōu)勢、采購優(yōu)勢等方
    面發(fā)揮了十分重要和積極的作用。公司已在市場上樹立了良好的企業(yè)形象,已具
    備較強(qiáng)的品牌影響力。
    (2)市場網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢
    公司已在全國絕大多數(shù)省會(huì)城市和中心城市布局,通過建立市場網(wǎng)絡(luò),形成
    了梯度合理的核心市場、中心市場和后備市場,為有效地拓展業(yè)務(wù)、擴(kuò)大規(guī)模、
    均衡發(fā)展提供了基礎(chǔ)。
    (3)資質(zhì)資源優(yōu)勢
    公司具備房屋建筑工程總承包特級(jí)資質(zhì),同時(shí)具備市政公用工程施工總承包
    一級(jí)、機(jī)電安裝工程施工總承包一級(jí)、地基與基礎(chǔ)工程專業(yè)承包一級(jí)、消防設(shè)施
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    工程專業(yè)承包一級(jí)等幾十項(xiàng)專業(yè)資質(zhì)。
    (4)社會(huì)資源和財(cái)務(wù)資源優(yōu)勢
    公司具備良好的社會(huì)知名度、美譽(yù)度,擁有相當(dāng)規(guī)模的穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶群。
    公司與相關(guān)金融企業(yè)有著長期良好的合作關(guān)系,并以自身的信用度獲得了高等級(jí)
    的信貸資源,保持高水平的授信額度。同時(shí),積累了一定數(shù)量的、穩(wěn)定且有實(shí)力
    的銀行互保資源。
    (5)人力資源優(yōu)勢
    公司聘用人員1,635人(包括區(qū)域公司聘用人員)。員工學(xué)歷、專業(yè)結(jié)構(gòu)合理,
    大專及以上學(xué)歷占總數(shù)的近百分之八十;具備中高級(jí)職稱的有678人,持有建造
    師、造價(jià)師等注冊(cè)證書的有752人。同時(shí)公司具有一支對(duì)企業(yè)高度認(rèn)同,且具備
    很強(qiáng)業(yè)務(wù)能力、社會(huì)資源、經(jīng)濟(jì)實(shí)力的項(xiàng)目經(jīng)理隊(duì)伍。
    (6)經(jīng)營管理優(yōu)勢
    公司長期重視提升經(jīng)營管理水平,以質(zhì)量管理和標(biāo)桿企業(yè)為目標(biāo),通過流程
    梳理、信息化建設(shè)和客戶關(guān)系管理等途徑,系統(tǒng)改進(jìn)和提高企業(yè)的戰(zhàn)略管理、資
    源管理、績效管理等水平。
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    59
    第六章 公司主要財(cái)務(wù)狀況
    本部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來源于發(fā)行人2007年度、2008年度和2009年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)
    報(bào)告,及截至2010年9月30日止未經(jīng)審計(jì)的合并及母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。
    東陽明鑒會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司已對(duì)發(fā)行人2007年、2008年、2009年的合并
    報(bào)表進(jìn)行了審計(jì),均出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。
    公司財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及有關(guān)補(bǔ)充規(guī)定,子公司中天建設(shè)集團(tuán)
    浙江幕墻有限公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》;中天路橋有限公司執(zhí)
    行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《施工企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法》及有關(guān)補(bǔ)充規(guī)定;天津中怡建筑規(guī)
    劃設(shè)計(jì)有限公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和《勘察設(shè)計(jì)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》;準(zhǔn)安倚天置業(yè)
    有限公司執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。在合并報(bào)表時(shí)按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及有關(guān)補(bǔ)充
    規(guī)定執(zhí)行。
    投資者在閱讀以下財(cái)務(wù)信息時(shí),應(yīng)當(dāng)參照發(fā)行人完整的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。
    一、發(fā)行人近三年及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表
    表6-1:發(fā)行人近三年及最近一期合并資產(chǎn)負(fù)債表
    單位:萬元
    資產(chǎn) 2007.12.31 2008.12.31 2009.12.31 2010.9.30
    流動(dòng)資產(chǎn):
    貨幣資金 131,822.09 199,308.41 226,122.08 314,329.21
    短期投資 250.00 250.00 250.00 250.00
    應(yīng)收票據(jù) 1,342.47 875.00 1,095.00 1,055.00
    應(yīng)收股利 0.00 0.00 0.00 0.00
    應(yīng)收利息 0.00 0.00 0.00 0.00
    應(yīng)收帳款 111,028.09 168,626.65 198,854.98 201,787.27
    其他應(yīng)收款 98,561.49 123,313.29 135,134.71 140,559.11
    預(yù)付賬款 99,359.14 126,146.41 158,534.16 164,929.60
    應(yīng)收補(bǔ)貼款 0.00 0.00 0.00 0.00
    存 貨 114,220.04 148,714.46 179,573.98 194,091.09
    待攤費(fèi)用 133.11 414.56 358.63 449.97
    一年內(nèi)到期的
    長期債權(quán)投資 0.00 0.00 0.00 0.00
    其他流動(dòng)資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00 0.00
    流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 556,716.44 767,648.78 899,923.55 1,017,451.24
    長期投資: 0.00 0.00 0.00 0.00
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    60
    資產(chǎn) 2007.12.31 2008.12.31 2009.12.31 2010.9.30
    長期股權(quán)投資 20,359.45 11,047.95 14,897.95 14,442.15
    長期債權(quán)投資 3.00 3.00 3.00 3.00
    合并價(jià)差 0.00 0.00 0.00 0.00
    長期投資合計(jì) 20,362.45 11,050.95 14,900.95 14,445.15
    固定資產(chǎn): 0.00 0.00 0.00 0.00
    固定資產(chǎn)原價(jià) 54,157.08 63,626.87 85,297.60 87,135.89
    減:累計(jì)折舊 20,721.84 21,337.67 26,501.15 30,931.22
    固定資產(chǎn)凈值 33,435.24 42,289.20 58,796.45 56,204.67
    減:固定資產(chǎn)
    減值準(zhǔn)備 0.00 0.00 0.00 0.00
    固定資產(chǎn)凈額 33,435.24 42,289.20 58,796.45 56,204.67
    工程物資 86.49 0.00 0.00 0.00
    在建工程 11,289.09 21,031.16 3,778.87 8,840.37
    固定資產(chǎn)清理 129.35 129.35 0.00 0.00
    固定資產(chǎn)合計(jì) 44,940.17 63,449.70 62,575.32 65,045.03
    無形資產(chǎn)及其他資
    產(chǎn): 0.00 0.00 0.00 0.00
    無形資產(chǎn) 6,643.26 7,031.44 7,051.84 6,955.62
    長期待攤費(fèi)用 583.42 232.20 177.72 193.82
    其他長期資產(chǎn) 164.91 191.51 33.83 23.33
    無形資產(chǎn)及其他資
    產(chǎn)合計(jì) 7,391.60 7,455.15 7,263.39 7,172.76
    遞延稅款: 86.01 0.00 0.00 0.00
    資產(chǎn)總計(jì)
    629,496.66 849,604.58 984,663.21 1,104,114.19
    流動(dòng)負(fù)債:
    短期借款 168,130.00 200,760.00 183,385.00 221,599.00
    應(yīng)付票據(jù) 4,600.00 28,281.16 7,147.91 7,628.00
    應(yīng)付賬款 51,195.26 70,333.04 120,693.88 145,789.66
    預(yù)收賬款 76,062.16 112,420.38 162,238.13 201,506.77
    應(yīng)付工資 4,462.81 4,177.44 5,704.90 1,756.85
    應(yīng)付福利費(fèi) 5,791.91 1,552.53 487.79 111.57
    應(yīng)付股利 4.91 4.91 0.00 0.00
    應(yīng)交稅金 28,293.09 28,648.26 33,492.40 10,529.37
    其他應(yīng)交款 732.82 929.09 949.92 472.57
    其他應(yīng)付款 69,119.84 104,248.92 133,942.63 142,246.48
    預(yù)提費(fèi)用 15,394.63 7,960.95 5,593.54 4,160.87
    預(yù)計(jì)負(fù)債 0.00 0.00 0.00 0.00
    遞延收益 0.00 0.00 0.00 0.00
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    61
    資產(chǎn) 2007.12.31 2008.12.31 2009.12.31 2010.9.30
    一年內(nèi)到期的長期
    負(fù)債 0.00 0.00 0.00 0.00
    其他流動(dòng)負(fù)債 0.00 0.00 0.00 0.00
    流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 423,787.44 559,316.68 653,636.09 735,801.14
    長期負(fù)債:
    長期借款 15,847.46 10,840.00 3,840.00 3,840.00
    應(yīng)付債券 0.00 0.00 0.00 0.00
    長期應(yīng)付款 783.52 429.24 95.09 26.44
    專項(xiàng)應(yīng)付款 0.00 0.00 0.00 0.00
    其他長期負(fù)債 20.33 0.00 0.00 0.00
    長期負(fù)債合計(jì) 16,651.30 11,269.24 3,935.09 3,866.44
    遞延稅項(xiàng):
    遞延稅款貸項(xiàng) 0.00 0.00 0.00 0.00
    負(fù)債合計(jì) 440,438.74 570,585.92 657,571.18 739,667.58
    少數(shù)股東權(quán)益 13,723.41 27,400.38 17,325.82 10,728.91
    股東權(quán)益:
    股本 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00
    資本公積 3,688.16 3,600.21 3,600.21 3,606.52
    盈余公積 31,119.79 42,571.78 51,685.55 51,705.23
    其中: 法定公益金 0.00 0.00 0.00 0.00
    未分配利潤 110,526.57 175,446.29 224,480.47 268,405.95
    歸屬母公司股東權(quán)
    益合計(jì) 175,334.52 251,618.28 309,766.22 353,717.70
    所有者權(quán)益合計(jì) 189,057.93 279,018.66 327,092.04 364,446.61
    負(fù)債和股東權(quán)益總
    計(jì) 629,496.66 849,604.58 984,663.21 1,104,114.19
    表6-2:發(fā)行人近三年及最近一期合并利潤表
    單位:萬元
    項(xiàng)目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年1-9 月
    一、主營業(yè)務(wù)收入1,400,423.16 1,837,080.31 2,101,042.56 1,707,440.65
    減:主營業(yè)務(wù)
    成本 1,287,274.66 1,685,785.57 1,932,552.13 1,565,566.37
    減:主營業(yè)務(wù)
    稅金及附加 48,434.65 62,409.75 72,111.54 58,372.32
    二、主營業(yè)務(wù)利潤64,713.85 88,885.00 96,378.89 83,501.96
    加:其他業(yè)務(wù)
    利潤 820.71 895.47 519.24 511.70
    減:營業(yè)費(fèi)用 339.92 702.71 931.19 387.81
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    62
    項(xiàng)目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年1-9 月
    減:管理費(fèi)用 21,217.85 23,482.26 26,207.65 19,134.61
    減:財(cái)務(wù)費(fèi)用 -15,950.49 -12,923.19 -2,081.59 6,659.69
    三、營業(yè)利潤 59,927.28 78,518.68 71,840.89 57,831.55
    加:投資收益 340.96 294.76 744.51 847.21
    加:補(bǔ)貼收入 92.88 10.00 2.88 0.00
    加:營業(yè)外收
    入 201.00 225.85 362.45 96.53
    減:營業(yè)外支
    出 637.85 1,043.42 540.47 703.88
    四、利潤總額 59,924.27 78,005.88 72,410.26 58,071.41
    減:所得稅 8,962.34 9,250.97 8,817.45 760.20
    少數(shù)股東損益964.00 3,038.04 1,069.72 583.90
    五、凈利潤 49,997.93 65,716.87 62,523.09 56,727.32
    表6-3:發(fā)行人近三年及最近一期合并現(xiàn)金流量表
    單位:萬元
    項(xiàng)目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年1-9 月
    經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量:
    銷售商品、提供勞
    務(wù)收到的現(xiàn)金
    1,227,477.16 1,674,829.72 1,876,617.19 1,653,777.00
    收到的稅費(fèi)返還 42.84 7.64 129.39 -
    收到的其他與經(jīng)
    營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    294,742.84 57,343.66 58,919.85 55,800.86
    現(xiàn)金流入小計(jì) 1,522,262.84 1,732,181.02 1,935,666.42 1,709,577.86
    購買商品、接受勞
    務(wù)支付的現(xiàn)金
    1,020,507.83 1,279,719.24 1,481,972.61 1,297,583.83
    支付給職工以及
    為職工支付的現(xiàn)金
    193,081.13 272,665.64 250,634.44 212,972.12
    支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 47,079.11 63,948.08 70,996.68 60,914.77
    支付的其他與經(jīng)
    營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    253,637.15 74,012.48 61,284.39 64,892.05
    現(xiàn)金流出小計(jì) 1,514,305.22 1,690,345.45 1,864,888.12 1,636,362.77
    經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量凈額
    7,957.62 41,835.57 70,778.30 73,215.09
    投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量
    -
    收回投資所收到的2,976.65 1,795.22 701.29 4,950.00
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    63
    項(xiàng)目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年1-9 月
    現(xiàn)金
    取得投資收益所收
    到的現(xiàn)金
    373.3 190.09 740.33 847.21
    處置固定資產(chǎn)、無形
    資產(chǎn)和其他長期資
    產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈
    額
    474.86 4,169.25 61.98 25.14
    收到的其他與投資
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    328.93 0.00 128.66
    現(xiàn)金流入小計(jì) 4,153.74 6,154.57 1,632.25 5,822.35
    購建固定資產(chǎn)、無形
    資產(chǎn)和其他長期資
    產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
    16,166.79 22,581.20 4,101.54 8,486.73
    投資所支付的現(xiàn)金 10982.32 690.00 550.00 2,340.00
    支付的其他與投資
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    225.38 3.50 0.00 -
    現(xiàn)金流出小計(jì) 27,374.49 23,274.70 4,651.54 10,826.73
    投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量凈額
    -23,220.75 -17,120.13 -3,019.29 -5,004.38
    籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量
    -
    吸收投資所收到的
    現(xiàn)金
    6,850.89 4,011.41 37.00 -
    借款所收到的現(xiàn)金 297,306.76 279,838.44 329,186.70 279,227.00
    收到的其他與籌資
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    1423.39 40.00 2,700.00 2,514.39
    現(xiàn)金流入小計(jì) 305,581.04 283,889.85 331,923.70 281,741.39
    償還債務(wù)所支付的
    現(xiàn)金
    259,444.25 221,122.16 344,387.70 240,532.91
    分配股利、利潤或償
    付利息所支付的現(xiàn)
    金
    14,109.14 19,815.21 20,444.34 20,326.82
    支付的其他與籌資
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    125.15 181.60 8,037.00 885.25
    現(xiàn)金流出小計(jì) 273,678.54 241,118.97 372,869.04 261,744.98
    籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量凈額
    31,902.50 42,770.88 -40,945.34 19,996.41
    匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的
    影響額
    0 0.00 0.00 -
    現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物
    凈增加額
    16,639.36 67,486.32 26,813.68 88,207.12
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    64
    表6-4:發(fā)行人母公司近三年及最近一期資產(chǎn)負(fù)債表
    單位:萬元
    2007.12.31 2008.12.31 2009.12.31 2010.9.30
    流動(dòng)資產(chǎn):
    貨幣資金 112,995.22 176,618.43 207,089.46 293,168.31
    短期投資 250.00 250.00 250.00 250.00
    應(yīng)收票據(jù) 1,080.46 875.00 1,095.00 895.00
    應(yīng)收股利 0.00
    應(yīng)收利息 0.00
    應(yīng)收帳款 90,094.84 127,527.08 166,141.02 169,609.58
    其他應(yīng)收款 83,077.50 91,428.43 102,223.22 122,713.35
    預(yù)付賬款 80,985.05 97,162.28 127,348.92 133,721.11
    應(yīng)收補(bǔ)貼款 0.00 0.00
    存 貨 82,874.56 95,078.44 136,506.75 158,823.94
    待攤費(fèi)用 117.81 366.88 334.25 436.56
    一年內(nèi)到期的長期
    債權(quán)投資
    0.00
    其他流動(dòng)資產(chǎn) 0.00
    流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 451,475.42 589,306.53 740,988.62 879,617.86
    長期投資: 0.00 0.00
    長期股權(quán)投資 47,390.79 53,706.79 52,256.79 49,646.79
    長期債權(quán)投資 0.00
    合并價(jià)差 0.00
    長期投資合計(jì) 47,390.79 53,706.79 52,256.79 49,646.79
    固定資產(chǎn):
    固定資產(chǎn)原價(jià) 30,293.14 30,567.28 45,126.09 46,510.28
    減:累計(jì)折舊 10,275.43 9,052.77 12,441.50 15,091.52
    固定資產(chǎn)凈值 20,017.71 21,514.50 32,684.59 31,418.76
    減:固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)
    備
    0.00
    固定資產(chǎn)凈額 20,017.71 21,514.50 32,684.59 31,418.76
    工程物資 0.00
    在建工程 4,117.96 13,635.98 3,765.98 8,814.91
    固定資產(chǎn)清理 129.35 129.35 0.00
    固定資產(chǎn)合計(jì) 24,265.01 35,279.83 36,450.57 40,233.67
    無形資產(chǎn)及其他資
    產(chǎn):
    0.00
    無形資產(chǎn) 0.00
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    65
    2007.12.31 2008.12.31 2009.12.31 2010.9.30
    長期待攤費(fèi)用 46.83 60.66 76.20 123.48
    其他長期資產(chǎn) 61.83 47.83 33.83 23.33
    無形資產(chǎn)及其他資
    產(chǎn)合計(jì)
    108.66 108.49 110.03 146.80
    遞延稅款:
    資產(chǎn)總計(jì) 523,239.89 678,401.65 829,806.01 969,645.12
    流動(dòng)負(fù)債:
    短期借款 158,580.00 188,410.00 162,486.00 198,350.00
    應(yīng)付票據(jù) 3,000.00 22,120.77 0.00 2,864.00
    應(yīng)付賬款 31,959.39 51,704.59 108,088.90 127,576.89
    預(yù)收賬款 60,850.01 72,345.86 130,739.12 159,854.91
    應(yīng)付工資 2,632.18 2,885.28 3,176.61 1,095.43
    應(yīng)付福利費(fèi) 2,009.33 1,378.81 329.02 8.71
    應(yīng)付股利 4.91 4.91 0.00 0.00
    應(yīng)交稅金 27,378.59 27,955.64 32,969.72 9,945.17
    其他應(yīng)交款 706.84 843.08 937.12 449.90
    其他應(yīng)付款 57,683.09 75,102.14 102,508.00 134,422.40
    預(yù)提費(fèi)用 7,555.71 6,230.30 5,593.54 4,140.10
    預(yù)計(jì)負(fù)債
    遞延收益
    一年內(nèi)到期的長期
    負(fù)債
    其他流動(dòng)負(fù)債
    流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 352,360.05 448,981.39 546,828.04 638,707.50
    長期負(fù)債:
    長期借款
    應(yīng)付債券
    長期應(yīng)付款
    專項(xiàng)應(yīng)付款
    其他長期負(fù)債
    長期負(fù)債合計(jì)
    遞延稅項(xiàng):
    遞延稅款貸項(xiàng)
    負(fù)債合計(jì) 352,360.05 448,981.39 546,828.04 638,707.50
    所有者權(quán)益:
    實(shí)收資本 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00
    資本公積 3,169.94 3,169.94 3,169.94 3,169.94
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    66
    2007.12.31 2008.12.31 2009.12.31 2010.9.30
    盈余公積 30,832.29 40,449.71 49,141.47 49,141.47
    未分配利潤 106,877.62 155,800.61 200,666.56 248,626.21
    所有者權(quán)益合計(jì) 170,879.84 229,420.26 282,977.97 330,937.62
    負(fù)債和股東權(quán)益總
    計(jì)
    523,239.89 678,401.65 829,806.01 969,645.12
    表6-5:發(fā)行人母公司近三年及最近一期利潤表
    單位:萬元
    項(xiàng)目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年1-9 月
    一、主營業(yè)務(wù)收入1,197,906.33 1,596,535.24 1,819,210.57 1,561,405.88
    減:主營業(yè)務(wù)成本1,104,028.64 1,473,735.74 1,676,890.94 1,434,082.83
    減:主營業(yè)務(wù)稅金及
    附加
    41,437.45 55,104.42 62,903.65 54,003.30
    二、主營業(yè)務(wù)利潤52,440.23 67,695.08 79,415.98 73,319.75
    加:其他業(yè)務(wù)利潤305.95 115.74 89.73 71.51
    減:營業(yè)費(fèi)用
    減:管理費(fèi)用 16,887.76 17,706.14 19,496.66 14,344.56
    減:財(cái)務(wù)費(fèi)用 -16,405.01 -14,070.01 -4,208.03 5,753.41
    三、營業(yè)利潤 52,263.43 64,174.68 64,217.08 53,293.28
    加:投資收益 340.96 180.09 744.51 793.01
    加:補(bǔ)貼收入
    加:營業(yè)外收入 159.45 145.04 182.45 24.12
    減:營業(yè)外支出 342.56 912.10 285.95 641.35
    四、利潤總額 52,421.28 63,587.72 64,858.09 53,469.05
    減:所得稅 7,187.44 5,587.87 6,913.01
    少數(shù)股東損益
    五、凈利潤 45,233.85 57,999.85 57,945.08 53,469.05
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    67
    表6-6:發(fā)行人母公司近三年及最近一期現(xiàn)金流量表
    單位:萬元
    項(xiàng)目 2007 年 2008 年 2009 年
    2010 年
    1-9 月
    經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量:
    銷售商品、提供勞務(wù)
    收到的現(xiàn)金
    1,184,874.39 1,524,434.56 1,684,260.54 1,507,053.11
    收到的稅費(fèi)返還 42.84 - 93.43 -
    收到的其他與經(jīng)營
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    210,455.00 62,695.27 50,768.59 50,785.70
    現(xiàn)金流入小計(jì) 1,395,372.23 1,587,129.83 1,735,122.56 1,557,838.81
    購買商品、接受勞務(wù)
    支付的現(xiàn)金
    952,782.37 1,153,633.22 1,328,988.58 1,190,443.79
    支付給職工以及為
    職工支付的現(xiàn)金
    180,902.56 265,334.89 235,425.88 193,381.64
    支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 42,320.09 60,051.38 64,674.33 54,990.61
    支付的其他與經(jīng)營
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    209,210.79 65,285.62 41,974.08 47,192.27
    現(xiàn)金流出小計(jì) 1,385,215.81 1,544,305.10 1,671,062.87 1,486,008.31
    經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量凈額
    10,156.43 42,824.73 64,059.69 71,830.50
    投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量
    - -
    收回投資所收到的
    現(xiàn)金
    5,150.00 1,400.00 400.00 4,950.00
    取得投資收益所收
    到的現(xiàn)金
    373.30 180.09 744.51 793.01
    處置固定資產(chǎn)、無形
    資產(chǎn)和其他長期資
    產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈
    額
    326.77 4,067.11 48.31 20.11
    收到的其他與投資
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    100.27
    現(xiàn)金流入小計(jì) 5,950.34 5,647.20 1,192.82 5,763.12
    購建固定資產(chǎn)、無形
    資產(chǎn)和其他長期資
    產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
    3,506.65 13,767.53 2,102.14 7,205.09
    投資所支付的現(xiàn)金 10,631.00 7,716.00 550.00 2,340.00
    支付的其他與投資
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    14.05 - - -
    現(xiàn)金流出小計(jì) 14,151.70 21,483.53 2,652.14 9,545.09
    投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量凈額
    -8,201.35 -15,836.33 -1,459.32 -3,781.97
    籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量
    - - -
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    68
    項(xiàng)目 2007 年 2008 年 2009 年
    2010 年
    1-9 月
    吸收投資所收到的
    現(xiàn)金
    0.89 - - -
    借款所收到的現(xiàn)金 205,178.54 263,745.90 307,837.70 233,214.00
    收到的其他與籌資
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    386.90 - 1,539.81
    現(xiàn)金流入小計(jì) 205,566.33 263,745.90 307,837.70 234,753.81
    償還債務(wù)所支付的
    現(xiàn)金
    173,424.50 208,269.38 320,637.70 195,486.00
    分配股利、利潤或償
    付利息所支付的現(xiàn)
    金
    12,657.48 18,841.70 19,329.34 20,326.82
    支付的其他與籌資
    活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
    3,755.79 - 910.67
    現(xiàn)金流出小計(jì) 189,837.77 227,111.08 339,967.04 216,723.48
    籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)
    金流量凈額
    15,728.56 36,634.81 -32,129.34 18,030.33
    匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的
    影響額
    - - - -
    現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物
    凈增加額
    17,683.63 63,623.21 30,471.03 86,078.85
    二、發(fā)行人報(bào)表合并范圍變化情況
    (一)發(fā)行人2007年報(bào)表合并范圍
    2007年,發(fā)行人納入合并范圍的子公司共計(jì)12家, 詳見下表:
    表6-7:發(fā)行人2007年報(bào)表合并范圍
    單位:萬元
    序號(hào) 企業(yè)名稱 持股比例 注冊(cè)資本與本公司關(guān)系
    1 天津中怡建筑規(guī)劃設(shè)計(jì)有限公司 60% 606 控股子公司
    2 中天路橋有限公司 72% 10,000 控股子公司
    3 東陽市中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 24% 5,000 參股公司
    4 山東中宏路橋建設(shè)有限公司 90% 6,500 控股子公司
    5 浙江華天裝飾工程有限公司 90% 1,200 控股子公司
    6 中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司 100% 2,340 控股子公司
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    69
    序號(hào) 企業(yè)名稱 持股比例 注冊(cè)資本與本公司關(guān)系
    7 中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司 20% 5,000 參股公司
    8 浙江中宏鋼構(gòu)有限公司 75% 10,000 控股子公司
    9 中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司 90% 6,000 控股子公司
    10 浙江中天建筑裝飾設(shè)計(jì)院有限公司 70% 300 控股子公司
    11 浙江中天典當(dāng)有限責(zé)任公司 40% 5,000 參股公司
    12 浙江中縫投資開發(fā)有限公司 30% 11,000 參股公司
    注1:本公司持有東陽市中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司24%的股權(quán),且分別持有東陽市中天
    房地產(chǎn)開發(fā)有限公司38%的股權(quán)的股東方躍峰、金宙進(jìn)在行使其股東權(quán)力時(shí),與本公司實(shí)施
    一致行動(dòng),本公司對(duì)東陽市中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策擁有控制權(quán),故將其
    納入合并范圍。
    注2:本公司持有中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司20%的股權(quán),且分別持有中天建設(shè)集
    團(tuán)浙江建材有限公司9%的股權(quán)的股東徐立勝、吳險(xiǎn)峰、吳海濤、韋金炎、趙向東、張向洪,
    持有中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司26%的股權(quán)的股東盧國豪在行使其股東權(quán)力時(shí),與本公
    司實(shí)施一致行動(dòng),本公司對(duì)中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策擁有控制權(quán),
    故將其納入合并范圍。
    注3:本公司持有浙江中天典當(dāng)有限責(zé)任公司40%的股權(quán),持有浙江中縫投資開發(fā)有限
    公司30%的股權(quán),根據(jù)協(xié)議本公司對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策擁有控制權(quán),故將其納入
    合并范圍。
    (二)發(fā)行人2008 年合并報(bào)表范圍
    2008年,發(fā)行人納入合并范圍的子公司共計(jì)11家,與2007年相比,合并范圍
    增加一家,減少兩家,增加的企業(yè)為淮安倚天置業(yè)有限公司一家,增加的原因是
    公司對(duì)淮安倚天置業(yè)有限公司的長期投資納入合并報(bào)表,減少的企業(yè)為東陽市中
    天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、浙江中宏鋼構(gòu)有限公司兩家,減少的原因是公司將東陽
    市中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司轉(zhuǎn)讓給了浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司,中天建設(shè)集
    團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司吸收合并了浙江中宏鋼構(gòu)有限公司。
    表6-8:發(fā)行人2008年報(bào)表合并范圍
    單位:萬元
    序號(hào) 企業(yè)名稱 持股比例 注冊(cè)資本與本公司關(guān)系
    1 天津中怡建筑規(guī)劃設(shè)計(jì)有限公司 60% 606 控股子公司
    2 中天路橋有限公司 72% 10,000 控股子公司
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    70
    序號(hào) 企業(yè)名稱 持股比例 注冊(cè)資本與本公司關(guān)系
    3 淮安倚天置業(yè)有限公司 55% 2,000 控股子公司
    4 山東中宏路橋建設(shè)有限公司 90% 6,500 控股子公司
    5 浙江華天裝飾工程有限公司 90% 1,200 控股子公司
    6 中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司 100% 2,340 控股子公司
    7 中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司 20% 5,000 控股子公司
    8 中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司 90% 6,000 控股子公司
    9 浙江中天建筑裝飾設(shè)計(jì)院有限公司 70% 300 控股子公司
    10 浙江中天典當(dāng)有限責(zé)任公司 40% 5,000 控股子公司
    11 浙江中縫投資開發(fā)有限公司 30% 11,000 控股子公司
    注1:本公司持有中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司20%的股權(quán),且分別持有中天建設(shè)集
    團(tuán)浙江建材有限公司9%的股權(quán)的股東徐立勝、吳險(xiǎn)峰、吳海濤、韋金炎、趙向東、張向洪,
    持有中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司26%的股權(quán)的股東盧國豪在行使其股東權(quán)力時(shí),與本公
    司實(shí)施一致行動(dòng),本公司對(duì)中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策擁有控制權(quán),
    故將其納入合并范圍。
    注2:本公司持有浙江中天典當(dāng)有限責(zé)任公司40%的股權(quán),持有浙江中縫投資開發(fā)有限公
    司30%的股權(quán),根據(jù)協(xié)議本公司對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策擁有控制權(quán),故將其納入合
    并范圍。
    (三)發(fā)行人2009 年報(bào)表合并范圍
    2009年,發(fā)行人納入合并范圍的子公司共計(jì)9家,與2008年相比,減少兩家
    企業(yè),分別為浙江中天典當(dāng)有限責(zé)任公司、浙江中縫投資開發(fā)有限公司兩家,減
    少的原因是2009年公司轉(zhuǎn)讓了浙江中天典當(dāng)有限責(zé)任公司的全部股權(quán),公司對(duì)浙
    江中縫投資開發(fā)有限公司累計(jì)投資占被投資單位注冊(cè)資本的30%,2009年度不再
    納入合并范圍。
    表6-9:發(fā)行人2009年報(bào)表合并范圍
    單位:萬元
    序號(hào) 企業(yè)名稱 持股比例 注冊(cè)資本與本公司關(guān)系
    1 天津中怡建筑規(guī)劃設(shè)計(jì)有限公司 60% 606 控股子公司
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    71
    序號(hào) 企業(yè)名稱 持股比例 注冊(cè)資本與本公司關(guān)系
    2 中天路橋有限公司 72% 10,000 控股子公司
    3 淮安倚天置業(yè)有限公司 55% 2,000 控股子公司
    4 山東中宏路橋建設(shè)有限公司 90% 6,500 控股子公司
    5 浙江華天裝飾工程有限公司 90% 1,200 控股子公司
    6 中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司 100% 2,340 控股子公司
    7 中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司 20% 5,000 控股子公司
    8 中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司 90% 6,000 控股子公司
    9 浙江中天建筑裝飾設(shè)計(jì)院有限公司 70% 300 控股子公司
    注1:本公司持有中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司20%的股權(quán),且分別持有中天建設(shè)集
    團(tuán)浙江建材有限公司9%的股權(quán)的股東徐立勝、吳險(xiǎn)峰、吳海濤、韋金炎、趙向東、張向洪,
    持有中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司26%的股權(quán)的股東盧國豪在行使其股東權(quán)力時(shí),與本公
    司實(shí)施一致行動(dòng),本公司對(duì)中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策擁有控制權(quán),
    故將其納入合并范圍。
    (四)發(fā)行人2010年9月末報(bào)表合并范圍
    截至2010年9月末,發(fā)行人納入合并范圍的子公司共計(jì)8家,與2009年相比減
    少一家,減少了淮安倚天置業(yè)有限公司,減少的原因2010年6月份公司將淮安倚
    天置業(yè)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司。
    表6-10:截至2010年9月末納入公司合并范圍的子公司情況表
    單位:萬元
    序號(hào) 企業(yè)名稱 持股比例注冊(cè)資本與本公司關(guān)系
    1 天津中怡建筑規(guī)劃設(shè)計(jì)有限公司 60% 606 控股子公司
    2 中天路橋有限公司 72% 10,000 控股子公司
    3 山東中宏路橋建設(shè)有限公司 93.54% 10,066 控股子公司
    4 浙江華天裝飾工程有限公司 65% 1,200 控股子公司
    5 中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司 100% 12,340 全資子公司
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    72
    序號(hào) 企業(yè)名稱 持股比例注冊(cè)資本與本公司關(guān)系
    6 中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司 20% 5,000 參股公司
    7 中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司 90% 6,000 控股子公司
    8 浙江中天建筑裝飾設(shè)計(jì)院有限公司 70% 300 控股子公司
    注:本公司持有中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司20%的股權(quán),且分別持有中天建設(shè)集團(tuán)
    浙江建材有限公司9%的股權(quán)的股東徐立勝、吳險(xiǎn)峰、吳海濤、韋金炎、趙向東、張向洪,
    持有中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司26%的股權(quán)的股東盧國豪在行使其股東權(quán)力時(shí),與本公
    司實(shí)施一致行動(dòng),本公司對(duì)中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策擁有控制權(quán),
    故將其納入合并范圍。
    三、發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金流分析
    (一)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析
    表6-11:發(fā)行人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表
    單位:萬元、%
    2007 年
    12 月31 日
    2008 年
    12 月31 日
    2009 年
    12 月31 日
    2010 年
    資產(chǎn)項(xiàng)目 9 月30 日
    余額 占比 余額 占比余額 占比余額 占比
    貨幣資金 131,822 20.94 199,308 23.46 226,122 22.96 314,329 28.47
    應(yīng)收帳款 111,028 17.64 168,627 19.85 198,855 20.20 201,787 18.28
    其他應(yīng)收款 98,561 15.66 123,313 14.51 135,135 13.72 140,559 12.73
    預(yù)付賬款 99,359 15.78 126,146 14.85 158,534 16.10 164,930 14.94
    存貨 114,220 18.14 148,714 17.50 179,574 18.24 194,091 17.58
    流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 556,716 88.44 767,649 90.35 899,924 91.39 1,017,451 92.15
    長期股權(quán)投資 20,359 3.23 11,048 1.30 14,898 1.51 14,442 1.31
    固定資產(chǎn)凈額 33,435 5.31 42,289 4.98 58,796 5.97 56,205 5.09
    在建工程 11,289 1.79 21,031 2.48 3,779 0.38 8,840 0.80
    無形資產(chǎn) 6,643 1.06 7,031 0.83 7,052 0.72 6,956 0.63
    非流動(dòng)資產(chǎn)
    合計(jì)
    72,780 11.56 81,956 9.65 84,740 8.61 86,663 7.85
    資產(chǎn)總計(jì) 629,497 100 849,605 100 984,663 100 1,104,114 100
    在發(fā)行人歷年的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,流動(dòng)資產(chǎn)占較大比例且呈現(xiàn)逐年上升態(tài)勢,這
    是由發(fā)行人建筑施工承包的業(yè)務(wù)性質(zhì)決定的。發(fā)行人2007 年末、2008 年末和
    2009 年末的資產(chǎn)總額分別為629,497萬元、849,605 萬元和984,663 萬元,資產(chǎn)
    總額保持穩(wěn)定增長,平均增長率為25%。發(fā)行人的資產(chǎn)構(gòu)成中,流動(dòng)資產(chǎn)的比重
    較高,2007-2009年,流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例分別為88.44%、90.35%和91.39%,
    發(fā)行人的資產(chǎn)流動(dòng)性較好;2010 年9月末,發(fā)行人資產(chǎn)總額增至1,104,114萬元,
    其中流動(dòng)資產(chǎn)占比為92.15%,占資產(chǎn)總額的比重繼續(xù)增長。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    73
    發(fā)行人的流動(dòng)資產(chǎn)以貨幣資金、應(yīng)收帳款和存貨為主,其中貨幣資金主要包
    括銀行存款、保函保證金和銀行質(zhì)押貸款保證金,應(yīng)收帳款主要是待結(jié)算的工程
    款,存貨主要包括工程施工、開發(fā)成本和庫存材料。發(fā)行人的非流動(dòng)資產(chǎn)以固定
    資產(chǎn)為主,由于發(fā)行人承建項(xiàng)目不列入自身在建工程科目,因此非流動(dòng)資產(chǎn)主要
    構(gòu)成為固定資產(chǎn),主要是建筑施工機(jī)械等。
    1、貨幣資金:2007-2009年,發(fā)行人的貨幣資金分別為131,822 萬元、199,308
    萬元和226,122 萬元,平均增長率為30.97%。發(fā)行人的貨幣資金相對(duì)充足,符
    合建筑企業(yè)的行業(yè)特征(需準(zhǔn)備支付工程招投標(biāo)保證金和質(zhì)量保證金)。公司貨
    幣資金存量逐年增加的主要原因是:(1) 隨著國家經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,公司生產(chǎn)經(jīng)
    營規(guī)模逐步穩(wěn)健擴(kuò)張,在公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí),重點(diǎn)預(yù)防資金風(fēng)險(xiǎn),抓資金
    回收;(2)公司的經(jīng)營投資一直遵循謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則,所以近幾年對(duì)外投資資金
    使用較少,而且固定資產(chǎn)也大部分采用租賃的形式,投資資金支出相對(duì)較少。2009
    年末,公司貨幣資金中有20,194 萬元受限制的銀行存款,主要是質(zhì)押的定期存
    款和保函保證金。這部分資金僅占公司全部貨幣資金的8.89%,因此不會(huì)對(duì)公司
    的流動(dòng)性產(chǎn)生不利影響。
    2010年9月底,貨幣資金314,329萬元,占總資產(chǎn)的28.47%,比09年末增長
    88,207萬元,增長39%,增長率較高,主要因?yàn)?一是今年房產(chǎn)市場持續(xù)復(fù)蘇,
    國家上半年執(zhí)行適當(dāng)寬松的貨幣政策,所以工程款回收情況較好;二是建筑行業(yè)
    普遍存在分包、材料及工人工資款在年底結(jié)算付款的情況,所以在期間報(bào)表上體
    現(xiàn)的貨幣資金增長較多。
    2、應(yīng)收帳款:2007-2009年,發(fā)行人的應(yīng)收帳款分別為111,028萬元、168,627
    萬元和198,855萬元,平均增長率為33.83%。隨著公司的經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大,承
    建的項(xiàng)目越來越多,公司的應(yīng)收帳款也逐漸提高,公司應(yīng)收帳款占當(dāng)年主營業(yè)務(wù)
    收入的比率在9%左右,屬于正常合理范圍之內(nèi),建筑行業(yè)的一般工程款支付率為
    85%左右,發(fā)行人的資金到位率達(dá)到了91%,賬款回收比較順利。
    2009年末,公司應(yīng)收帳款按賬齡分析,賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收帳款為187,103
    萬元,占應(yīng)收帳款的94.09%,1-2年的應(yīng)收帳款1,690萬元,占應(yīng)收帳款的0.85%,
    2-3年的應(yīng)收帳款2,326萬元,占應(yīng)收帳款的1.17%,3年以上的應(yīng)收帳款7,735萬
    元,占應(yīng)收帳款的3.89%。公司應(yīng)收帳款按余額百分比計(jì)提,2009年末計(jì)提壞賬
    準(zhǔn)備的金額為999萬元,占應(yīng)收帳款總額的0.5%。
    表6-12:2009年底應(yīng)收帳款賬齡情況表
    單位:萬元
    賬齡 金額 比例% 壞賬準(zhǔn)備
    1 年以內(nèi) 188,042.87 94.09 940.21
    1-2 年 1,698.76 0.85 8.49
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    賬齡 金額 比例% 壞賬準(zhǔn)備
    2-3 年 2,338.29 1.17 11.69
    3 年以上 7,774.3,3 3.89 38.87
    合計(jì) 199,854.2,5 100.00 999.27
    表6-13:2009年底應(yīng)收帳款前五名情況表
    單位:萬元
    序號(hào) 單 位 名 稱 金 額
    1 西安萬業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 6,430
    2 湖北協(xié)和醫(yī)院 4,425
    3 廣州雅居樂 3,718
    4 華潤置地(北京)股份有限公司 3,465
    5 建業(yè)住宅集團(tuán)(中國)有限公司 2,709
    合計(jì) 20,747
    2009年末應(yīng)收帳款前五位單位的合計(jì)金額為20,747萬元,占應(yīng)收帳款總額的
    10.43%。公司未持有本公司5%(含5%)以上表決權(quán)股份的股東單位的欠款。
    2010年9月底,應(yīng)收帳款201,787萬元,占總資產(chǎn)的18.28%,比2009年末20.2%
    的比重有所降低,說明公司今年工程款回籠比較好,今年業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模增長較大,
    但應(yīng)收帳款比較穩(wěn)定,控制在較低水平。
    3、存貨:2007-2009年,發(fā)行人的存貨余額分別為114,220萬元、148,714
    萬元和179,574萬元,平均增長率25.39%,分別占當(dāng)年資產(chǎn)總額的18.14%、17.5%
    和18.24%。由于發(fā)行人從事建筑施工業(yè)務(wù),一般項(xiàng)目建設(shè)周期較長,而且發(fā)行人
    下屬的路橋公司、鋼構(gòu)公司等也具有生產(chǎn)開發(fā)周期較長的特點(diǎn),因此,發(fā)行人資
    產(chǎn)總額中存貨的比重較大。存貨增長隨業(yè)務(wù)規(guī)模增長而逐步增加,2007-2009年
    主營業(yè)務(wù)收入的平均增長率為22.5%,存貨增長與收入增長基本平衡。
    表6-14:2009年底公司存貨明細(xì)表
    單位:萬元
    項(xiàng)目 金額(萬元)
    庫存材料 3,275
    周轉(zhuǎn)材料 469
    低值易耗品 30
    工程施工 168,550
    開發(fā)成本 3,371
    開發(fā)產(chǎn)品 2,722
    在產(chǎn)品 885
    產(chǎn)成品 137
    其他 136
    合計(jì) 179,574
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    2010年9月底,發(fā)行人的存貨余額194,091萬元,期末不存在需計(jì)提存貨跌價(jià)
    準(zhǔn)備的情況,比2009年末增長14,517萬元,增長率為8.08%,主要由于新開工項(xiàng)
    目增多,存貨相應(yīng)增加。
    4、預(yù)付賬款:2007-2009年,發(fā)行人的預(yù)付款項(xiàng)分別為99,359萬元、126,146
    萬元和158,534萬元,年平均增長率26.32%。預(yù)付賬款主要為發(fā)行人預(yù)付的工程
    材料款,由于發(fā)行人屬于建筑施工行業(yè),所以許多緊缺建材因?yàn)槲飪r(jià)上漲等原因,
    存在先付款、后發(fā)貨、再結(jié)算的現(xiàn)象,所以預(yù)付賬款的增長隨著新開項(xiàng)目增多而
    增加。
    2010年9月底,發(fā)行人的預(yù)付賬款為164,930萬元,比2009年末增長6,396萬
    元,增長率4.03%,主要因?yàn)樾麻_工項(xiàng)目增加而導(dǎo)致預(yù)付賬款增多,相對(duì)于業(yè)務(wù)
    增長速度,預(yù)付賬款增長處于較低水平,說明發(fā)行人社會(huì)信譽(yù)較好,越來越多的
    得到下游供應(yīng)商的支持和認(rèn)可。
    5、其他應(yīng)收款:2007-2009年,發(fā)行人的其他應(yīng)收款分別為98,561萬元、
    123,313萬元和135,135萬元,平均增長率17.09%。其他應(yīng)收款主要反映企業(yè)繳納
    給業(yè)主的各類保證金,保證金一般有履約保證金和投標(biāo)保證金,投標(biāo)保證金一般
    占合同價(jià)的3-5%左右,所以,隨著公司業(yè)務(wù)逐步增長,投標(biāo)、中標(biāo)項(xiàng)目的增多,
    其他應(yīng)收款也相應(yīng)增長。按賬齡分析,在公司其他應(yīng)收款中,1年以內(nèi)的賬款占
    比較高,2009 年末,1年以內(nèi)的賬款占其他應(yīng)收款的比重接近96%,3年以上其他
    應(yīng)收款4,567萬元,占其他應(yīng)收款的比重為3.38%,主要為建設(shè)單位暫扣的質(zhì)量保
    證金。
    其他應(yīng)收款按余額百分比法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,2009年末其他應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)
    備情況如下表6-13:
    表6-15:發(fā)行人其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提情況表
    單位:萬元
    賬齡 其他應(yīng)收款余額 計(jì)提比例 計(jì)提金額
    1 年以內(nèi) 129,879 649
    1-2 年 883 5
    2-3 年 462 2
    3 年以上 4,590
    0.5%
    23
    合計(jì) 135,814 679
    2010年9月末,公司其他應(yīng)收款為140,559萬元,比年初增加5,424萬元,增
    長4.01%,主要是公司新開工項(xiàng)目而繳納的保證金,其中投標(biāo)保證金在公布中標(biāo)
    結(jié)果后退回,工程履約保證金一般在工程竣工驗(yàn)收后將由業(yè)主返還。
    6、非流動(dòng)資產(chǎn):發(fā)行人的非流動(dòng)資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)和長期股權(quán)投資組成。
    2007-2009年,公司固定資產(chǎn)凈額分別為33,435萬元、42,289萬元和58,796萬元,
    分別占當(dāng)年資產(chǎn)總額的5.31%、4.98%和5.97%,占當(dāng)年非流動(dòng)資產(chǎn)總額的45.94%、
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    51.6%和69.38%。近幾年公司固定資產(chǎn)增長的主要原因是購買了盾構(gòu)機(jī),到09年
    底僅這一項(xiàng)增加固定資產(chǎn)13,096萬元。2007-2009年,長期股權(quán)投資分別為20,359
    萬元、11,048萬元和14,898萬元,分別占當(dāng)年資產(chǎn)總額的3.23%、1.3%和1.51%,
    占非流動(dòng)資產(chǎn)比重分別為27.97%、13.48%和17.58%。2010年9月底,公司固定資
    產(chǎn)凈額為56,205萬元,比年初減少4%左右,主要是由于今年新購置機(jī)械設(shè)備較少,
    為了提高資金使用效率,新開工項(xiàng)目所需設(shè)備主要以市場租賃為主。
    2009年末在建工程3,779萬元,到2010年9月底增加到8,840萬元,增長了
    5,061萬元,主要原因是今年新購買了盾構(gòu)機(jī)5,038萬元,因尚未達(dá)到可使用狀態(tài),
    暫記入在建工程;2009年末公司無形資產(chǎn)7,052萬元,2010年9月為6,956萬元,
    基本保持穩(wěn)定,無形資產(chǎn)主要為中天鋼構(gòu)、中天幕墻公司廠房,以及兩個(gè)路橋公
    司、中怡設(shè)計(jì)公司辦公樓的土地使用權(quán)。
    (二)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析
    表6-16:發(fā)行人負(fù)債結(jié)構(gòu)分析
    單位:萬元
    2007 年
    12 月31 日
    2008 年
    12 月31 日
    2009 年
    12 月31 日
    2010 年
    負(fù)債項(xiàng)目 9 月30 日
    余額 占比 余額 占比余額 占比余額 占比
    短期借款 168,130 38.17 200,760 35.18 183,385 27.89 221,599 29.96
    應(yīng)付票據(jù) 4,600 1.04 28,281 4.96 7,148 1.09 7,628 1.03
    應(yīng)付賬款 51,195 11.62 70,333 12.33 120,694 18.35 145,790 19.71
    預(yù)收賬款 76,062 17.27 112,420 19.70 162,238 24.67 201,507 27.24
    其他應(yīng)付款 69,120 15.69 104,249 18.27 133,943 20.37 142,246 19.23
    預(yù)提費(fèi)用 15,395 3.50 7,961 1.40 5,594 0.85 4,161 0.56
    流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 423,787 96.22 559,317 98.02 653,636 99.40 735,801 99.48
    長期借款 15,847 3.60 10,840 1.90 3,840 0.58 3,840 0.52
    長期負(fù)債合計(jì) 16,651 3.78 11,269 1.98 3,935 0.60 3,866 0.52
    負(fù)債合計(jì) 440,439 100.00 570,586 100.00 657,571 100.00 739,668 100.00
    2007-2009年,發(fā)行人年末的負(fù)債總額分別為440,439萬元、570,586萬元和
    657,571萬元,比上年分別增長了37.51%、29.54%和15.24%,年平均增長率22.19%。
    2010年9月負(fù)債總額739,668萬元,比年初增長12.48%,負(fù)債增長幅度呈逐年下降
    趨勢。
    從負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)來看,發(fā)行人負(fù)債以短期負(fù)債為主。2007-2009年,公司
    流動(dòng)負(fù)債分別為423,787萬元,559,317萬元和653,636萬元,占當(dāng)年負(fù)債總額的
    96.22%、98.02%和99.40%。發(fā)行人長期負(fù)債較少,2007-2009年,分別為16,651
    萬元、11,269萬元和3,935萬元,分別占負(fù)債總額的3.78%、1.98%和0.6%,主要
    是因?yàn)榘l(fā)行人主營建筑施工、路橋行業(yè)的特殊性,長期借款比較少。長期借款逐
    年減少的主要原因是發(fā)行人下屬新投資的鋼構(gòu)公司、幕墻公司廠房建設(shè)項(xiàng)目貸款
    到期歸還。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    77
    從負(fù)債的構(gòu)成情況來看,發(fā)行人的流動(dòng)負(fù)債中,短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收
    款項(xiàng)和其他應(yīng)付款的占比較高。短期借款主要是向商業(yè)銀行融資的流動(dòng)資金貸
    款,2007-2009年分別為168,130萬元、200,760萬元和221,599萬元,年平均增長
    率為4.44%。應(yīng)付賬款主要是建筑施工業(yè)務(wù)所需支付的材料款以及分包工程款;
    預(yù)收賬款主要為預(yù)收工程款。2007-2009年,發(fā)行人這兩個(gè)科目的年末余額之和
    分別為127,257萬元、182,753萬元和282,932萬元,分別占負(fù)債總額的比重為
    28.89%、32.03%和43.02%。應(yīng)付賬款和預(yù)收款項(xiàng)的金額較大,體現(xiàn)發(fā)行人具有良
    好的社會(huì)信譽(yù),取得上游業(yè)主單位和下游材料供應(yīng)單位的認(rèn)可和商業(yè)支持。
    2010年9月應(yīng)付賬款為145,790萬元,比2009年末的120,694萬元,增加了
    25,096萬元,增長20.79%;預(yù)收賬款為201,507萬元,比2009年末的162,238萬元
    增加了39,269萬元,增長19.48%,主要是由于發(fā)行人新開工項(xiàng)目增加較多所致。
    表6-17:2009年底預(yù)收賬款前五名情況表
    單位:萬元
    序號(hào) 單 位 名 稱 金 額
    1 陜西華創(chuàng)實(shí)業(yè)有限公司 3,473
    2 華潤新鴻基房地產(chǎn)(杭州)有限公司 2,574
    3 中國人民解放軍57015 部隊(duì) 2,407
    4 中國航天科工集團(tuán)第二研究院二十三所 2,283
    5 上海奧林匹克置業(yè)投資有限公司 2,110
    合 計(jì) 12,848
    由上表可以看出,2009年末預(yù)收賬款前五名金額為12,848萬元,占預(yù)收賬款
    總額的7.92%。
    其他應(yīng)付款2007-2009年分別為69,120萬元、104,249萬元和133,943萬元,
    年均增長率為39.21%,增長較大的原因是:一方面,截止2009年末發(fā)行人將向信
    托公司的借款37,340萬元計(jì)入其他應(yīng)付款;另一方面,隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張,
    與上游單位的經(jīng)濟(jì)往來款和下游單位的保證金往來業(yè)務(wù)增多,其他應(yīng)付款相應(yīng)增
    加。2010年9月底為142,246萬元,比年初增加8,303萬元,主要是因?yàn)榻衲晷潞?
    作單位增多而使其他應(yīng)付款增加。
    (三)現(xiàn)金流量分析
    表6-18:發(fā)行人現(xiàn)金流量分析表
    單位:萬元
    項(xiàng) 目 2010 年9 月 2009 年 2008 年 2007 年
    經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 73,215 70,778 41,836 7,958
    其中:現(xiàn)金流入量 1,709,578 1,935,666 1,732,181 1,522,263
    現(xiàn)金流出量 1,636,363 1,864,888 1,690,345 1,514,305
    投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 -5,004 -3,019 -17,120 -23,221
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    78
    項(xiàng) 目 2010 年9 月 2009 年 2008 年 2007 年
    其中:現(xiàn)金流入量 5,822 1,632 6,155 4,154
    現(xiàn)金流出量 10,827 4,652 23,275 27,375
    籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 19,996 -40,945 42,771 31,902
    其中:現(xiàn)金流入量 281,741 331,924 283,890 305,581
    現(xiàn)金流出量 261,745 372,869 241,119 273,679
    現(xiàn)金凈增加額 88,207 26,814 67,486 16,639
    1、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流分析
    2007-2009年,公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分別為7,958萬元、41,836萬元和
    70,778萬元,每年有較高幅度增長,說明隨著發(fā)行人業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷增長,經(jīng)營
    活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入逐年上升,與此同時(shí),發(fā)行人的經(jīng)營性現(xiàn)金流出也逐年增長。
    2007-2009年,發(fā)行人經(jīng)營性現(xiàn)金流入量分別為1,522,263萬元、1,732,181
    萬元和1,935,666萬元,平均增長率為12.76%;經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入主要是“銷售
    商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”,2007-2009年分別為1,227,477萬元、1,674,829
    萬元和1,876,617萬元,分別占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入總量的80.64%、96.69%和
    96.95%。2007-2009年,經(jīng)營性現(xiàn)金流出量分別為1,514,305萬元、1,690,345萬
    元和1,864,888萬元,平均增長率為10.97%;經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出主要是“購買商
    品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”和“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”,2007-2009
    年兩項(xiàng)合計(jì)分別為1,213,589萬元、1,552,385萬元和1,732,607萬元,分別占經(jīng)
    營活動(dòng)現(xiàn)金流出總量的80.14%、91.84%和92.91%。
    2010年1-9月,發(fā)行人經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為73,215萬元,高于2009年末
    經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量3.4%,其中經(jīng)營性現(xiàn)金流入量1,709,578萬元,比2009
    年年末減少226,088萬元,“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”為1,653,777萬元,
    占主營業(yè)務(wù)收入的96.80%;經(jīng)營性現(xiàn)金流出量1,636,363萬元,比2009年末減少
    228,525萬元,“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”和“支付給職工以及為職工支
    付的現(xiàn)金”為1,510,556萬元,占主營業(yè)務(wù)成本的96.44%。從2010年1-9月經(jīng)營活
    動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)表明,發(fā)行人2010年前三季度經(jīng)營性資金狀況較好,預(yù)計(jì)
    2010年末的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量比2009年保持持續(xù)增長。
    經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量的平均增長率高于流出量的平均增長水平,說明
    發(fā)行人在擴(kuò)大市場經(jīng)營規(guī)模的同時(shí),注重優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)的篩選,嚴(yán)格控制資金風(fēng)險(xiǎn),
    強(qiáng)化項(xiàng)目成本控制,所以公司經(jīng)營性現(xiàn)金流入的增長快于經(jīng)營性現(xiàn)金流出的增
    長。因此,公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量也逐年增加,為發(fā)行人投資及債務(wù)償還提供
    了一定的資金來源。
    2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流分析
    2007-2009年,發(fā)行人投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分別為-23,221萬元、-17,120萬
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    79
    元和-3,019萬元,每年體現(xiàn)為現(xiàn)金凈流出,增加投資額。2007年發(fā)行人投資現(xiàn)金
    流出較大的主要項(xiàng)目有:投資金華商業(yè)銀行5,250萬元,中天典當(dāng)公司、中縫投
    資公司、淮安倚天、浙江鋼構(gòu)公司等權(quán)益性投資5,732萬元,幕墻公司、鋼構(gòu)公
    司廠房等固定資產(chǎn)建設(shè)性投資8,432萬元;2008年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要
    購買盾構(gòu)機(jī)10,740萬元,鋼構(gòu)公司廠房建設(shè)性投資5,084萬元;2009年投資活動(dòng)
    產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要是購買施工機(jī)械設(shè)備。
    公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流入的構(gòu)成,主要是“收回投資所收到的現(xiàn)金”和“取得
    投資收益得到的現(xiàn)金”。2007-2009年,公司這兩個(gè)科目之和分別為3,350萬元、
    1,985萬元和1,441萬元,占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入總額的80.66%、32.26%和88.29%。
    這部分現(xiàn)金流入主要來自于發(fā)行人的股權(quán)投資收回和取得的投資收益;2008年
    “收回投資所收到的現(xiàn)金”和“取得投資收益得到的現(xiàn)金”的比重較低,主要是
    公司集中出售了一批舊機(jī)械設(shè)備,“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所
    收回的現(xiàn)金凈額”較高,為4,169萬元,占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入總額的67.74%。
    公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流出中,主要由“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資
    產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”和“投資所支付的現(xiàn)金”構(gòu)成。2007-2009年,公司“購建固
    定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”分別為16,167萬元、22,581
    萬元和4,101萬元,分別占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量的59.05%、97.02%和88.17%;公
    司“投資所支付的現(xiàn)金”分別為10,982萬元、690萬元和550萬元,分別占投資活
    動(dòng)現(xiàn)金流出量的40.12%、2.96%和11.83%。
    2010年1-9月,公司投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為-5,004萬元,比2009年末-3019
    萬元,增加凈流出1,985萬元,今年公司投資活動(dòng)的資金投入量比去年有所增加。
    其中,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為5,822萬元,投資活動(dòng)現(xiàn)金流出為10,827萬元,分別
    比2009年末增加4,190萬元和6,175萬元;投資活動(dòng)現(xiàn)金流入增加的主要原因是今
    年發(fā)行人轉(zhuǎn)讓了淮安倚天和中縫投資兩個(gè)子公司,投資活動(dòng)現(xiàn)金流出增加的主要
    原因是今年發(fā)行人新購買了盾構(gòu)機(jī)等固定資產(chǎn)。
    3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析
    2007-2009年,發(fā)行人籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量分別為31,902萬元、42,771
    萬元和-40,945萬元,其中:籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入分別為305,581萬元、283,890萬
    元和331,924萬元;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出分別為273,678萬元、241,119萬元和
    372,869萬元。公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的波動(dòng)變化,源于公司對(duì)財(cái)務(wù)成本的有
    效控制,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流按公司資金狀況合理籌劃。2008年因?yàn)榘l(fā)生全球性的金
    融危機(jī),發(fā)行人籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入同比2007年增加了10,869萬元,增長了34%,
    但面對(duì)金融危機(jī),發(fā)行人因?yàn)槠淞己玫纳鐣?huì)信譽(yù)和優(yōu)良的業(yè)務(wù)質(zhì)量基礎(chǔ),資金回
    籠還是保持較高水平,所以在2009年,為了降低財(cái)務(wù)成本,優(yōu)化資金利用率,公
    司償還了部分借款,籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流體現(xiàn)為凈流出。
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    從籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入的構(gòu)成來看,公司“取得借款所收到的現(xiàn)金”占比較大。
    2007-2009年,發(fā)行人“取得借款所收到的現(xiàn)金”分別為297,307萬元、279,838
    萬元和329,187萬元,占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入總額的97.29%、98.57%和99.17%,平
    均增長率5.22%。因?yàn)?008年受國際金融危機(jī)影響,發(fā)行人采取謹(jǐn)慎的發(fā)展戰(zhàn)略,
    所以取得借款所收到的現(xiàn)金比2007年有所減少;2009年經(jīng)濟(jì)環(huán)境開始復(fù)蘇和國家
    經(jīng)濟(jì)刺激政策的實(shí)施,發(fā)行人相應(yīng)的擴(kuò)大了經(jīng)營規(guī)模,陸續(xù)中標(biāo)很多大型工程項(xiàng)
    目,資金需求相應(yīng)增加,因此,公司借款也開始增加,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入增幅明
    顯,2009年比2008年增加了49,349萬元,增長了17.63%。
    籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出方面,“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”占比最大。2007-2009
    年,發(fā)行人“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”分別為259,444萬元、221,122萬元和344,388
    萬元,占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出總額的94.79%、91.70%和92.36%,平均增長率15.21%。
    發(fā)行人籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出的增長率高于現(xiàn)金流入的增長率,說明發(fā)行人經(jīng)營收益
    持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,現(xiàn)金流比較充裕,用于歸還借款的資金多于借入的資金,有效降
    低了公司的融資成本。
    2010年1-9月,公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為19,996萬元,比2009年末
    的-40,945萬元,增加60,941萬元。其中籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為281,741萬元,籌資
    活動(dòng)現(xiàn)金流出為261,745萬元,分別比2009年末減少50,183萬元和111,124萬元。
    籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出比2009年末減少較多,主要是2010年用于償還債務(wù)所支付的現(xiàn)
    金比2009年減少較多,減少了103,855萬元,說明發(fā)行人今年業(yè)務(wù)擴(kuò)張較快,承
    接了西安國際港務(wù)區(qū)項(xiàng)目、昆山文化藝術(shù)中心項(xiàng)目等大型項(xiàng)目,資金需求比往年
    增加較大,形成今年籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入增加較多。
    四、發(fā)行人盈利能力分析
    表6-19:盈利能力指標(biāo)表
    單位:萬元
    項(xiàng) 目
    2010 年
    1—9 月
    2009 年 2008 年 2007 年
    主營業(yè)務(wù)收入 1,707,441 2,101,043 1,837,080 1,400,423
    主營業(yè)務(wù)成本 1,565,566 1,932,552 1,685,786 1,287,275
    銷售費(fèi)用 388 519 703 340
    管理費(fèi)用 19,135 26,208 23,482 21,218
    財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,660 -2,082 -12,923 -15,950
    利潤總額 58,071 72,410 78,006 59,924
    凈利潤 57,311 63,593 68,755 50,962
    主營業(yè)務(wù)毛利率(%) 8.31 8.02 8.24 8.08
    凈資產(chǎn)收益率(%)
    *
    17.28 22.66 32.21 33.04
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    81
    項(xiàng) 目
    2010 年
    1—9 月
    2009 年 2008 年 2007 年
    總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)
    *
    9.25 9.68 12.70 13.69
    注:三季度加*數(shù)據(jù)為非年化指標(biāo)。
    2007-2009年,公司業(yè)務(wù)規(guī)模得到穩(wěn)健擴(kuò)展,主營業(yè)務(wù)收入分別為1,400,423
    萬元、1,837,080萬元和2,101,043萬元,分別增長14.75%、31.42%和14.13%,持
    續(xù)保持較快速度的增長;主營業(yè)務(wù)成本分別為1,287,275萬元、1,685,786萬元和
    1,932,552萬元,分別增長13.68%、30.96%和14.64%,基本和主營業(yè)務(wù)收入保持
    同步增長;銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用合計(jì)分別為21,558萬元、24,185萬元和26,727
    萬元,分別增長7.19%、12.18%和10.51%,分別占當(dāng)年主營業(yè)務(wù)收入比為1.54%、
    1.32%和1.27%,逐年減少,說明發(fā)行人費(fèi)用內(nèi)控情況較好;財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為
    -15,950萬元、-12,923萬元和-2,082萬元,每年為紅字的主要原因是內(nèi)部核算方
    式所致,對(duì)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任制考核,資金管理收支兩條線,項(xiàng)目申領(lǐng)資金
    有償使用,項(xiàng)目占用資金的利息支出核算為工程項(xiàng)目成本,在財(cái)務(wù)費(fèi)用中體現(xiàn)為
    利息收入,所以形成財(cái)務(wù)費(fèi)用為紅字。
    利潤總額分別為59,924萬元、78,006萬元和72,410萬元,發(fā)行人通過堅(jiān)持精
    細(xì)管理的傳統(tǒng),保持同行業(yè)的低成本,在行業(yè)競爭激烈,項(xiàng)目工程造價(jià)受讓利、
    壓價(jià)等不利的外部條件下,面對(duì)08年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī),依然保持在較高水平,利潤
    率分別為4.28%、4.23%和3.44%;主營業(yè)務(wù)毛利率分別為8.08%、8.23%和8.02%,
    2010年9月為8.31%,保持相對(duì)穩(wěn)定。2009年利潤率同比2008年有所減少,減少的
    原因主要有:一是建筑業(yè)務(wù)行業(yè)平均利潤下降,材料、人工成本上漲;二是發(fā)行
    人拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域,投資的城軌、BT項(xiàng)目還處于投入階段,尚未形成公司的利潤;
    三是交通路橋業(yè)務(wù)方面,中天路橋由于利潤結(jié)算周期和材料成本上漲等原因,09
    年比08年利潤下降了5,596萬元。
    2007-2009年,發(fā)行人的凈資產(chǎn)收益率分別為33.04%、32.21%和22.66%,總
    資產(chǎn)收益率分別為13.69%、12.7%和9.68%。2009年下降幅度較大主要是因?yàn)?隨
    著公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大,總資產(chǎn)額和凈資產(chǎn)額增長較快,但2009年利潤率有所下降,
    所以形成凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率下降。雖然2009年發(fā)行人的凈資產(chǎn)收益率
    和總資產(chǎn)報(bào)酬率同比2008年下降較多,但依然高于建筑業(yè)平均優(yōu)秀值水平15.8%
    和5.0%(注:行業(yè)平均值數(shù)據(jù)來源于國務(wù)院國資委財(cái)務(wù)監(jiān)督與考核評(píng)價(jià)局制定的
    《企業(yè)績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值-2009》),說明發(fā)行人還是保持著較高的盈利能力。
    2007-2009年,發(fā)行人的綜合毛利率分別為8.08%、8.23%和8.02%。其中建
    筑工程業(yè)務(wù)的毛利率分別為7.84%、7.69%和7.82%;交通路橋業(yè)務(wù)的毛利率分別
    為9.11%、11.68%和8.23%;其他附屬業(yè)務(wù)的毛利率分別為11.14%、12.16%和
    11.02%。綜合毛利率08年比09年還是有微幅下降,主要是因?yàn)楸M管建筑業(yè)務(wù)毛利
    率有所上漲,但路橋業(yè)務(wù)和其他附屬業(yè)務(wù)毛利率波動(dòng)降幅比較大,因此公司綜合
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    82
    毛利率仍然有所降低。
    2010 年1-9月,公司主營業(yè)務(wù)收入為1,707,441萬元,主營業(yè)務(wù)成本為
    1,565,566萬元,銷售費(fèi)用為388萬元,管理費(fèi)用為19,135萬元,財(cái)務(wù)費(fèi)用為6,660
    萬元,利潤總額為58,071萬元,凈利潤為57,311萬元,主營業(yè)務(wù)收入繼續(xù)保持較
    快增長,成本、銷售、管理、財(cái)務(wù)費(fèi)用繼續(xù)得到有效控制,公司實(shí)現(xiàn)品牌化戰(zhàn)略
    和大客戶戰(zhàn)略,在市場競爭中處于優(yōu)勢地位;2010年1-9月利潤率為3.40%,基本
    保持穩(wěn)定;主營業(yè)務(wù)毛利率為8.31%,穩(wěn)中有升。2010年1-9月公司凈資產(chǎn)收益率
    為17.28%,總資產(chǎn)報(bào)酬率為9.25%,均有一定的下降,這是由于發(fā)行人業(yè)務(wù)增長
    較快,凈資產(chǎn)和資產(chǎn)總規(guī)模的增長速度快于經(jīng)營利潤的增長速度。
    五、發(fā)行人償債能力分析
    表6-20:償債能力指標(biāo)表
    單位:萬元
    項(xiàng) 目
    2010 年
    1—9 月
    2009 年 2008 年 2007 年
    資產(chǎn)負(fù)債率(%) 66.99 66.78 67.16 69.97
    流動(dòng)比率(%) 138.28 137.68 137.25 131.37
    速動(dòng)比率(%) 111.90 110.21 110.66 104.41
    EBIT 72,483 88,781 93,932 75,008
    EBIT 利息
    保障倍數(shù)(倍)
    5.03 5.42 5.90 4.97
    注:三季度數(shù)據(jù)為非年化指標(biāo)。
    2007-2009年,發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率分別為69.97%、67.16% 和66.78%,在建筑
    施工行業(yè)中處于良好水平。從變動(dòng)趨勢表明,發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債率近年來相對(duì)穩(wěn)
    定,并且呈現(xiàn)逐年減小的趨勢,體現(xiàn)了發(fā)行人負(fù)債在逐步減少,凈資產(chǎn)在逐步增
    加,從而具有越來越強(qiáng)的償債能力。2010年9月,資產(chǎn)負(fù)債率為66.99%,略高于
    2009年末水平,主要是因?yàn)榻ㄖ�行業(yè)一般結(jié)算付款在年底結(jié)算,期間報(bào)表負(fù)債率
    指標(biāo)一般會(huì)高于年度指標(biāo)。
    2007-2009年,發(fā)行人的流動(dòng)比率分別為131.37%、137.25%和137.68%,各年
    比率都保持相對(duì)穩(wěn)定,并逐年趨于優(yōu)化;速動(dòng)比率分別為104.41%、110.66%和
    110.21%,速動(dòng)比率也相對(duì)穩(wěn)定,并優(yōu)于行業(yè)良好水平。盡管建筑行業(yè)具備流動(dòng)
    負(fù)債較多的特點(diǎn),但發(fā)行人還是能夠保持較好的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率水平,保證
    較強(qiáng)的短期債務(wù)償債能力和企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力。2010年9月,流動(dòng)比率為138.28%、
    速動(dòng)比率為111.90%,發(fā)行人依然保持著較強(qiáng)的短期償債能力。
    2007-2010年9月,發(fā)行人的EBIT分別為75008萬元、93932萬元、88781萬元
    和72483萬元,每年保持在較高水平,EBIT利息保障倍數(shù)分別為4.97倍、5.90倍、
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    83
    5.42倍和5.03倍,一般建筑行業(yè)平均值為3.4倍,發(fā)行人處于行業(yè)較高水平,顯
    示了發(fā)行人具有良好的盈利能力和較強(qiáng)的償款能力。2010年1-9月,發(fā)行人的EBIT
    為季度指標(biāo),相對(duì)年度數(shù)據(jù)有所降低,但還是保持著較高的盈利能力和利息償付
    能力,預(yù)計(jì)2010年末EBIT金額將高于2009年水平。
    六、發(fā)行人資產(chǎn)運(yùn)營效率分析
    表6-21:資產(chǎn)運(yùn)營效率指標(biāo)表
    單位:次/年
    項(xiàng)目
    2010 年
    1—9 月
    2009 年 2008 年 2007 年
    應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 11.36 11.43 13.14 15.42
    存貨周轉(zhuǎn)率 11.17 11.77 12.82 13.10
    注:三季度數(shù)據(jù)為經(jīng)年化指標(biāo)。
    2007-2009年,公司的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率分別為15.42次/年、13.14次/年和
    11.43次/年,各年指標(biāo)值均高于行業(yè)優(yōu)秀標(biāo)準(zhǔn)值11.3次/年,說明公司經(jīng)營比較
    穩(wěn)定,各項(xiàng)經(jīng)營性資產(chǎn)的運(yùn)營效率較高。該指標(biāo)的周轉(zhuǎn)次數(shù)逐年有所減少的主要
    原因是:一方面,公司2007年規(guī)�；�礎(chǔ)水平相對(duì)較小,隨著規(guī)模的迅速增長,形
    成周轉(zhuǎn)次數(shù)減低;另一方面,原先的周轉(zhuǎn)率本身處于一個(gè)較高水平,2008年的金
    融危機(jī)影響和規(guī)模增大,影響了應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)次數(shù)。
    2007-2009年,公司的存貨周轉(zhuǎn)率分別為13.1次/年、12.82次/年和11.77 次
    /年。公司的存貨周轉(zhuǎn)率接近于行業(yè)良好值14次/年,2009 年比以前幾年有所減
    少的主要原因是業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大,形成存貨增加比較多,致使公司的存貨周轉(zhuǎn)
    率下降。
    2010年9月末,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率分別為11.36%、11.17%,雖然
    比2009年度指標(biāo)有所降低,但還是保持在較好狀態(tài)。
    七、發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度付息債務(wù)情況
    (一)銀行借款
    截至2010年9月末,中天建設(shè)集團(tuán)有限公司貸款總額264,439萬元,其中:銀
    行短期借款221,599萬元,銀行理財(cái)產(chǎn)品35,000萬元、銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信托借款
    4,000萬元(會(huì)計(jì)報(bào)表反映在其他應(yīng)付款科目),長期借款3,840萬元,發(fā)行人貸款
    期限及擔(dān)保結(jié)構(gòu)如下:
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    84
    6-22:發(fā)行人銀行貸款期限及擔(dān)保結(jié)構(gòu)表
    單位:萬元
    借款種類 擔(dān)保方式 金額
    信用 45,000.00
    保證 205,762.00
    抵押 6,973.00
    短期借款
    質(zhì)押 2,864.00
    信用
    保證
    抵押
    一年內(nèi)到期的長期借款
    質(zhì)押
    信用
    保證
    抵押 3,840.00
    長期借款
    質(zhì)押
    合計(jì) 264,439.00
    表6-23:發(fā)行人主要銀行借款情況表
    單位:萬元
    借款人 借款銀行
    借款金
    額
    利 率
    借款起息
    日
    借款到期
    日
    借款
    種類
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    深圳發(fā)展銀行杭州
    武林支行
    10,000 5.31% 2010.8.16 2011.8.16 流貸
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    恒豐銀行杭州分行 7,000 5.42% 2010.5.14 2011.5.13 流貸
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    廣發(fā)西湖支行 10,000 5.31% 2010.5.14 2011.5.13 流貸
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    北京銀行杭州分行 5,000 5.31% 2010.8.4 2011.8.4 流貸
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    建行東陽支行 5,000 5.31% 2010.5.17 2011.5.17 流貸
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    建行文暉支行 5,000 4.779% 2010.5.13 2011.5.12 流貸
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    中行浙江省分行 5,000 5.31% 2010.7.15 2011.7.14 流貸
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    渤海銀行杭州分行 5,000 5.31% 2010.7.7 2011.7.6 流貸
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    建行文暉支行 5,000 4.779% 2010.5.14 2011.5.13 流貸
    中天建設(shè)集
    團(tuán)有限公司
    中行浙江省分行 5,000 5.31% 2010.8.20 2011.8.19 流貸
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    (二)其他有息債務(wù)
    截止本募集說明書簽署之日,本公司及下屬子公司沒有短融、中票、企業(yè)債、
    公司債、未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債等其他付息債務(wù)。
    八、發(fā)行人2009 年度關(guān)聯(lián)交易情況
    (一)關(guān)聯(lián)方
    1、有控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方
    表6-24:有控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方情況表
    單位:萬元
    序號(hào) 企業(yè)名稱
    持股
    比例(%)
    與本公司的
    關(guān)系
    1 中天發(fā)展控股集團(tuán)有限公司 97.37% 本公司母公司
    2 浙江中天建筑裝飾設(shè)計(jì)院有限公司 70% 本公司之子公司
    3 中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司 100& 本公司之子公司
    4 中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司 90% 本公司之子公司
    5 天津中怡建筑規(guī)劃設(shè)計(jì)有限公司 60% 本公司之子公司
    6 山東中宏路橋建設(shè)有限公司 93.54% 本公司之子公司
    7 中天路橋有限公司 72% 本公司之子公司
    8 浙江華天裝飾工程有限公司 65% 本公司之子公司
    9 中天建設(shè)集團(tuán)浙江建材有限公司 20% 本公司之子公司
    10 淮安倚天置業(yè)有限公司 55% 本公司之子公司
    11 東陽市中天高級(jí)中學(xué) 100% 本公司之子公司
    2、無控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方
    表6-25:無控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方情況表
    單位:萬元
    序號(hào) 企業(yè)名稱 關(guān)系
    1 浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司 與本公司同一母公司
    2 上海天紀(jì)投資有限公司 與本公司同一母公司
    3 杭州天成項(xiàng)目管理限公司 與本公司同一母公司
    4 浙江中天氟硅材料有限公司 與本公司同一母公司
    5 東陽市中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)
    6 杭州金地中天房地產(chǎn)發(fā)展有限公司
    東陽市中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司之聯(lián)營企
    業(yè)
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    序號(hào) 企業(yè)名稱 關(guān)系
    7 煙臺(tái)亞東置業(yè)有限公司 本公司之聯(lián)營企業(yè)
    8 中天建設(shè)集團(tuán)浙江安裝工程有限公司本公司之聯(lián)營企業(yè)
    9 西安倚天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)
    10 湖南天翔房地產(chǎn)有限公司 浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)
    11 上海亞東房地產(chǎn)有限公司 浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)
    12 杭州倚天置業(yè)有限公司 浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)
    13 湖州中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)
    14 臨安中天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)
    15 浙江中天物業(yè)管理有限公司 浙江中天房地產(chǎn)集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)
    16 西安雅筑置業(yè)有限公司 西安倚天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司之子公司
    17 浙江中縫投資開發(fā)有限公司 本公司之聯(lián)營企業(yè)
    (二)關(guān)聯(lián)交易
    截止2009年底,公司應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)如下:
    中天發(fā)展控股集團(tuán)有限公司 40,529.84萬元
    湖南天翔房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 1,859.32萬元
    西安倚天房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 1,165.65萬元
    上海天紀(jì)投資有限公司 1,078.51萬元
    杭州倚天置業(yè)有限公司 25.77萬元
    截止2009年底,公司應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng):上海亞東房地產(chǎn)有限公司1,031.23
    萬元。
    九、重大或有事項(xiàng)
    (一)對(duì)內(nèi)擔(dān)保
    截至2010年9月30日,本公司對(duì)內(nèi)擔(dān)保余額為96,718萬元。
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    表6-26:發(fā)行人對(duì)內(nèi)擔(dān)保情況表
    單位:萬元
    序號(hào) 擔(dān)保人 被擔(dān)保單位 擔(dān)保金額
    擔(dān)保對(duì)象
    經(jīng)營狀況
    1 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 中天路橋有限公司 80,147 良好
    2 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 山東中宏路橋建設(shè)有限公司 11,995 良好
    3 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司4,576 良好
    合 計(jì) 96,718
    (二)對(duì)外擔(dān)保
    截至2010年9月30日,本公司對(duì)外擔(dān)保余額為126,450萬元。
    表6-27:發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保情況表
    單位:萬元
    序號(hào) 擔(dān)保人 被擔(dān)保單位 擔(dān)保金額
    擔(dān)保對(duì)
    象經(jīng)營狀
    況
    1 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 浙江海天建設(shè)集團(tuán)有限公司22,000 良好
    2 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 歌山建設(shè)集團(tuán)有限公司 32,700 良好
    3 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 浙江華廈建設(shè)集團(tuán)有限公司16,300 良好
    4 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司12,300 良好
    5 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司
    浙江利越路橋建設(shè)集團(tuán)有限
    公司
    3,700 良好
    6 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 杭州二建建設(shè)有限公司 1,000 良好
    7 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司
    浙江展誠建設(shè)集團(tuán)股份有限
    公司
    18,000 良好
    8 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 康恩貝集團(tuán)有限公司 6,000 良好
    9 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司 浙江巍華化工有限公司 4,450 良好
    10 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司
    浙江昆侖建設(shè)集團(tuán)股份有限
    公司
    10,000 良好
    合計(jì) 126,450
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    88
    金額在10,000萬元以上的主要被擔(dān)保企業(yè)海天建設(shè)、歌山建設(shè)、華廈建設(shè)、
    五洋建設(shè)、展誠建設(shè)、昆侖建設(shè)近一年及當(dāng)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及經(jīng)營情況見下表。
    表6-28:主要被擔(dān)保單位財(cái)務(wù)及經(jīng)營情況表
    單位:萬元
    單位名稱 時(shí)間 總資產(chǎn) 總負(fù)債 凈資產(chǎn)
    主營業(yè)務(wù)
    收入
    凈利潤
    2009 年度 215,375 130,993 84,383 600,985 15,729
    海天建設(shè)
    2010 年9 月末 256,151 151,695 104,456 618,255 20,073
    2009 年度 225,005 145,365 79,640 482,922 8,824
    歌山建設(shè)
    2010 年9 月末 231,116 144,501 86,615 359,104 6,640
    2009 年度 93,572 50,601 42,971 173,666 6,349
    華夏建設(shè)
    2010 年9 月末 100,652 51,344 49,308 149,061 6,337
    2009 年度 264,043 166,124 97,920 681,370 11,892
    五洋建設(shè)
    2010 年9 月末 290,606 184,490 106,116 527,046 7,547
    2009 年度 142,631 92,401 50,229 217,367 10,106
    展誠建設(shè)
    2010 年9 月末 153,194 98,100 55,094 173,598 4,865
    2009 年度 226,474 163,027 63,447 486,381 5,617
    昆侖建設(shè)
    2010 年9 月末 252,086 184,768 67,318 346,251 3,870
    截至本募集說明書簽署之日,公司所有被擔(dān)保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營均正常,對(duì)內(nèi)、
    對(duì)外擔(dān)保情況無重大變化。
    (三)未決訴訟或未決仲裁形成的或有負(fù)債
    截止本募集說明書簽署之日,本公司訴訟中未結(jié)案項(xiàng)目所涉及的訴訟標(biāo)的金
    額為24,100.47萬元,其中公司作為原告涉及的標(biāo)的金額23,114.44萬元,作為被
    告涉及的標(biāo)的金額986.03萬元,均為工程合同糾紛。
    (四)資產(chǎn)抵、質(zhì)押及其他限制用途情況
    截止本募集說明書簽署之日,公司以資產(chǎn)做抵質(zhì)押的借款計(jì)人民幣13,677
    萬元,其中公司房產(chǎn)抵押借款900萬元(房產(chǎn)賬面價(jià)值875萬,抵押期限2009年10
    月21日-2012年10月20日),存單質(zhì)押2,864萬元(其中1,432萬期限為2010年7月9
    日-2011年1月9日;另一筆1,432萬期限為2010年7月30日-2011年1月30日),子公
    司中天建設(shè)集團(tuán)浙江幕墻有限公司土地抵押銀行借款3,424萬元(抵押期限2007
    年8月16日-2011年10月15日,其中廠房賬面價(jià)值4,365萬,土地賬面價(jià)值986萬),
    子公司中天建設(shè)集團(tuán)浙江鋼構(gòu)有限公司房產(chǎn)抵押銀行借款5,990萬元(房產(chǎn)賬面
    價(jià)值3,736萬,土地賬面價(jià)3,359萬,抵押期限2007年7月20日-2013年7月20日),山
    東中宏路橋建設(shè)有限公司房產(chǎn)抵押銀行借款499萬元(其中100萬借款抵押物房產(chǎn)
    的賬面價(jià)值90萬,期限2010年9月13日-2013年8月31日;250萬借款抵押物房產(chǎn)的
    賬面價(jià)值94萬,期限為2009年8月18日-2012年8月18日;149萬借款抵押物房產(chǎn)的
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    89
    賬面價(jià)值為118萬,期限為2009年11月23日-2012年11月23日)。
    (五)其他或有負(fù)債
    截止本募集說明書簽署之日,本公司沒有其他或有負(fù)債。
    十、其他重要事項(xiàng)
    (一)金融衍生品、大宗商品期貨、各種理財(cái)性產(chǎn)品以及海外投資情況
    截至本募集說明書簽署之日,公司沒有金融衍生品、大宗商品期貨、各種理
    財(cái)性產(chǎn)品投資,也沒有海外投資情況。
    (二)其他重大的重組事項(xiàng)、生產(chǎn)事故、人事變動(dòng)情況
    截至本募集說明書簽署之日,公司無其他重大的重組事項(xiàng)、生產(chǎn)事故、人事
    變動(dòng)等。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    90
    第七章 公司的資信狀況
    中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司對(duì)公司提供的有關(guān)文件和事實(shí)進(jìn)行了核
    查和分析,并據(jù)此出具了《中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011年信用評(píng)級(jí)報(bào)告》和《中
    天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011年度第一期短期融資券評(píng)級(jí)報(bào)告》,對(duì)公司長期信用等
    級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)果為AA-級(jí),體現(xiàn)公司償還債務(wù)的能力很強(qiáng),受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響較
    小,違約風(fēng)險(xiǎn)很低,評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定;對(duì)本期短期融資券的信用等級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)果為
    A-1級(jí),為最高級(jí)短期債券,體現(xiàn)公司還本付息能力很強(qiáng),安全性很高。信用評(píng)
    級(jí)分析報(bào)告主要意見如下:
    一、對(duì)公司主體的評(píng)級(jí)報(bào)告摘要
    (一)評(píng)級(jí)觀點(diǎn)
    從公司所處行業(yè)來看,房建行業(yè)集中度低,競爭激烈,建材價(jià)格波動(dòng)較大,
    但公司在行業(yè)中競爭實(shí)力較強(qiáng);從業(yè)務(wù)運(yùn)營來看,公司施工業(yè)務(wù)項(xiàng)目儲(chǔ)備充足,
    地域的分散性使公司抵御單一市場波動(dòng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng),與重點(diǎn)客戶的良好關(guān)
    系為公司未來業(yè)務(wù)的增長奠定了較好的基礎(chǔ),公司業(yè)務(wù)中房建業(yè)務(wù)占據(jù)主導(dǎo)地
    位,同時(shí)路橋、軌道、幕墻、鋼構(gòu)等建設(shè)領(lǐng)域的拓展有利于公司抵抗房建市場波
    動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),但目前上述業(yè)務(wù)板塊規(guī)模相對(duì)較小;從管理角度來看,公司治理、財(cái)務(wù)
    管理和項(xiàng)目管理規(guī)范;從公司戰(zhàn)略規(guī)劃來看,未來三年投資將推動(dòng)公司債務(wù)水平
    的上升。從財(cái)務(wù)分析來看,公司資本結(jié)構(gòu)合理,現(xiàn)金流充裕,盈利能力和償債能
    力較強(qiáng)。
    中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司評(píng)定中天建設(shè)集團(tuán)有限公司主體長期信
    用等級(jí)為AA-級(jí),評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。
    (二)優(yōu)勢
    1、公司在房建領(lǐng)域具備一定的規(guī)模優(yōu)勢和競爭實(shí)力。
    受益于近年來政府為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的大力投資,公司近年收入規(guī)模穩(wěn)定增
    長,2009年已達(dá)到2,101,043萬元;公司擁有包括房屋建筑施工總承包特級(jí)資質(zhì)
    在內(nèi)的近20項(xiàng)施工業(yè)務(wù)資質(zhì),且與多家大型房地產(chǎn)企業(yè)形成較好的合作關(guān)系,具
    備較強(qiáng)的競爭實(shí)力。
    2、項(xiàng)目儲(chǔ)備充足。
    近年來公司新簽合同額逐年增加,2009年新簽合同額達(dá)2,813,700萬元,為
    當(dāng)期營業(yè)收入的1.34倍,為公司未來的增長形成有力支撐。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    91
    3、業(yè)務(wù)的地域分散性使公司抵御單一地區(qū)市場波動(dòng)的能力較強(qiáng)。
    公司在國內(nèi)近30多個(gè)大中城市建立了施工基地,形成了遍及全國的市場網(wǎng)絡(luò)
    體系,單一區(qū)域收入在公司總收入中的占比均不超過15%(2010年前三季度數(shù)據(jù)),
    抵御單一地區(qū)市場波動(dòng)的能力較強(qiáng)。
    4、施工業(yè)務(wù)類型趨于豐富。
    長期看,向路橋、軌道、幕墻、鋼構(gòu)等建設(shè)領(lǐng)域的拓展有利于公司抵抗房建
    市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),但目前上述業(yè)務(wù)板塊規(guī)模相對(duì)較小。
    (三)關(guān)注
    1、行業(yè)整體盈利能力較低。
    目前房建施工領(lǐng)域競爭激烈,加上受原材料價(jià)格波動(dòng)的影響,行業(yè)整體盈利
    水平仍較低。
    2、房建行業(yè)受房地產(chǎn)市場的波動(dòng)影響較大。
    公司房建業(yè)務(wù)收入占全部收入的90%以上;從全行業(yè)來看,歷年來房地產(chǎn)業(yè)
    房屋建筑面積在全部房屋建筑施工面積中的占比較高,2009年底以來,政府密集
    出臺(tái)多項(xiàng)房地產(chǎn)調(diào)控政策,房地產(chǎn)市場進(jìn)入低迷狀態(tài),對(duì)房建行業(yè)形成較大負(fù)面
    影響。
    3、對(duì)外擔(dān)保帶來的或有風(fēng)險(xiǎn)。
    截至2010年9月30日,公司為10家企業(yè)提供擔(dān)保,擔(dān)保總額達(dá)126,500萬元,
    中誠信國際將密切關(guān)注公司對(duì)外擔(dān)�？赡芤�起的代償風(fēng)險(xiǎn)。
    二、對(duì)本期短期融資券的評(píng)級(jí)報(bào)告摘要
    (一)評(píng)級(jí)觀點(diǎn)
    受益于近年來政府為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的大力投資,國內(nèi)建筑行業(yè)獲得了良好的
    發(fā)展機(jī)遇,公司近年收入和利潤穩(wěn)定增長,憑借規(guī)模優(yōu)勢和較強(qiáng)的競爭實(shí)力,公
    司新簽合同額保持穩(wěn)定增長,項(xiàng)目儲(chǔ)備充足;公司業(yè)務(wù)的地域分散性使其抵御單
    一區(qū)域市場波動(dòng)的能力較強(qiáng);公司貨幣資金充足,具備較強(qiáng)的短期償債能力;中
    誠信國際也關(guān)注到由于房屋建筑施工領(lǐng)域企業(yè)眾多競爭激烈,施工企業(yè)盈利能力
    普遍較低;由于房建業(yè)務(wù)收入占公司全部收入的90%以上,房地產(chǎn)市場波動(dòng)對(duì)公
    司業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響將較大;此外,中誠信國際還將密切關(guān)注公司對(duì)外擔(dān)保可能產(chǎn)
    生的代償風(fēng)險(xiǎn)。
    鑒于上述分析,中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司確定中天建設(shè)集團(tuán)有限公
    司2011 年度第一期短期融資券信用等級(jí)為A-1級(jí)。
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    (二)優(yōu)勢
    1、公司在房建領(lǐng)域具備一定的規(guī)模優(yōu)勢和競爭實(shí)力。
    受益于近年來政府為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的大力投資,公司近年收入規(guī)模穩(wěn)定增
    長,2009年已達(dá)到2,101,043萬元;公司擁有包括房屋建筑施工總承包特級(jí)資質(zhì)
    在內(nèi)的近20項(xiàng)施工業(yè)務(wù)資質(zhì),且與多家大型房地產(chǎn)企業(yè)形成較好的合作關(guān)系,具
    備較強(qiáng)的競爭實(shí)力。
    2、項(xiàng)目儲(chǔ)備充足。
    近年來公司新簽合同額逐年增加,2009年新簽合同額達(dá)2,813,700萬元,為
    當(dāng)期營業(yè)收入的1.34倍,為公司未來的增長形成有力支撐。
    3、業(yè)務(wù)的地域分散性使公司抵御單一地區(qū)市場波動(dòng)的能力較強(qiáng)。
    公司在國內(nèi)近30多個(gè)大中城市建立了施工基地,形成了遍及全國的市場網(wǎng)絡(luò)
    體系,單一區(qū)域收入在公司總收入中的占比均不超過15%(2010年前三季度數(shù)據(jù)),
    抵御單一地區(qū)市場波動(dòng)的能力較強(qiáng)。
    4、短期償債能力較強(qiáng)。
    公司貨幣資金可覆蓋短期債務(wù),經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流充足,具有較強(qiáng)的
    短期償債能力。
    (三)關(guān)注
    1、行業(yè)整體盈利能力較低。
    目前房建施工領(lǐng)域競爭激烈,加上受原材料價(jià)格波動(dòng)的影響,行業(yè)整體盈利
    水平仍較低。
    2、房建行業(yè)受房地產(chǎn)市場的波動(dòng)影響較大。
    公司房建業(yè)務(wù)收入占全部收入的90%以上;從全行業(yè)來看,歷年來房地產(chǎn)業(yè)
    房屋建筑面積在全部房屋建筑施工面積中的占比較高,2009年底以來,政府密集
    出臺(tái)多項(xiàng)房地產(chǎn)調(diào)控政策,房地產(chǎn)市場進(jìn)入低迷狀態(tài),對(duì)房建行業(yè)形成較大負(fù)面
    影響。
    3、對(duì)外擔(dān)保帶來的或有風(fēng)險(xiǎn)。
    截至2010年9月30日,公司為10家企業(yè)提供擔(dān)保,擔(dān)�？傤~達(dá)126,500萬元,
    中誠信國際將密切關(guān)注公司對(duì)外擔(dān)�？赡芤�起的代償風(fēng)險(xiǎn)。
    三、跟蹤評(píng)級(jí)有關(guān)安排
    根據(jù)國際慣例和主管部門的要求,中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司將在本
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    93
    期融資券的存續(xù)期內(nèi)對(duì)本期融資券每年進(jìn)行定期跟蹤評(píng)級(jí)或不定期跟蹤評(píng)級(jí)。
    中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司將在融資券的存續(xù)期內(nèi)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)
    行全程跟蹤監(jiān)測。中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司將密切關(guān)注發(fā)行人公布的季
    度報(bào)告、年度報(bào)告及相關(guān)信息。如發(fā)行人發(fā)生可能影響信用等級(jí)的重大事件,發(fā)
    行人應(yīng)及時(shí)通知中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司,并提供相關(guān)資料,中誠信國
    際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司將就該事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查或電話訪談,及時(shí)對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)
    行分析,確定是否要對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行調(diào)整,并在中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公
    司網(wǎng)站對(duì)外公布。
    四、公司其他資信情況
    (一)公司主要銀行授信情況
    截至2010年9月30日,公司銀行授信總額為649,500萬元,已使用授信439,103
    萬元(其中流動(dòng)資金貸款264,439萬元),未使用授信額度210,397萬元。
    表7-1:發(fā)行人銀行授信及使用情況表
    單位:萬元
    授信銀行 授信額度已用授信未用授信
    浦東發(fā)展銀行 10,000 10,000 0
    工商銀行 55,000 7,864 47,136
    建設(shè)銀行 287,000 236,138 50,862
    中信銀行 64,000 34,692 29,309
    中國銀行 65,000 48,613 16,387
    華夏銀行 9,000 9,000 0
    興業(yè)銀行 5,000 0 5,000
    廣東發(fā)展銀行 18,000 18,000 0
    招商銀行 12,000 11,000 1,000
    浙商銀行 8,000 8,000 0
    深發(fā)展銀行 10,000 10,000 0
    交通銀行 10,000 10,000 0
    恒豐銀行 12,000 12,000 0
    北京銀行 10,000 10,000 0
    農(nóng)業(yè)銀行 29,000 0 29,000
    渤海銀行 40,000 10,000 30,000
    煙臺(tái)銀行 500 499 1
    杭州商行 5,000 3,297 1,703
    合計(jì) 649,500 439,103 210,397
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    (二)近三年是否有債務(wù)違約記錄
    公司近三年借款能夠到期還本按期付息,未有延遲支付本金和利息的情況。
    (三)近三年公司已發(fā)行債券償還情況
    截至本募集說明書簽署日,發(fā)行人未發(fā)行過債務(wù)融資工具。
    (四)發(fā)行人直接融資計(jì)劃
    截至本募集說明書簽署日,發(fā)行人無直接融資計(jì)劃。
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    第八章 本期短期融資券擔(dān)保情況
    本期短期融資券無擔(dān)保。
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    第九章 稅項(xiàng)
    本期短期融資券的持有人應(yīng)遵守我國有關(guān)稅務(wù)方面的法律、法規(guī)。本稅務(wù)分
    析是依據(jù)我國現(xiàn)行的稅務(wù)法律、法規(guī)及國家稅務(wù)總局有關(guān)規(guī)范性文件的規(guī)定做出
    的。如果相關(guān)的法律、法規(guī)發(fā)生變更,本稅務(wù)分析中所提及的稅務(wù)事項(xiàng)將按變更
    后的法律法規(guī)執(zhí)行。
    下列這些說明僅供參考,所列稅項(xiàng)不構(gòu)成對(duì)投資者的稅務(wù)建議和對(duì)投資者的
    納稅建議,不涉及投資本期短期融資券可能出現(xiàn)的稅務(wù)后果。投資者如果準(zhǔn)備購
    買本期短期融資券,并且投資者又屬于按照法律、法規(guī)的規(guī)定需要遵守特別稅務(wù)
    規(guī)定的投資者,投資者應(yīng)就有關(guān)稅務(wù)事項(xiàng)咨詢專業(yè)財(cái)稅顧問,公司不承擔(dān)由此產(chǎn)
    生的任何責(zé)任。
    投資者所應(yīng)繳納稅項(xiàng)與債務(wù)融資工具的各項(xiàng)支付不構(gòu)成抵銷。
    一、營業(yè)稅
    根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則,金融機(jī)構(gòu)(包括銀
    行和非銀行金融機(jī)構(gòu))從事的有價(jià)證券業(yè)務(wù)應(yīng)以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額作為
    營業(yè)額,繳納營業(yè)稅。
    根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則,非金融機(jī)構(gòu)買賣有
    價(jià)證券,不征收營業(yè)稅。
    二、所得稅
    根據(jù)2008 年1 月1 日生效的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及其他相關(guān)
    的法律、法規(guī),一般企業(yè)投資者來源于債券的利息所得應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)
    應(yīng)將當(dāng)期應(yīng)收取的債券利息計(jì)入企業(yè)當(dāng)期收入,核算當(dāng)期損益后繳納企業(yè)所得
    稅。
    三、印花稅
    根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定,在我國境內(nèi)
    買賣、繼承、贈(zèng)與、交換、分割等所書立的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓書據(jù),均應(yīng)繳納印花稅。
    但對(duì)短期融資券在全國銀行間債券市場進(jìn)行的交易,《中華人民共和國印花
    稅暫行條例》尚未列舉對(duì)其征收印花稅。因此,截至本募集說明書之日,投資者
    買賣、贈(zèng)與或繼承短期融資券而書立轉(zhuǎn)讓書據(jù)時(shí),應(yīng)不需要繳納印花稅。
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    第十章 公司信息披露工作安排
    一、發(fā)行人承諾
    (一)公司承諾在短期融資券的發(fā)行和交易過程遵循公開、公平、公正、誠
    信的原則。
    (二)公司承諾將嚴(yán)格按照中國人民銀行頒布的《銀行間債券市場非金融企
    業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》及配套文件的相關(guān)規(guī)定,遵循誠實(shí)信用的原則,真實(shí)、
    準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地進(jìn)行信息披露,承諾在所有信息披露的過程中不存在虛假記
    載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
    (三)公司承諾將對(duì)本期短期融資券持有人按時(shí)足額兌付本息。
    (四)公司聲明自愿接受中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)的自律管理。
    (五)公司聲明不存在與發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及
    經(jīng)辦人員之間的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他重大利害關(guān)系。
    二、信息披露
    公司將嚴(yán)格按照中國人民銀行頒布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資
    工具管理辦法》及交易商協(xié)會(huì)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披
    露規(guī)則》等配套文件的相關(guān)規(guī)定,進(jìn)行各類財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告及可能影響短期
    融資券投資者實(shí)現(xiàn)其短期融資券收益及兌付的重大事項(xiàng)的披露工作。
    (一)短期融資券發(fā)行前的信息披露
    本公司在短期融資券發(fā)行日5個(gè)工作日前,通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息
    網(wǎng)披露如下文件:
    1.本期短期融資券發(fā)行公告;
    2.本期短期融資券募集說明書;
    3.信用評(píng)級(jí)報(bào)告全文及跟蹤評(píng)級(jí)安排;
    4.法律意見書;
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    5.經(jīng)審計(jì)的公司近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及審
    計(jì)意見全文,最近一期會(huì)計(jì)報(bào)表。
    (二)短期融資券存續(xù)期內(nèi)定期信息披露
    本公司在短期融資券存續(xù)期間,向市場定期公開披露如下信息:
    1.每年4月30日以前,披露上一年度的年度報(bào)告和審計(jì)報(bào)告;
    2.每年8月31日以前,披露本年度上半年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量
    表;
    3.每年4月30日和10月31日以前,披露本年度第一季度和第三季度的資產(chǎn)負(fù)
    債表、利潤表及現(xiàn)金流量表。
    4.第一季度信息披露時(shí)間不得早于上一年度信息披露時(shí)間。
    (三)短期融資券存續(xù)期內(nèi)重大事項(xiàng)的信息披露
    本公司在短期融資券存續(xù)期間,將及時(shí)向市場公開披露可能影響公司償債能
    力的重大事項(xiàng),包括:
    1.企業(yè)經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化;
    2.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化;
    3.企業(yè)涉及可能對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大合
    同;
    4.企業(yè)占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報(bào)廢;
    5.企業(yè)發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況;
    6.企業(yè)發(fā)生超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失;
    7.企業(yè)做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定;
    8.企業(yè)涉及需要澄清的市場傳聞;
    9.企業(yè)涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰;
    10.企業(yè)高級(jí)管理人員涉及重大民事或刑事訴訟,或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受
    有關(guān)部門調(diào)查;
    11.其他對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。
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    (四)短期融資券兌付相關(guān)的信息披露
    本公司將在短期融資券本息兌付日前5個(gè)工作日通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券
    信息網(wǎng)公布本期短期融資券的本金兌付和付息事項(xiàng)。
    如果在本期短期融資券存續(xù)期內(nèi)有關(guān)信息披露管理制度發(fā)生變化,本公司將
    依據(jù)其變化對(duì)于信息披露安排作出相應(yīng)調(diào)整。
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    第十一章 投資者保護(hù)機(jī)制
    為保證按期足額償付短期融資券,本公司制定了相應(yīng)的償債計(jì)劃和保障措
    施。此外,短期融資券的債權(quán)人還可以依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和本募集說明書的約
    定,以短期融資券債券持有人會(huì)議的形式行使有關(guān)權(quán)利。
    一、違約責(zé)任
    1.公司對(duì)本期短期融資券投資人按時(shí)還本付息。如果公司未能按期向中央
    結(jié)算公司指定的資金賬戶足額劃付資金,中央結(jié)算公司將在本期短期融資券兌付
    日,通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)及時(shí)向投資人公告公司的違約事實(shí)。公司
    延期支付本金和利息的,除進(jìn)行本金利息支付外,還需按照延期支付金額以日利
    率萬分之二點(diǎn)一(0.21‰)計(jì)算向債權(quán)人支付違約金。公司到期未能償還本期短
    期融資券本息,投資者可依法提起訴訟。
    2.投資人未能按時(shí)交納認(rèn)購款項(xiàng)的,應(yīng)按照延期繳款的天數(shù)以日利率萬分
    之二點(diǎn)一(0.21‰)計(jì)算向公司支付違約金。公司有權(quán)根據(jù)情況要求投資人履行
    協(xié)議或不履行協(xié)議。
    二、投資者保護(hù)機(jī)制
    (一)應(yīng)急事件
    應(yīng)急事件是指本公司突然出現(xiàn)的,可能導(dǎo)致短期融資券不能按期、足額兌付,
    并可能影響到金融市場穩(wěn)定的事件。在各期短期融資券存續(xù)期內(nèi)單獨(dú)或同時(shí)發(fā)生
    下列應(yīng)急事件時(shí),可以啟動(dòng)投資者保護(hù)應(yīng)急預(yù)案:
    1.本公司發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況;債務(wù)種類包括但不限于短期
    融資券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離債券等公開發(fā)行債務(wù),以及
    銀行貸款、承兌匯票等非公開發(fā)行債務(wù)。
    2.本公司或本公司的高級(jí)管理層出現(xiàn)嚴(yán)重違法、違規(guī)案件,或已就重大經(jīng)
    濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查,且足以影響到短期融資券的按時(shí)、足額兌付;
    3.本公司發(fā)生超過凈資產(chǎn)10%以上重大損失(包括投資損失和經(jīng)營性虧損),
    且足以影響到短期融資券的按時(shí)、足額兌付;
    4.本公司做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定;
    5.本公司受到重大行政處分、罰款或涉及重大訴訟或司法強(qiáng)制執(zhí)行等事件,
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    101
    且罰款、訴訟或強(qiáng)制執(zhí)行的標(biāo)的額較大,且足以影響短期融資券的按時(shí)、足額兌
    付;
    6.其他可能引起投資者重大損失的事件。
    應(yīng)急事件發(fā)生后,本公司和主承銷商應(yīng)立即按照本章的約定啟動(dòng)投資者保護(hù)
    應(yīng)急預(yù)案,保障投資者權(quán)益,減小對(duì)債券市場的不利影響。
    (二)投資者保護(hù)應(yīng)急預(yù)案的啟動(dòng)
    投資者可以在發(fā)生上述應(yīng)急事件時(shí),向本公司和主承銷商建議啟動(dòng)投資者保
    護(hù)應(yīng)急預(yù)案,或由本公司和主承銷商在發(fā)生應(yīng)急事件后主動(dòng)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案,也可
    在監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要時(shí)要求啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案。本公司和主承銷啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案后,可
    采取下列某項(xiàng)或多項(xiàng)措施保護(hù)債權(quán):
    1.公開披露有關(guān)事項(xiàng);
    2.召開債券持有人會(huì)議,商議債權(quán)保護(hù)有關(guān)事宜。
    (三)信息披露
    在出現(xiàn)應(yīng)急事件時(shí),本公司將主動(dòng)與主承銷商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、媒體
    等方面及時(shí)溝通,并通過指定媒體披露該事件。應(yīng)急事件發(fā)生時(shí)的信息披露工作
    包括:
    1.跟蹤事態(tài)發(fā)展進(jìn)程,協(xié)助主承銷商發(fā)布有關(guān)聲明;
    2.聽取監(jiān)管機(jī)構(gòu)意見,按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求做好有關(guān)信息披露工作;
    3.主動(dòng)與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)互通情況,督促評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)做好跟蹤評(píng)級(jí),并及時(shí)披露評(píng)
    級(jí)信息;
    4.適時(shí)與主承銷商聯(lián)系發(fā)布關(guān)于應(yīng)急事件的處置方案,包括信用增級(jí)措施、
    提前償還計(jì)劃以及債券持有人會(huì)議決議等;
    5.適時(shí)與主承銷商聯(lián)系發(fā)布關(guān)于應(yīng)急事件的其他有關(guān)聲明。
    (四)債券持有人會(huì)議
    持有人會(huì)議是指在出現(xiàn)應(yīng)急事件后,投資者為了維護(hù)債權(quán)利益而召開的會(huì)
    議。
    1.持有人會(huì)議的召開條件
    在債務(wù)融資工具存續(xù)期間,出現(xiàn)以下情形之一的,主承銷商(以下簡稱“召
    集人”)應(yīng)當(dāng)自知悉該情形之日起按勤勉盡責(zé)的要求召集持有人會(huì)議,并擬定會(huì)
    議議案。
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    102
    (1)發(fā)行人未能按期足額兌付債務(wù)融資工具本金或利息;
    (2)發(fā)行人轉(zhuǎn)移債務(wù)融資工具全部或部分清償義務(wù);
    (3)發(fā)行人變更信用增進(jìn)安排或信用增進(jìn)機(jī)構(gòu),對(duì)債務(wù)融資工具持有人權(quán)
    益產(chǎn)生重大不利影響的;
    (4) 發(fā)行人減資、合并、分立、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)或被接管;
    (5)單獨(dú)或合計(jì)持有百分之五十以上同期債務(wù)融資工具余額的持有人提議
    召開;
    (6)募集說明書中約定的其他應(yīng)當(dāng)召開持有人會(huì)議的情形;
    (7)法律、法規(guī)規(guī)定的其他應(yīng)由持有人會(huì)議做出決議的情形。
    出現(xiàn)上述情形時(shí),發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知召集人。持有人會(huì)議的召集不以發(fā)行
    人履行告知義務(wù)為前提。
    2.持有人會(huì)議的召集
    召集人應(yīng)當(dāng)至少于持有人會(huì)議召開日前兩個(gè)工作日在中國債券信息網(wǎng)、中國
    貨幣網(wǎng)和交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布召開持有人會(huì)議的公告。發(fā)行人、債務(wù)融資工具清
    償義務(wù)承繼方、信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)等重要關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)按照召集人的要求列席持有人會(huì)
    議。交易商協(xié)會(huì)派員列席持有人會(huì)議。召開持有人會(huì)議的公告內(nèi)容包括但不限于
    下列事項(xiàng):
    (1)會(huì)議召集人、會(huì)務(wù)負(fù)責(zé)人姓名及聯(lián)系方式;
    (2)會(huì)議時(shí)間和地點(diǎn);
    (3)會(huì)議召開形式:持有人會(huì)議可以采用現(xiàn)場、非現(xiàn)場或兩者相結(jié)合的形
    式;
    (4)會(huì)議擬審議議題:議題屬于持有人會(huì)議權(quán)限范圍、有明確的決議事項(xiàng),
    并且符合法律、法規(guī)和本規(guī)程的相關(guān)規(guī)定。
    (5)會(huì)議議事程序:包括持有人會(huì)議的召集方式、表決方式、表決時(shí)間和
    其他相關(guān)事宜;
    (6)債權(quán)登記日:應(yīng)為持有人會(huì)議召開日前一工作日;
    (7)提交債券賬務(wù)資料以確認(rèn)參會(huì)資格的截止時(shí)點(diǎn):債務(wù)融資工具持有人
    在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未向召集人證明其參會(huì)資格的,不得參加持有人會(huì)議和享有表決
    權(quán)。
    (8)委托事項(xiàng)。
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    召集人在持有人會(huì)議召開前將議案發(fā)送至參會(huì)人員,并將議案提交至持有人
    會(huì)議審議。
    除法律、法規(guī)及相關(guān)自律規(guī)則另有規(guī)定外,在債權(quán)登記日確認(rèn)債權(quán)的債務(wù)融
    資工具持有人有權(quán)出席或者通過出具書面授權(quán)書委托合格代理人出席持有人會(huì)
    議。
    授權(quán)委托書需載明委托事項(xiàng)的授權(quán)權(quán)限。授權(quán)權(quán)限包括但不限于代理出席
    權(quán)、議案表決權(quán)、議案修正權(quán)、修正議案表決權(quán)。
    債務(wù)融資工具持有人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未向召集人證明其參會(huì)資格的,不得參加
    持有人會(huì)議和享有表決權(quán)。
    3.會(huì)議參會(huì)機(jī)構(gòu)
    除法律、法規(guī)及相關(guān)自律規(guī)則另有規(guī)定外,在債權(quán)登記日確認(rèn)債權(quán)的債務(wù)融
    資工具持有人有權(quán)出席或者通過出具書面授權(quán)書委托合格代理人出席持有人會(huì)
    議。
    發(fā)行人、債務(wù)融資工具清償義務(wù)承繼方、信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)等重要關(guān)聯(lián)方應(yīng)當(dāng)按
    照召集人的要求列席持有人會(huì)議。交易商協(xié)會(huì)派員列席持有人會(huì)議。
    持有人會(huì)議應(yīng)當(dāng)有律師出席。出席律師原則上由為債務(wù)融資工具發(fā)行出具法
    律意見的律師擔(dān)任。出席律師對(duì)會(huì)議的召集、召開、表決程序、出席會(huì)議人員資
    格和有效表決權(quán)等事項(xiàng)出具法律意見書。法律意見書應(yīng)當(dāng)與持有人會(huì)議決議一同
    披露。
    信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可應(yīng)召集人邀請(qǐng)列席會(huì)議,密切跟蹤持有人會(huì)議動(dòng)向,并及時(shí)
    發(fā)表公開評(píng)級(jí)意見。
    4.會(huì)議的表決和決議
    除募集說明書另有約定外,出席持有人會(huì)議的債務(wù)融資工具持有人所持有的
    表決權(quán)數(shù)額應(yīng)達(dá)到本期債務(wù)融資工具總表決權(quán)的三分之二以上,會(huì)議方可生效。
    持有人會(huì)議對(duì)列入議程的各項(xiàng)議案分別審議,逐項(xiàng)表決。單獨(dú)或合計(jì)持有該
    債務(wù)融資工具余額百分之十以上的債務(wù)融資工具持有人可以提議修正議案,并提
    交會(huì)議審議。持有人會(huì)議不得對(duì)公告通知中未列明的事項(xiàng)進(jìn)行決議。
    召集人在會(huì)議召開日后三個(gè)工作日內(nèi)表決結(jié)束并將會(huì)議決議提交至發(fā)行人,
    并代表債務(wù)融資工具持有人及時(shí)就有關(guān)決議內(nèi)容與發(fā)行人及其他有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行
    溝通。持有人會(huì)議表決日后,召集人應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)議表決日債務(wù)融資工具持有人的持
    有份額進(jìn)行核對(duì)。表決日無對(duì)應(yīng)債務(wù)融資工具面額的表決票視為無效票。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    持有人會(huì)議決議應(yīng)當(dāng)由出席會(huì)議的本期債務(wù)融資工具持有人所持有的表決
    權(quán)的四分之三以上通過后生效。
    召集人在會(huì)議表決日次一工作日將會(huì)議決議公告在中國債券信息網(wǎng)、中國貨
    幣網(wǎng)和交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站披露。會(huì)議決議公告包括但不限于以下內(nèi)容:
    (1)出席會(huì)議的本期債務(wù)融資工具持有人(代理人)所持表決權(quán)情況;
    (2)會(huì)議有效性;
    (3)各項(xiàng)議案的議題和表決結(jié)果。
    召集人在會(huì)議表決日次一工作日將會(huì)議決議提交至發(fā)行人,并代表債務(wù)融資
    工具持有人及時(shí)就有關(guān)決議內(nèi)容與發(fā)行人及其他有關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)
    在三個(gè)工作日內(nèi)答復(fù)是否接受持有人會(huì)議通過的決議。
    集人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將發(fā)行人答復(fù)在中國債券信息網(wǎng)、中國貨幣網(wǎng)和交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)
    站披露。召集人在持有人會(huì)議表決日后七個(gè)工作日內(nèi)將持有人會(huì)議相關(guān)材料送交
    易商協(xié)會(huì)備案。備案材料包括但不限于以下內(nèi)容:
    (1)持有人會(huì)議公告;
    (2)持有人會(huì)議議案;
    (3)持有人會(huì)議參會(huì)機(jī)構(gòu)與人員以及表決機(jī)構(gòu)與人員名冊(cè);
    (4)持有人會(huì)議記錄;
    (5)表決文件;
    (6)持有人會(huì)議決議公告;
    (7)發(fā)行人的答復(fù)(若持有人會(huì)議決議需發(fā)行人答復(fù));
    (8)法律意見書。
    持有人會(huì)議形成的決議在取得發(fā)行人同意后即生效,召集人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將發(fā)行
    人答復(fù)在中國債券信息網(wǎng)、中國貨幣網(wǎng)和交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站披露。召集人在持有人
    會(huì)議表決日后七個(gè)工作日內(nèi)將持有人會(huì)議相關(guān)材料送交易商協(xié)會(huì)備案。
    持有人會(huì)議的會(huì)議記錄、出席會(huì)議機(jī)構(gòu)及人員的登記名冊(cè)、授權(quán)委托書、法
    律意見書等會(huì)議文件、資料由召集人保管,并至少保管至對(duì)應(yīng)債務(wù)融資工具到期
    后五年。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    105
    三、不可抗力
    (一)不可抗力是指本短期融資券計(jì)劃公布后,由于當(dāng)事人不能預(yù)見、不能
    避免并不能克服的情況,致使短期融資券相關(guān)責(zé)任人不能履約的情況。
    (二)不可抗力包括但不限于以下情況:
    1.自然力量引起的事故如水災(zāi)、火災(zāi)、地震、海嘯等;
    2.國際、國內(nèi)金融市場風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生;交易系統(tǒng)或交易場所無法正常工
    作;
    3.社會(huì)異常事故如戰(zhàn)爭、罷工、恐怖襲擊等。
    (三)不可抗力事件的應(yīng)對(duì)措施
    1.不可抗力發(fā)生時(shí),本公司或主承銷商應(yīng)及時(shí)通知投資者及短期融資券相
    關(guān)各方,并盡最大努力保護(hù)短期融資券投資者的合法權(quán)益;
    2.本公司或主承銷商應(yīng)召集短期融資券投資者會(huì)議磋商,決定是否終止短
    期融資券或根據(jù)不可抗力事件對(duì)短期融資券的影響免除或延遲相關(guān)義務(wù)的履行。
    四、棄權(quán)
    任何一方當(dāng)事人未能行使或延遲行使本文約定的任何權(quán)利,或宣布對(duì)方違約
    僅適用某一特定情勢,不能視作棄權(quán),也不能視為繼續(xù)對(duì)權(quán)利的放棄,致使無法
    對(duì)今后違約方的違約行為行使權(quán)利。任何一方當(dāng)事人未行使任何權(quán)利,也不會(huì)構(gòu)
    成對(duì)對(duì)方當(dāng)事人的棄權(quán)。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    106
    第十二章 本次短期融資券發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)
    發(fā)行人: 中天建設(shè)集團(tuán)有限公司
    聯(lián)系地址:浙江省杭州市之江路438號(hào)中天商務(wù)樓
    法定代表人:樓永良
    聯(lián)系人:蔣康 徐艷域
    電話:0571-28801635
    傳真:0571-28801635
    郵政編碼:310008
    主承銷商兼簿記管理人: 中國建設(shè)銀行股份有限公司
    聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)鬧市口大街1 號(hào)院1 號(hào)樓
    法定代表人:郭樹清
    聯(lián)系人:王海陽 吳憲
    聯(lián)系電話:010-67594829 88007082
    傳真:010-66275840
    郵政編碼:100032
    承銷團(tuán)成員: 招商銀行股份有限公司
    聯(lián)系地址:深圳市深南大道7088 號(hào)招商銀行大廈四層金融市場部
    法定代表人:傅育寧
    聯(lián)系人:喬夏
    聯(lián)系電話:0755-83160814
    傳真:0755-83195125
    郵政編碼:518040
    國泰君安證券股份有限公司
    聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)金融大街28 號(hào)盈泰中心2 號(hào)樓9 層
    法定代表人:祝幼一
    聯(lián)系人:唐玲莉
    電話:010-59312831
    傳真:010-59312892
    郵政編碼:100140
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    107
    興業(yè)銀行股份有限公司
    聯(lián)系地址:北京市西城區(qū)車公莊大街9 號(hào)五棟大A-2-11
    法定代表人:高建平
    聯(lián)系人:趙青
    電話:010-88395758
    傳真:010-88395658
    郵編:100044
    招商證券股份有限公司
    聯(lián)系地址:深圳福田江蘇大廈42 層
    法定代表人:宮少林
    聯(lián)系人:汪純冰 姜靜
    電話:010-57601912
    傳真:010-57601990
    郵政編碼:518026
    第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司
    聯(lián)系地址:深圳市羅湖區(qū)筍崗路12 號(hào)中民時(shí)代廣場B 座2 層
    法定代表人:劉學(xué)民
    聯(lián)系人:梁學(xué)來 梁曦婷
    電話:0755-25832615
    傳真:0755-63197820
    郵政編碼:518028
    法律顧問: 國浩律師集團(tuán)(杭州)事務(wù)所
    聯(lián)系地址:浙江杭州楊公堤15 號(hào)國浩律師樓
    經(jīng)辦律師:沈田豐
    聯(lián)系電話:0571-85775888
    傳真:0571-85775643
    郵政編碼:310007
    審計(jì)機(jī)構(gòu): 東陽明鑒會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司
    聯(lián)系地址:浙江省東陽市江北街道人民北路碧水名府3 號(hào)樓三樓
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    注冊(cè)會(huì)計(jì)師:韋敏珍
    聯(lián)系電話:0579-86624961
    傳真:0579-86628439
    郵政編碼:321000
    信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu):
    中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司
    地址:北京市復(fù)興門內(nèi)大街156 號(hào)招商國際金融中心D 座12 層
    聯(lián)系人:張雙雙 曲濤
    聯(lián)系電話:010-66428877-520
    傳真:010-66426100
    郵政編碼:100031
    托管人:
    中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
    地址:北京市西城區(qū)金融大街10 號(hào)
    法定代表人:劉成相
    聯(lián)系人:孫凌志
    聯(lián)系電話:010-88087970
    郵政編碼:100032
    發(fā)行人與其他有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員
    之間都不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他重大利害關(guān)系。
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    第十三章 備查文件
    一、備查文件
    (一)國浩律師集團(tuán)(杭州)事務(wù)所出具的法律意見書;
    (二)中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司出具的信用評(píng)級(jí)報(bào)告;
    (三)中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券發(fā)行公告。
    (四)中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2007 年、2008 年和2009 年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)
    告,以及未經(jīng)審計(jì)的2010 年三季度合并及母公司財(cái)務(wù)報(bào)表;
    二、文件查詢地址
    如對(duì)本募集說明書或上述備查文件有任何疑問,可以咨詢發(fā)行人或簿
    記管理人。
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司
    聯(lián)系地址: 浙江省杭州市之江路438 號(hào)中天商務(wù)樓
    法定代表人: 樓永良
    聯(lián)系人: 蔣康 徐艷域
    電話: 0571-28801637
    傳真: 0571-28801635
    郵編: 310008
    中國建設(shè)銀行股份有限公司
    聯(lián)系地址: 北京市西城區(qū)金融大街25 號(hào)
    法定代表人:郭樹清
    聯(lián)系人: 王海陽 吳憲
    電話: 010-67594829 88007082
    傳真: 010-66275840
    郵編: 100032
    投資人可以在本期短期融資券發(fā)行期限內(nèi)到下列互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址查閱《中
    天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券發(fā)行公告》和《中天建設(shè)
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
    110
    集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書》:
    中國債券信息網(wǎng):H
    中國貨幣網(wǎng):H
    中天建設(shè)集團(tuán)有限公司2011 年度第一期短期融資券募集說明書
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    附錄:主要財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算公式
    指 標(biāo) 名 稱 計(jì) 算 公 式
    流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)×100%
    速動(dòng)比率 (流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)×100%
    資產(chǎn)負(fù)債比率 負(fù)債總額/資產(chǎn)總計(jì)×100%
    EBIT 凈利潤+所得稅+利息支出
    EBIT 利息保障倍數(shù)(倍) EBIT/利息支出
    主營業(yè)務(wù)毛利率
    (主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本)/主營業(yè)務(wù)收入
    ×100%
    凈資產(chǎn)收益率 凈利潤/所有者權(quán)益×100%
    凈利潤率 凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%
    總資產(chǎn)報(bào)酬率 (利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%
    存貨周轉(zhuǎn)率 主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨
    應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 主營業(yè)務(wù)收入/平均應(yīng)收帳款
    注:凈利潤不含少數(shù)股東損益,所有者權(quán)益(股東權(quán)益)不含少數(shù)股東權(quán)益

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